浅析金融危机下中小企业的经营风险

    张希

    摘 要：2008年，由美国次贷危机所引发的金融危机迅速席卷全球，我国作为进出口大国，这场金融危机对我国企业尤其是中小企业带来了不小的经济损失。本文通过研究金融危机及其对我国中小企业的影响，分析中小企业在此特殊背景下存在的风险，寻找出相应的防范和应对措施，指导中小企业防范和化解风险。

    关键词：中小企业；经营风险

    一、研究背景

    2008年的9月，雷曼兄弟申请破产；美林低价格被美国银行收购；美国政府投入巨款救援AIG集团；另外两家银行虽努力自保，积极转型，但最终也以股票大跌而收场。这些接二连三、令人不安的新闻预示着一场大风暴即将来临。

    随后，金融危机迅速席卷全球，几乎没有一个国家幸免。对于我国出口业来讲，出口量下滑、失业人数激增。中小企业缺乏创新能力，竞争力薄弱，大量人员失业；同时海外订单大幅下降，企业开工不足；人民币不断升值，出口受阻，经济萧条，公司运营出现困难；企业的出口信用风险增大，融资不畅。

    二、相关概念

    1.中小企业的界定。依据经济发展状况的不同，各国对于中下企业的划分标准也各不相同，而随着时间、地区和行业等因素的不同，即使是同一国家其划分标准也而有所差异。本文依据《中小企业促进法》，将从行业人数在1000人以下，年营业收入在40000万元以下的企业界定为中小企业。

    2.经营风险的概念。企业在生产经营过程中，受到各种因素的影响，最终导致了企业资金的紧缺，生产经营活动的停滞，这被称为经营风险。另外，由于战略选择、产品价格、销售手段等经营决策不同，导致了未来收益不确定性，也被称之为经营风险。经营风险时刻影响着企业的日常生产经营活动和财务活动，企业必须对经营风险进行较为准确的计算和衡量。

    三、经营风险有哪些

    以纺织行业为例，介绍其在国际金融危机背景下，在生产经营过程中，所面临的的经营风险有哪些。

    1.经营困难。纺织行业属于劳动密集型产业，仅在2008年上半年就有6.7万家中小企业倒闭，约占该行业的8.5%。显然我国经济运行和企业经营已经进入低迷时期，沿海地区80%以上的外向型企业处于半停产状态，裁员、降薪、给工人放长假已经是很多企业的应对措施。

    2.订单量下滑。金融危机爆发后，原有客户为了降低自身风险，大量削减订单。2010年后，随着欧美市场逐渐回暖，国外客商纷纷寻找最廉价的供货厂家，与此同时东南亚纺织服装产业迅速发展（近似于改革开放前的中国），孟加拉、柬埔寨、越南、以及印度的服装产业遍地都有，且规模庞大，成本极低。同时欧美等国家采取了极不公平的贸易关说（进口中国的纺织品收取7%--10%的关税，而进口东南亚等国的纺织品只收取2%左右、甚至还有零关税）在利益的驱动之下欧美市场的大量订单落在东南亚，使得中国的订单量大幅度下滑。

    3.用工成本增加。纺织服装行业工人工资计算方法为基本工资+计件工资，在2008年之前工人的平均工资每月1100元，2009年平均工资为每月1300元，2010年1600元，2011年2000元，2012年上涨到2200元，2013年已经达到2600元的平均水平。用工成本的增加使得企业内部成本大幅度增加，而产量、产值并没有相应提高。

    四、应对措施

    1.加强风险预测和识别。风险的预测和识别是风险管理成功的前提，只有加强对风险的预测和识别，加强风险管理，这样在风险来临时才能实现风险成本最小化和利润最大化。同时对风险的管理活动并不是一成不变的，应当进行适当调整，以防范重大风险的发生。只有真正预测到了风险并且辨识了其种类和原因，才能采取有效、可行的对策和措施将风险化解到最小。

    2.加强诚信建设。由于该企业信用水平低，融资难是其面临的主要困难。要想得到银行的支持，获得更多的贷款，企业首先要提高自身的素质，树立良好的企业形象，建立良好的口碑；提高自身的信用度，获得银行的信赖，坚持“诚信”原则，做到“有贷必还”，不自毁形象，与银行建立长期的关系。

    3.利用内部融资方式。内部融资是企业进行外部融资的基础，内部融资不需要实际对外支付利息或股息，不会减少公司的现金流量，由于资金来源于公司内部，不发生融资费用，使内部融资的成本远低于外部融资。

    该企业曾利用票据贴现融资、留存盈余融资、商业信用融资、股东追加投资等方式筹集资金，使其在金融危机爆发的最困难时间内（2008年-2009年），有足够的资金进行日常生产、经营，以确保资金链不断，不至走到破产的边缘。

    五、结论

    本文分析了金融危机背景下中小企业常见的经营风险，并提出了应对措施，有助于指导中小企业防范和化解风险，加强风险控制能力，保持企业健康、稳定和快速发展，并且未来面对相似的危机时也具有借鉴作用。但这些都是以某一特定行业为案例进行的研究，并不能代表我国所有的中小企业。依据企业规模，经营范围，管理方法的不同，根据其自身的特点，要采取其适用的防范风险的策略。

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