分析企业现金流量管理与风险防范

    王傲荣

    摘 要：依据目前的发展情况，我国经济形势虽然处于中高速增长，但同之前快速发展相比，市场较为疲软。再加上全球化进程加快，企业通过提供服务、产品等带来的收入空间下降幅度较大，给企业现金流带来较大的波动。甚至部分企业由于管理的不合理性，使其受市场环境影响过大，企业资金周转困难，发生破产危机。所以，加强企业现金流管理对企业实现稳健的长期发展有重要意义。基于现金流对企业发展的影响，本文主要从现金流管理中存在的风险出发，研究优化企业现金流管理的对策。

    关键词：现金流管理 ?风险 ?应对措施

    一、企业现金流管理给企业发展带来的影响

    （一）现金流管理概述

    现金流量一般是指企业按照收付实现制，在一定会计期间内通过经济活动所产生的现金流入、流出以及其差量情况的总称，可用来评估企业的投资、筹资及经营活动情况。在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。即使企业有盈利能力，但若现金周转不畅、调度不灵，也将严重影响企业正常的生产经营，偿债能力的弱化直接影响企业的信誉，最终影响企业的生存。因此，加强企业的现金流量管理，对于企业稳健经营中有着重要意义。

    （二）现金流管理内容及其影响

    1、库存管理带来的影响

    企业在达到一定规模后便会进入瓶颈期，而扩大规模是企业实现增加市场份额、提高企业收益的重要前提。但规模的变动受市场、企业管理等的影响较重，在目前我国经济下滑的趋势下，居民消费倾向相对有所降低，而随着电商、互联网经经济等的发展，企业之间的竞争加剧，难以到达预期收益。同时，规模的扩大导致企业生产的产品超过实际所需，虽然企业账面价值数据较为美观，但实际上企业的库存占比过高。一方面使企业的投资回笼时间过长，而另一方面使企业在库存管理上投入较多资金，增加企业经营成本，增加企业的物流陈旧风险以及超储风险等，给企业现金流的周转带来危机，甚至导致企业现金流链条中断。对企业来说，企业的资本结构中必然存在一定量的负债，企业现金流周转出现困难将影响企业短期偿债能力，即便企业短期负债较少，可以勉强偿还，也会影响企业接下来的经营投资，从而给企业造成较大的损失。

    2、应收账款管理带来的影响

    在激烈的竞争环境下，信用交易成为企业的重要交易手段。销售行情受市场、政策等的影响较深，不同时期销售公司需要的产品数量不同。为了保证自身库存占比量以及提高资金的时间价值，大部分销售公司在寻找供应商时多采取先销售再付款的模式，而供应企业为了稳固现有客户、拓展新的客源，也多同意签订这种合同，企业会计科目中增加营收账款。单从企业会计数据来说，应收账款也是企业当期经营带来的收益，企业预期利润数额可观。若企业未经深入分析便盲目扩张，企业业务的高速增长将降低企业对回款周期的控制能力，企业出现呆账、坏账的概率上升。

    3、应付账款管理带来的影响

    同应收账款不同，应付账款是企业需要偿还的资金，这是企业的义务，但应付账款的管理也容易给企业带来风险。首先，如果企业提前还款，和在还款日期还款相比，此时企业降低了无息贷款的时间，资金未得到合理的利用。而一旦企业忽视类似房租、酬薪等不容易在报表中反映出的账目支出，提前交付货款将导致企业现金流周转出现问题。当然，在实际中提前付款的概率较小，大部分企业都会尽量拖延付款时间。虽然一定程度上可以延长无息贷款的时间，但导致企业信誉下降，合作商为了保障自身的利益不受影响则势必提高信用抵押，未来企业在信用交易时将需要付出更多代价，从而影响企业的未来现金流。

    二、优化企业现金流管理的对策

    （一）完善风险防控机制

    现金流管理不善带来的影响主要反映为企业财务风险增加，所以在优化现金流管理时，企业可以从风险防控机制角度进行，具体操作为拓展风险识别范围、加强风险评估和分析以及完善风险应对机制。

    1、拓展风险识别

    企业开展风险控制的前提是企业已经发现了风险，而风险识别的主要职能便是识别项目中存在的风险。企业可以通过完善信息收集、传导系统提高财务数据的完整性和有效性，为风险识别工作的开展打造一个坚实的基础，使其可以全面、深入的对企业的经营情况进行监管，尽可能全面的识别出企业经营中存在的财务风险。

    2、加强风险评估和分析

    风险评估主要是对已识别出的风险进行危险性分析，不同的风险带来的威胁度不同，所以在风险识别后企业要加强风险评估。从目前来说，大部分企业相对忽视了对风险成因的分析以及对分析结果的应用。风险的成因是组成风险的“基础”，只有在了解到影响风险的关键因素后，企业才可以快速、准确的控制住风险。所以，企业除了加强风险评估意识外，还需要构建风险评估分析系統，针对不同时期、不同类别、不同环境下的风险开展大数据分析，及时掌握影响风险的关键因素，帮助企业制定出准确、合理的防控措施。

    3、完善风险应对机制

    风险应对机制主要是指用以控制风险的措施，企业在完善时首先需要设置预警信号报警以及处理系统，当检测到企业财务管理中存在超过设定标准的风险时，及时将信息反馈给管理人员，提早规避或降低财务风险带来的损失。其次，构建风险应对措施数据库，记录以往管控风险的措施及其实施效果报告，为企业未来风险管控措施的制定提供参考。

    （二）加强内部控制，完善监管评价制度

    市场的多变性以及政策的不可控使企业的经营环境处于多变状态，所以企业所制定的风险防控制度也需要实时变动。企业需要通过建设监管评价机制监管各管理制度的落实以及评价制度的有效性，并将评价结果反馈给管理人员。在具体的建设中，企业可以从内部控制的角度出发加强监管力度，从绩效评价和风险预警完善评价机制。依据绩效完成情况以及所检测出的财务风险存在量和威胁度生成评价报告，再由管理人员依据报告判断风险防范制度制定的合理性，及时采取适宜的措施进行修缮。

    （三）强化企业预算指标的合理性

    第一，完善预算指标选择的原则。预算指标除了要遵循和企业战略指标相关的相关性原则之外，还要遵循财务指标和非财务指标结合的原则，以及定性和定量指标结合的原则。比如产品的销售受到客户满意程度等的影响，而这难以被财务指标反映出。如果客户对产品的满意度不高，产品的销售趋势必然呈下滑趋势，此时企业依旧按照上期销售订购产品时，容易产生库存积压的问题。

    第二，优化预算编制流程。预算编制宜采用“上下结合”的模式，主要指预算编制委员会审查各分部预算草案，进行沟通、协调、平衡，汇总拟订整个企业的预算方案，如与公司总目标仍有偏差，再反馈给基础经营部门进行调整。经过多次的自下而上、自上而下的反复，形成最终预算。经企业预算决策机构审批后成为正式预算，逐级下达各部门执行。

    三、结束语

    综上分析，企业的现金流管理对企业经营稳健性的影响较大，不合理的现金流管理不但不能帮助企业实现价值增值，甚至还会影响企业未来的经营收益，给企业带来破产风险。所以，企业要加强度现金流管理的重视，通过完善监管机制、预算指标等方法对其进行优化。若企业内部管理环境较弱，企业还需要加强人才培养等，从而提高企业经营的可持续性。

    参考文献：

    [1]邝淑瑜.浅谈企业现金流量管理与风险防范[J].中国商论， 2017（21）：42.