物流企业质押监管业务的风险防控

    陈慧南

    摘要：质押监管业务在给物流企业创造高利润的同时，也带来了很大的经营风险，如何防控质押监管业务风险是物流企业急需解决的关键问题。文章对物流企业质押监管业务的概念进行阐述，分析质押监管业务存在的风险，最后对新形势下企业经营质押监管业务应如何加强风险防控提出对策建议。

    关键词：物流企业；质押监管；风险防控

    近几年，质押监管业务陆续出现了不少问题，不仅给企业带来巨大的财产损失，也使企业长期经营的良好声誉一落千丈。轰动一时的上海钢贸事件就是一起重复质押仓单骗贷案。仅2014年一年，中外运由于管理混乱导致发生各类风险事件上百起、风险标的货值超过百亿元。这些现象说明质押监管业务在给物流企业创造高利润的同时，也带来了很大的经营风险，怎么防控质押监管业务风险是物流企业急需解决的关键问题。

    一、质押监管业务概述

    质押监管业务，是指物流企业和质权人（银行）合作向出质人提供的一种物流融资服务，出质人把货物质押给银行，由物流企业提供物流服务和监管服务，对出质人进行监督。

    中小企业融资困难是长期以来一直存在的困扰我国金融市场的难题，按传统的方式获得资金无法满足中小企业发展的需要。一方面中小企业缺少银行认可的不动产抵押物，难以直接从资本市场上融资，另一方面许多中小企业拥有相当规模的动产滞留于物流环节，这些动产由于监管问题难以被银行接受进行放贷。

    质押监管业务顺应了市场需求，实现了出质人、质权人和物流企业的三方共赢。对出质人来说，能让其顺利的获得银行贷款；对质权人来说，可以有效控制融资风险；对物流企业来说，可以使其获得新的市场份额以及可观的利润。

    二、质押监管业务存在的风险

    从质押监管业务的经营过程来看，物流企业面临的风险主要在项目确定前的选择风险和操作时的监控风险。

    （一）项目选择风险

    由于质押监管业务的高利润高风险特性，物流企业在承接业务前，必须对项目的风险做充分的分析和评估，而不是一味追求利润，忽视项目存在的高风险。总体而言，项目选择前需要评估的风险主要如下：

    1. 出质人选择风险

    出质人选择风险主要是在项目选择前，物流企业要充分了解出质人的信用记录、认真分析出质人可能存在的道德风险，主要是出质人一开始就可能抱有的欺诈风险或者出质人在出现经营危机时可能出现的转嫁风险、恶意逃避责任等。

    2. 质权人选择风险

    质权人可能出现问题一般是在质押监管项目出现问题之后，在关于质物处置或者货物遭到哄抢后，质权人响应速度过慢，可能出现的把责任推卸给物流企业，或拒不让物流企业退出项目。物流企业和出质人在签订合同方面，涉及到一些细节条款特别是项目异常退出情况下的细节条款，质权人不同意的情况下，物流企业一开始就得思考是否选择与该质权人合作。

    3. 质物选择风险

    质物的选择要异常谨慎，坚持选择易储存、易计量、易盘点、易变现、不易贬值、不易转移的质物作为监管对象。质物主要存在的风险有：

    （1）物理化学性质风险，主要在于质物的物理化学性质是否稳定，质物是不是存在：不易保管和储存、种类太多、不易分辨、不易计算清点、具备危险性等问题。比如质物是易挥发易燃物品如白酒，它的物理化学特性容易变化，容易出现质量下降和数量减少，监管风险就较大。

    （2）贬值风险，质物可能由于本身的物理化学性质容易变质而贬值，也可能因為质物是更新换代速度快，或是价格波动幅度大的产品，比如铁矿石，容易在质押期间由于质物市场价格大幅下跌，出现出质人赖账的风险。

    （3）价值判断风险，要考虑质物的质量、价值是否容易判断，比如煤炭由于发热量的差别，导致价值判断偏差很大，这就给物流监管工作带来很大的风险，容易出现出质人以次充好、提好补坏，造成质物不足值。

    （4）变现风险，当出现出质人无法按时还清贷款时，质物无法及时变卖、变卖所得现金无法弥补银行和物流企业的损失。

    （5）转移风险，在出质人违约时，质物如果容易转移，就会出现物流企业在采取措施前，质物已经被转移，给物流企业和质权人带来巨大的损失。

    4. 质押点选择风险

    质押点的选择非常重要，一方面要注意质押点是否具备防盗防台防汛防火等基本的监管条件，另一方面要特别注意在可能出现违约之后，这个质押点是否能保证该质押点能得到有效管控。比如质押点选择在出质人厂区，一旦出现出质人违约，出质人完全很容易强行出货。

    （二）操作控制风险

    项目经过分析评估之后，接来来就是实际操作中的管控，主要存在的风险点如下：

    1. 合同管理风险

    作为物流企业的违约主要来源于合同条款的约定。合同管理风险，要注意避免合同条款在签发及保管等方面存在的漏洞或者约定不明显，要特别注意项目退出条款的约定，很多银行强制要求物流企业只能被动跟随银行退出，这在项目出现违约风险或者因不可抗力导致物流企业丧失监管条件之后，物流企业在法律上就会陷入非常被动的局面。

    2. 员工道德风险

    员工道德风险是物流监管业务中最应重视的风险，物流企业的业务员、现场监管员容易出现利用职权谋求私人利益的道德风险。业务员可能为了增加业务量而诱导出质人提供虚假信息来欺诈质权人以获取金融机构的贷款，也可能联合银行对质物做出错误价值评估以侵占出质人或物流企业的利益。现场监管员可能出现脱岗、对质物出入库缺乏监控、单证报表数据出错或随意填写等现象，严重的则可能出现监管员接受出质人贿赂，无单放货、接受假单放货、配合出质人重复质押等现象。

    3. 质物管控风险

    质权不明确、质权虚假、质物短缺等问题是质押监管业务中的大问题，增加了物流企业的风险。物流企业在接收质物时，不但要进行货物验收，还要对货权的合法性进行严格的核查，如果出质人将非法取得的物品或他人物品进行质押，或者将已经质押物品进行重复质押，将产生质权落空的风险。

    4. 信息沟通风险

    质押监管业务的信息沟通，由于物流企业经营活动的流动性较大、质押点分散、现场监管人员的素质较低，导致现场监管情况无法第一时间反馈到企业总部或者企业风控管理部门，会导致出质人出现经营问题时，物流企业无法第一时间采取措施，从而错失补救措施。

    三、如何加强质押监管业务的风险防控

    那么，物流企业如何加强质押监管业务的内部控制呢？这里主要从事前、事中、事后三个方面进行阐述：

    （一）事前控制

    1. 建立防火墙：主要是万一出现系统性风险时，以有限资产承担风险的一种预防性措施。首先是注册一家壳公司，用来专门经营质押监管业务；其次谨慎选择担保企业，所选择的担保企业要避免将系统性风险影响到公司其他主业；最后是让出一部分利润，寻找保险公司开发相关保险产品，来防控质押监管风险。

    2. 建立有效组织机构：每个项目要建立一个项目组，组长统一协调负责，业务员、单证和现场监管员、风控管理员，三方既相互独立又互相监督的组织机制，明确管理者、业务员、单证和现场监管员、风控管理员的岗位职责。在实际操作过程中，要么是组织结构基本上以业务为主导，导致企业为了片面追求利润而忽视了风险防控；要么是组织机构缺乏一个有效协调领导者，虽然发现了风控问题但没人牵头解决。

    3. 奖惩机制：改变原有的固定薪资或者以单纯业务考核的办法，建立以每个项目顺利退出作为一个奖惩考核项目的奖惩机制，鼓励各级员工从项目利益出发、维护公司利益，使各级人员的利益尽量与公司利益保持一致。在实际操作过程中，基层监管员调岗过于频繁，或者由于薪酬太低导致人员流动过快，导致现场监管员对现场情况熟悉程度不够，管控不到位；业务员片面追求短期利益；而风控人员的薪酬待遇与实际发生风险事件没有太大关联，导致风控人员没有尽心尽责的挖掘潜在风险。

    4. 建立出质人信用管控体系：收集出质人的信用记录，建立出质人信用考评体系，要求参与银行对出质人的授信考核管理。对于资信不良的出质人，要拒绝与其合作。要关注出质人企业是否出现异常，如发现其大规模亏损、停工停产、变卖资产、工资发放出现问题、大规模员工离职或裁员等现象，或发现其债务纠纷增加、经常有政府相关部门上门检查，要关注企业经营者是否有赌博嗜好等。

    5. 建立规范流程和审计抽查制度：要建立并不断完善质押监管业务操作规范流程企业和严格的审计抽查制度。

    6. 项目评估分析：项目合同签订之前要注意选择风险的评估分析，要建立综合考评体系，对于风险较高的企业，要有选择性的放弃，避免发生监管风险。

    7. 加强员工专业培训和职业道德培训：加强各级员工的专业知识培训和职业道德培训，不断提升监管操作水平，并设置从业门槛、提供晋升通道，选择合适优秀的人才从事该业务。

    （二）事中控制

    1. 介入全程物流：介入质物的全程物流，一方面可以促进物流企业整体业务的联动发展、增强企业竞争力，另一方面可以加强对质物的有效管控，有利于形成统一的项目管控链条。

    2. 加強信息管理：良好的信息与沟通系统才能保证内部控制顺利实施。物流企业应建立并持续完善信息管理系统，保证信息传递顺畅、沟通及时有效，通过信息交流使各项目组能及时准确了解企业的资金流和物流情况，提升物流企业与内外部相关部门的沟通效果，完善预警机制，进一步完善内部控制体系。

    3. 加强质物管控：加强质物货权的认定，认真审核出质人的购销合同、购销发票、付款凭证等单据；严控控货线，禁止控货线下出货、无单放货、假单放货，防止质物短缺；进出仓严格核查，防止质物虚假、以次充好、以次换好、重复质押。

    4. 加强现场核查：定期不定期地现场核查，重点抽查单证制作、现场监管、质物盘点等，及时发现、纠正质押监管业务中的违规操作、排查风险隐患，同时寻找薄弱环节，制定相应的预防措施。现场核查工作要重视现场保安作为独立第三方的作用，要重视与其进出区单证表格的核对。

    （三）事后控制

    1. 应急预案：物流企业要针对出质人可能出现的违约事件，制定相应的应急预案，应急预案对不同的出质人要有针对性，以便在实际事件发生时，能尽量减轻物流企业的损失。

    2. 诉讼处理：物流企业应就质押监管业务所有环节可能出现的各类纠纷做好相应的应急预案，准备好相应的诉讼文书，以便在出现突发事件时，能第一时间解决问题，确保质押监管各方当事人的合法权益不受影响。

    3. 质物处置：在发生违约事件后，要尽早和质权人沟通，依法尽快处置质物，减少质物因变质或价格波动等问题带来的贬值风险。

    四、结论

    总之，物流企业之间竞争日益激烈，内部控制体系的建设和完善，对物流企业在激烈竞争中能否生存并发展影响巨大。物流企业要想在高风险高利润的质押监管业务领域求得生存并发展，必须进一步健全和完善内部控制体系。

    参考文献：

    [1]姜超峰.质押监管大有可为[J].中国储运，2005（02）.

    [2]徐明川.仓单质押盈利模式及其风险规避研究[J].中国流通经济，2007（11）.

    [3]宋炎，李伟杰.物流金融：出现动因、发展模式与风险防范[J].南方金融2009（12）.

    （作者单位：厦门中外运物流有限公司）