多属性综合评价运用于企业绩效评价的研究述评

    贾春香，姚冰格

    摘 要：文章通过对国内近年来多属性综合评价运用于企业绩效评价的研究成果进行回顾，系统总结和评述了常用多属性评价方法的优缺点，阐述了企业绩效评价运用多属性评价方法的发展趋势。

    关键词：多属性综合评价；企业绩效评价；述评

    0 引言

    多属性综合评价是指根据不同的评价对象和目的，把量纲不同的统计标准转化为无量纲的相对值，并根据结果进行综合评价的系统。目前我国企业绩效评价中运用的多属性综合评价方法可分为静态和动态两类，每种方法各有优缺点，选择何种方法需根据评价目标和评价方法的特点。

    1 静态综合评价方法

    静态综合评价方法包括定性分析和定量分析。常用的定性分析法有专家评分法、德尔菲法等，定量分析法有主成分分析法、灰色系统综合方法等。

    （一）定性分析方法

    （1）专家评分法

    专家评分法是让专家对企业各项目的评价指标进行评分并对结果统计分析的一种方法。裴学军（2000）将专家评分法运用于铁路医院的绩效评价中。常娜娜（2010）利用专家评分法对供应链相关具体指标进行评定打分，以此建立物流企业绩效评价的模型。

    （2）德尔菲法

    20世纪中旬，为了避免集体讨论存在的屈从于权威或盲目服从的缺陷，哈默等首创德尔菲法，以匿名方式向专家发放问卷轮流评价。李延瑾（2001）指出德尔菲法存在的不足并讨论了带确信度的德尔菲法的基本原理。赵立果等（2008）指出企业绩效评价中传统德尔菲法由于时间和费用的限制无法应用于日常决策，对其进行改进，在每一轮评价中引入专家权重，使调查轮次减少，并证明了其有效性。

    （二）定量分析方法

    （1）主成分分析法

    主成分分析法是霍特林首先提出，旨在利用降维的思想，把多指标转化为少数几个综合指标的多元统计分析方法。董波（1992）认为综合分析以及评价企业经济效益的问题一直没有得到解决，因而提出使用PCA来综合评价企业经济效益，并论述了其基本原理和步骤，对冶金企业绩效做了研究。朱顺泉（2003）认为PCA中传统指标标准化方法在消除量纲和数量级差异的同时，也抹杀了指标差异性。因而改用了均值的方法对原始数据进行处理来消除了量纲不统一和数量级差别并保留了原始数据的全部信息，以此为基础构建了上市公司财务状况评价模型并应用于具体企业中。张运生（2004）从主观和客观两方面指出主成分分析的弊端，把PCA改造成定性和定量、主观与客观相结合的系统评价方法。

    （2）灰色关联度分析

    灰色系统是邓聚龙年提出的，应用最广泛的是关联度分析方法。张绍斌（2003）认为传统灰色模型通常采用简单算数平均法来确定权重，在一定程度上影响计算的结果，因而提出加权灰色关联度分析，根据各项指标的变异程度，利用信息熵计算出各指标的权重，评价各地区国有及规模以上非国有工业企业的绩效。董春游（2006）针对企业评价中已有评价方法中权数分配不合理、指标权数测定困难等现状，采用粗糙集理论和加权灰色关联度结合的方法测定指标权数，对煤炭上市公司进行综合评价，证明其能够克服传统评价指标权数确定的主观偏好。赵顺娣（2007）提出将层次分析法、灰色关联分析法和因子分析法相结合的绩效评价方法，克服了三种方法中主观因素对绩效评价结果的影响，还可以将不能进行多元统计分析的问题转化为能进行多元统计分析的问题。

    3 动态综合评价方法

    企业绩效是个动态变化的过程，因而出现了动态指标评价法。动态多指标综合评价问题是具有时间、指标、评价对象的三维综合评价问题，包括时序多指标综合评价法、纵横向拉开档次法和动态集对同一度分析法。

    （1）时序多指标综合评价

    时序多指标综合评价法是动态综合评价的一种主流方法，它是毛定祥（2000）在上市公司绩效评价中提出的，应用主成分分析方法，将时间、指标、评价对象的三维评价问题降为二维评价问题，用理想点法得出最终综合评价结果。

    时序多指标综合评价方法在企业绩效评价方面有着广泛应用。王欣荣（2002）在毛定祥所提出方法的基础上考虑了指标的增长情况，提出了理想矩阵法，对每个指标的增长情况和好坏程度都进行了考虑。王璐（2005）在此基础上增加了对各个静态评价结果的考虑，提出了改进后的时序多指标综合评价的新模型，将静态综合评价矩阵和增长变化矩阵加权综合，得到最终结果。薛利民（2011）以熵值法作为上市公司综合评价指标体系的赋权方法，同时采用等差数列对时间维度进行赋权，建立了上市公司的动态绩效评价模型，并结合理想解法，对上市公司的经营业绩进行动态综合评价。刘鸿雁（2008）认为前人的研究忽视了连续期间指标所处时期不同，对当期评价结果的影响程度也是不同的，因而采用移动加权平均法对考虑到了增量因素的被评价动态指标矩阵赋予时间权重值，得到动态指标加权矩阵，并利用 TOPSIS 法对其进行评价得到综合动态业绩评价结果。史小康（2011）指出时序多指标绩效评价法虽然考虑了动态的增长或减少过程，但没有说明这种增长或者减少应该以怎么样的程度去影响绩效，因而考虑了奖优罚劣的因素，构建了动态绩效评价模型对企业绩效进行综合评价。张济建（2013）作了更进一步的改进，他认为我国关于绩效评价的动态研究多是在静态时间点的指标基础上引入时间维度进行绩效评价，因而对上市公司每一年的指标体系逐一进行筛选，继而对时间维度运用德尔菲法进行赋权，把绩效评价指标的动态选择和时间维度结合在一起综合考虑，做出客观更为真实的评价。

    （2）纵横向拉开档次法

    郭亚军（2002）针对由时序立体数据表支持的综合评价问题的特殊性，提出了纵横向拉开档次法来确定权重系数。其原理是在时序立体数据表上最大可能地体现出各个被评价对象之间的差异，而各个对象在时序立体数据表上的整体差异采用总离差平方和来描述。

    马军杰（2011）率先采用纵横向拉开档次评价法，动态地评价电力企业的经济效益，选取利润总额、净资产收益率和资产负债率三个经济效益指标，应用Matlab计算了不同时刻三家电力企业经济效益的评价值，证明了该方法的科学性。董军（2011）根据多层次系统的特点，采用逐层纵横向拉开档次评价法确定评价对象在不同时刻的评价值，并应用于电力企业中。卢方元等（2012）首次将纵横向拉开档次法应用于银行绩效评价中， 对我国16家上市的商业银行的经营效率进行综合评价和排序。

    （3）动态集对同一度分析法

    集对分析是赵克勤提出的一种系统分析方法，在科学研究与工程技术领域、哲学和社会经济等领域得到广泛应用。张瑞兰（2006）指出赵克勤的集对分析是在评价对象和评价指标基础上进行的二维综合评价，没有考虑时间因素，因而引入时间因素，进行动态化处理，并首先运用在政府绩效评价中。胡旺盛（2006）将动态集对同一度分析首先运用到电力行业上市公司绩效评价分析中。周业旺（2012）构建了基于动态集对同一度分析的物流商评价模型，评价了企业物流供应商的绩效。

    3 综合评价方法的分析比较

    （1）静态综合评价方法的优缺点

    定性分析方法的最大优势是在难以掌握全部原始资料的情况下，可以依据专家的经验做出定量的估计。但评价结果主观性比较强，当多人评价时，容易造成结论难收敛的情况。PCA法把多项指标合成少数的几个指标，在模型生成过程中赋予指标的权重，这样既可以消除指标之间的相关影响，减少了工作量，又具有客观性。但是所提取的主成分没有原指标准确，指标的过于客观往往忽视了指标的实际重要性。灰色关联度分析法可以在很大程度上减少由于信息不对称带来的损失，并且对数据要求较低，工作量较少；但需要对各项指标的最优值进行先行确定，有一定的主观性，同时部分指标最优值难以确定。

    所有的静态综合评价法忽视了时间因素的影响，没有动态变化地看待企业的经营绩效。

    （2）动态综合评价方法的优缺点

    动态综合评价法都引入了时间维度，动态地考察公司经营绩效，能为投资决策者提供更加可靠的保证。时序多指标综合评价方法考虑到了在某一时间段内评价指标的权重会随时间改变而改变，这更符合事物发展变化的规律。但对于时间的赋权大多采用主观赋权的方法，缺乏客观性。纵横向拉开档次评价法既能在横向上体现不同时刻各公司之间的运营状况的差异，又能在纵向上体现随时间的变化公司在运营上的变化，没有丝毫的主观色彩，但权重确定过程中将指标以同等地位处理，动态的特点没有体现出来。动态集对同一度分析法将各指标与一个指标最优值进行比较计算，消除了指标之间量纲不统一的问题，但正因为在计算过程中不需要标准化处理，使得结果可能缺乏客观真实性。

    4 总结和展望

    总结前人的研究文献，我们可以发现，多属性综合评价在企业绩效评价中的应用非常的多，但仍有需要进一步改进和研究。

    第一，目前我国进行企业绩效评价多数仍然采用的是静态的定量综合评价方法。但仅靠静态的综合评价方法进行企业绩效评价是远远不够的，因为企业的发展是一个动态的过程，不应局限于定点上的评价。这应当是企业未来进行绩效评价的主要方向。

    第二，动态绩效评价的关键是引入时间权重，如何确定时间权重是应该解决的一个重要问题。目前我国对企业进行动态绩效评价时，多采用等差数列或德尔菲法等定性分析法来时间进行赋权，具有一定的主观性。如何更加客观更加合理地对时间赋权，有着重要的意义。

    第三，现今的时代是一个计算机的时代，如何利用现代信息技术的强大功能将绩效评价和企业的内部系统相融合，动态、实时地从内部信息网络和互联网上获取最新数据，构建一个实时的动态评价模型，是未来研究的一个热点。

    参考文献：

    [1]邱东.多指标综合评价方法的系统分析[M].北京：中国统计出版社，1991.

    [2]董波.运用主成分分析法综合评价企业经济效益[J].华东经济管理，1992，（3）：49-52.

    [3]张绍斌.基于加权灰色关联度模型的各地区国有及规模以上非国有工业企业经济效益评价方法[J].科技与管理，2003，（4）：25-27.

    [4]陈共荣，凌志雄，曾峻.企业效绩的模糊综合评价法[J].财经问题研究，2004，（9）：76-78.

    [5]王璐.上市公司经营业绩的时序多指标综合评价[J].数理统计与管理，2005，（2）：84-87.

    [6]郭亚军.一种新的动态综合评价方法[J].管理科学学报，2002，（2）：49-54.

    [7]董军，国方媛.多层次系统的动态评价研究[J].运筹与管理，2011，（5）：176-184.

    [8]卢方元，李小鸽.我国商业银行经营效率的动态综合评价[J].金融理论与实践，2012，（5）：70-74.

    [9]胡旺盛.我国家电行业上市公司竞争力的动态分析[J].财贸经济，2006，（1）：89-92.