企业“两金”管控探究

    王丰

    中图分类号：F253 文献标识：A 文章编号：1674-1145（2019）4-143-02

    摘 要 随着国有企业的发展，企业资产周转率持续降低，资产负债率逐步上升，“兩金”占资产比重过高已逐渐成为影响国有企业长期稳定发展的重要问题。本文结合某国有企业A公司，阐述“两金”过高的形成原因，同时根据近年来公司“两金”压降工作的成果总结有效的压控手段，旨在进一步加强国有企业“两金”精益化管理，提供企业资产运营效率。

    关键词 国有企业 两金压控 措施

    一、A企业“两金”现状

    A公司为某央企重要子公司，并表子企业户数超400户，资产总额逾2，000亿元，年均收入逾1，500亿元，业务领域涉及国际贸易、电子制造业、消费品零售、地产物业、资源开发等领域。A公司应收款项包括应收账款、预付账款、其他应收款以及合同资产。

    A公司近年来“两金”规模如下：

    从上表可见，2016年前，A公司“两金”总额均超千亿，“两金”占总资产份额近50%，总资产周转率逐年降低。2016年以后，公司开始重视“两金”管控，“两金”规模大幅下降，资产效率逐年上升。

    二、“两金”居高原因

    （一）外部环境

    A公司业务板块中存在竞争激烈的行业，如电子制造业，产品基本赊销，平均账期3个月，年均营收300亿元即产生75亿元应收款项存量。同时电子产品技术更新较快，为提升技术需投入高价值生产线，新产线爬坡阶段为达到产品良率要求，许多试制品无法达到对外销售状态，进一步形成存货积压。

    A公司业务板块中存在产能过剩的行业，如钢铁、煤炭、水泥、船舶等大宗贸易类业务。该部分业务处于买方市场，应收款回收期较长。另船舶制造、EPC项目等按照完工进度确认收入成本的业务，因宏观经济低迷，部分项目合同预付款比例下降，业主不及时验收确认结算，导致大量工程施工无法匹配工程结算的进度；或即使业主确认结算量单但付款不及时，亦产成大量应收款项；另对分包商分包合同支付比例高出向业主收款比例也会造成“两金”增加。

    A公司业务板块中的地产业务，未实现销售的房地产商品，均在存货中核算，也是造成“两金”占用居高的重大因素。

    （二）内部环境

    1.内部管理粗放。（1）业务部门只管接项目不管应收款项催收，项目执行过程很少进行资金筹划。财务部门资金管理覆盖面窄，局限于被动型收付款，很少涉及资金配置。（2）部分项目开设临时账户用于零星开支，备用金清理不及时长期挂账。（3）存货管理粗放，造成存货储存不合理、大量积压或损毁，存货利用率不高。（4）对账不及时，同一项目同一客户应收款项与预收款项不及时结算核销，造成资产、负债虚增，“两金”规模虚高。

    2.企业盲目投资新项目。有些企业盲目投资立项，没有充分调研市场需求及项目发展前景。项目建设过程中发现前期成本和风险考虑不充分，投产后未达预期或产品市场需求已经饱和，销售难度大，造成库存挤压。

    3.市场经济秩序尚不规范，没有对客户进行充分调研。市场环境还不够完善，无法全面了解客户信用水平，或特殊买方市场业务，存在故意拖欠货款和因生产经营不佳延长支付期限这两类客户，造成应收账款回收周期过长或坏账呆账过多。

    三、“两金”压降手段

    合理的“两金”对企业的经营发展起到提供改善供货周期、促进正常运营等作用。但过高的“两金”占用了企业的经济资源，存在着坏账、减值、积压、毁损等多种风险。

    A公司2016年以前“两金”占资产总额比超过50%，占流动资产比甚至超过80%，随之暴露出企业资产运作低效和大量潜亏，累计损失近百亿，侵蚀了企业的利润成果，拖累企业发展动力，企业资债率持续攀升。2016年后A公司全级次大力压降“两金”规模，取得了一定的成果，资产质量得到了较大改善。主要压降措施有以下几个方面：

    （一）战略调整，剥离非主业低效资产

    借助国家对产能过剩行业结构的调整，A企业调整战略，将原有业务板块重新梳理，从八大板块齐发展转为聚焦四大主业板块，逐步退出非主业低效资产。近年来逐步剥离地产业务、资源业务、煤炭业务、低效大宗贸易业务等，严格控制企业盲目投资和低水平扩张，有效剥离了大量的低效“两金”，释放潜在风险。

    （二）调整考评体系，充分发挥业绩考核的引领导向作用

    建立符合国有企业发展的考核指标，将“两金”纳入企业绩效考核体系并赋予较高权重，削弱对营业收入等规模指标的考核权重，扩大对效益指标的考核力度，同时将指标任务层层分解致子公司，与子公司管理层绩效和公司薪资总额挂钩，引导企业从盲目追求规模转为关注资产运营质量。

    （三）注重顶层设计，提供制度保障

    A公司按照集团公司要求组织各投资企业编报《“两金”压控工作实施方案》，发布《EPC、BOT业务会计核算规范指引》等，结合业务情况分析“两金”占压问题，并从理论角度规范会计核算规范。

    （四）完善客户信用体系，加强应收款项清收

    规范“两金”清收台账，定期梳理、动态监控预警，形成“梳理-反馈-跟踪-反馈”的闭环管理。在款项催收方面，各企业组织专人对重点总包项目长期往来款项进行逐笔清理；综合考虑成本、效率以及应收账款的金额和账龄等因素，分别采取电话、邮件、催款函、上门催收等方法；不断完善客户信用数据库，开展客户状况分析，进一步完善信用评价标准，严把赊销和收账关等。

    （五）及时清理存货积压

    按完工百分比核算的业务，对于已施工部分，积极协调业主、监理、供应商及时验收，确认结算；同时根据工程进度，合理安排设备交货进度，减少设备库存时间；及时将项目留存合同资产（工程施工减工程结算的金额，原准则在存货里核算，新准则在合同资产核算）的部分与业主预付账款及时核销。

    （六）规范会计处理

    全级次组织对账，充分抵消系统内应收应付往来。各企业加强与客户对账，同一往来单位的应收应付可根据业务情况清收抵消，对于无法收回的应收款项按照会计准则要求确认减值，减少净额。

    （七）借助金融工具促资金回流

    A公司部分子公司将金融产品（如应收账款保理等）作为“两金”压控的有效工具，加快资金回流。一是实现无追索权；二是做好报表列示；三是保理回笼资金除企业自用外，剩余资金优先在公司内部成员单位间委托贷款，保障资金安全。有效遏制了“两金”增长的势头。

    四、“两金”管控存在的问题及未来方向

    A公司通过上述方法，“两金”规模从2014年1，356亿元下降到2018年710亿元，压降646亿元。此过程中释放了潜在风险，资产质量得到明显改善。但随着“两金”压控工作的持续，未来“两金”压控将越来越困难。

    （一）“两金”周转彻底改善依赖于商业模式的调整

    近几年“两金”压控主要依赖于消除历史不规范操作，长远来看若商业模式不改变，“两金”周转效率无法得到更大提升。如电子制造产业若还是依赖于赊销模式，“兩金”规模和质量受制于市场情况和对客户的甄别，对风险的抵抗能力较弱。短时间内若企业商业模式没有变化，未来“两金”压降空间有限。

    （二）“两金”压降与经营目标需平衡考量

    管理工作虽然成效显著，但在平衡保障效益目标与开展压控“两金”工作、应对市场信用风险、解决内部客户资金回收难问题、建立管理工作评价体系等方面还存在一些问题，在后续管理工作中还需不断改进和完善。

    （三）各企业需全面建立健全管理体系

    长期来看，只有建立健全有效的管理体系，才能控制不良“两金”的形成。

    业务层面，健全赊销风险防范和销售回款责任制度。科学选择赊销对象，确定赊销限额及期限，严格审批制度，杜绝随意发货。加强对客户资信程度的调查和分析，定期评估客户的资信状况，在源头上控制新的不合理的欠款。探索新的结算方式，做到减少旧欠。对拖欠时间较长的货款，加强清欠力度，通过法律手段解决。

    考核层面，将回款作为考核销售人员的重要指标，并与其收入挂钩，落实责任。杜绝新增应收账款，对确需新增事项，应明确原因及健全审批程序，把风险降低到最低限度，并限期落实。

    财务层面。规范账目核算，准确核算应收账款及存货，严禁将其他损失及费用计入存货。建立健全应收款项和存货管理制度，应收款项因客户设置明细账簿，并定期核对，分析账龄，定期对应收账款的发生及形成进行核查分析，建立健全应收账款回款责任制度，减少资金占用。做好清仓压库和积压产品的处理工作，定期进行库存盘点，加大库存物资清欠盘点力度，并形成制度化。

    五、结语

    控制“两金”规模回归合理范围，是夯实企业经营基础，激发企业盈利增长，强化企业风险抵御能力的有效手段。A公司在未来的发展中，需更加深入分析“两金”现状的形成原因，制定出与公司实况相符的“两金”压控手段，努力实现“两金”周转达到合理范围，为公司稳定性运营与发展提供可靠支持。

    参考文献：

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