税收政策对并购企业会计信息质量影响分析

    赵俊凯　刘青

    摘要：改革开放以来，随着社会主义市场经济发展，我国企业并购活动呈现出井喷式的发展，而税收政策对于企业并购有着深远的影响，可以改变企业并购过程当中结构和方式等。在并购过程中，企业组织结构和资产状况变动相对比较复杂，会导致企业会计质量波动较大。文章将研究税收政策对并购企业会计信息质量影响。

    关键词：税收政策；所得税；并购企业；会计信息质量

    随着社会经济的发展，各国的企业并购也紧随社会经济发展的脚步呈加速发展趋势，同时跨国、跨地区企业并购现象也在呈几何式的增加。国内企业为扩大自身知名度、努力实现多元化经营而进行并购的事件也日渐增多，针对这一情况，国家部委关于并购法律、法规相继颁布。基于会计信息披露规则与格式规则进行了系统性的规定，并购企业会计信息质量逐渐成为人们关注的焦点。本文研究的目的在于我国的企业并购会计质量和披露的问题现状作出说明和分析，讨论税收政策对于并购企业会计质量信息的影响。最后作出建议，以完善我国企业并购会计工作。

    一、并购企业会计信息质量的现状

    （一）购买法下的企业会计质量信息分析

    所谓购买法就是指按照并购企业购买被并购企业的方式来进行会计处理。也就是将企业并购的过程视为并购企业取得目标公司资产交易的行为；某种程度上来说，这种产权交易与购买方从企业外部购入原材料、半成品、机器设备并无本质区别。

    在使用购买法来进行企业并购的会计处理之时，并购公司按照购买的价格来记录长期股权投资。并购企业采取在计量工作时，会按照购买时的实际成本来计量购入企业的资本。合并会计报表当中所反映出来的被并购企业的净资产是购买时的价值，这个价值也被称作为公允价值。

    购买法要使用公允价值，因此，在确定公允价值的标准等问题上需要加以把握和研究。在购买法下的会计信息在关于公允价值的确定问题上的可靠性低于权益结合法。从相关性方面而言，购买法下的会计信息与企业经营状况紧密关联的情况下，只能在可靠性方面为管理者提供有用信息用来决策。可理解性则是取决于会计工作人员对于会计信息的操作，对于信息进行高效而科学的整理、分析和总结，才能为使用者提供清晰、有效的会计信息。就信息可比性而言，购买法下的会计信心具有直接的可比性，但是，在企业并购时所采取的是全新的公允价值，而并购前的信息却采取的是历史的数据，所以，其可比性相对而言较差。会计信息是指终于形式的要求在购买法的情况下而言，需要会计工作者保持会计工作中的客观。

    （二）权益结合法下的会计信息质量分析

    权益结合法的性质与购买法的性质不同，权益结合法是指将企业的并购行为视为一种由股票交换而形成的两个或者多个企业的股权融合，这种处理方法称之为权益结合法并购的会计处理方法。

    这种分析方法下，也可以将其视为是多个企业并购行为结束后所形成的新的企业或公司阿诺进行运营的资产的贡献。企业并购行为结束后，所有者的权益得到了保护和持续。

    一般认为，权益结合法分析之下的会计信息的可靠性相较于购买法更加高，因为权益结合法使用了历史成本来对于并购行为结束之后的企业的资产和企业的负债进行衡量和反应。这项工作能否顺利完成，能否有着较高可靠性是依赖于会计工作当中能否对于历史成本的确认得到一种准确的计量。企业并购所产生的利润足以提升企业当期的收益。

    此外，权益结合法还可以通过股权支付的方式来进行规模的扩大，相对购买法而言具有操作性较强的特点。权益结合法与历史成本原则完全符合，确实有利于企业利润的增加。权益结合法下，会计信息的相关性相对来说比较独立，不能像是购买法那样进行商誉的确认，所以对于帮助决策者了解企业并购后可能带来的协同效应来说，权益结合法的关联性不够明显。相比较而言，权益结合法采用历史成本计量，因而其可比性较强。在实质重于形式方面，权益结合法下仍旧需要相关的会计工作人员自身素养和工作态度来决定。

    （三）并购企业会计信息披露存在的问题

    信息披露最为重要的质量特征之一是及时披露信息，不及时的信息披露和信息垄断会导致中小投资者无法及时的获得投资和决策所必要的重大信息，同时，信息垄断可能会导致大户机构和内部工作人员通过披露的时间差来谋取不正当利益提供了条件。

    我国的《条例》和《细则》都对于信息披露的这一精确和全面性的特征做出了一定程度规定，然而，实际上，这些规定并没有得到预料当中的很好的遵守。如果信息披露不具体不充分，投资者就不能从中明确持股方的意图究竟是什么，有关关联公司的背景优势什么，目标公司究竟有何变动等等的重要信息。这对于保护投资者权益和市场秩序都是非常不利的。

    会计信息内容的一致性是指在不同的时间、不同的地点或场合中，企业对于同一信息的披露内容和形式上应当有着一致性，不能有相互的抵触或者不一致。但是，在实践当中，企业前后所披露的信息并不能达到一致性的要求。对于中小投资者而言，保护自身权益在此种情况下无异于痴人说梦。而且，这种不一致的信息披露为各种市场不实信息的传播提供了温床，为内幕交易提供了可能性。

    二、税收政策对并购会计信息质量影响

    税收政策是企业在运营和变动当中都要考虑的一个问题，对于企业而言，绝大部分税收是固定成本，只有所得税是随着营业额的变化而变化的。因此，研究企业所得税对于企业来说意义重大。同时，在会计工作当中，企业所得税最为重要的非经营性考虑。

    在企业并购行为当中，税收往往起着决定性作用，这一点在过去的历史发展当中得到了一次又一次的印证。西方理论学说 并购的动因分为八种，其中，财务协同效应是非常重要的企业并购动因之一。财务协同效应可以取得成效的原因为之一就是：通过购买来达到避税的目的。通常而言，并购以净亏损进行税务的抵消和免除，进行免税并购进行避税，利用债务融资来获得税收减免等等。即使企业并不是完全免税进行并购，也可以通过合理的交易方式盡可能做到税收的优惠和减少企业的税收负担。

    一旦税务机关对一项正在酝酿的企业并购案做出不利的规定，那么，多了考虑因素的企业很有可能会被决策层所放弃。因此，作为自动稳定器的税收对于企业并购有着重要的影响。而在此种情况之下，企业所得税对于会计信息质量的影响是巨大的。

    （一）企业所得税税率对并购企业的影响

    第一，企业所得税会影响并购方式的选择。在筹划并购时，企业会考虑利用亏损递延条款来获得财务协同。递延所得税是指，某企业在当年出现了亏损，则该企业在当年不需要缴纳所得税，并且当年亏损可以用以前的纳税年度或者以后的纳税年度的所得进行弥补。

    第二，企业所得税会影响收购方式。收购方和目标公司在选择是进行资产收购还是股权收购之时，有很多因素要考虑，一般而言，税收不是最重要的因素。但是，在许多情况下，税收因素也是被着重考虑的。譬如说在应税的资产收购当中，被收购的企业本身成为资产转让一方，企业需要缴纳企业所得税。日后，若企业把企业所得转让给股东，股东在获得转让收入之后则个人需要缴纳个人所得税。若采用股权收购方式，就不会出现这种“双重征税”的现象。因为，在股权收购中，公司主体并不产生纳税义务，只有股东有纳税义务。因此，从减少交易成本的角度来看，进行股权收购是非常好的选择之一。

    第三，企业所得税会影响支付方式的确定。国外的经验，尤其是美国企业的并购发展历史当中，有一段时间企业所主要采取的方式就是现金并购，这种并购方式需要完全纳税。并购企业可以从银行、基金和垃圾债券的发型当中融资，此种方法相对建议，刺激了现金并购的发展。然而，选择现金并购可能会给并购企业带来难以承担的税务负担。但是在免税并购政策之下，企业资产的溢价会递延实现，这极大的减缓了企业的资金压力。近些年来，国内外的规模较大的并购交易都采取了使用股票进行支付的方式，免税并购成了并购交易的主流。

    （二）所得税会计信息披露及其分析

    关于企业所得税的披露，会计准则和规定声明应当附注披露“所得税费用（收益）的主要部分”，也就是说，所得税费用（收益） 的结构。如果所得税金额是负数，那么，这就是所得税收益。

    一般而言，所得税费用包括“当期所得税费用”，即“本期所得税费用”与“递延所得税费用”两部分。其中，当期所得税费用是指“当期”应当缴纳的所得税费用，当期应缴纳的所得税费用为应纳税所得额乘以税率，也被称为“当期所得税”。递延所得税费用与当期所得税费用金额上不一样，其原因是资产或负债的账面价值与计税基础不同而导致的，也被称为纳税的暂时性差异与可抵扣暂时性差异与所得税税率的乘积，也可称为“递延所得税”。当期所得税就是应交所得税； 递延所得税可反映企业应交所得税与所得税费用的差异程度。在企业信息披露过程当中，所得税是重头之一。根据商事公司年报数据，绝大部分公司披露了所得税费用的构成。

    关于企业会计理论，企业所得税会计准则规定报表附注的规定应当披露“所得税费用（收益） 与会计利润关系的说明”。会计利润是纳税前的会计利润，是当期收益与费用相减的差额。在资产负债表债务法下，所得税费用为“当期所得税费用”及“递延所得税费用”，是根据本期应交所得税、递延所得税负债、递延所得税资产调整计算出的。而企业所得税费用并非根据会计利润与所得税税率而确定，所得税费用和会计利润之间存有某些调整项目。

    披露所得税费用与会计利润的关系可了解公司的纳税调整事项的构成及其金额，将未确认递延所得税资产产生的影响数予以还原，反映所得税费用与会计利润所存在的对应关系，进而能确定公司的会计税收差异。

    三、并购企业中税收会计信息质量制度完善

    如本文所述，企業并购在实际操作过程中，会计信息质量存在着很大不足。本文接下来将对于此种不足提出一定建议，希望可以完善相关制度。

    （一）增加并购中的财务信息披露

    在实务中，存在着财务信息披露不充分的现象。而想要增强财务信息披露，加强证券市场法规和监管是必不可少的。

    在披露过程当中，并购企业至少应当披露目标公司的名称和简况以股权交换所实施的并购，同时，应当指出股权汇率合并会计处理的有效性，并购对经营成果的影响，如纳入利润等。

    建立一种完善、全面的监督管理制度，可以做出及时、准确、完整、充分、稳定、规范、公平、公正的会计信息披露，能够为并购市场行为的规范化营造出良好的投资环境。

    （二）要求控股合并的企业对外公布并购日企业财务报表

    企业并购对于企业的财务状况和经营后果都有着重大影响，这使得企业的资产负债结构发生了变化，经营规模产生了变动。而编制企业并购日的财务报表可以帮助决策者理解并购对于企业经营状态的影响，增强会计信息的可理解性与可比性。

    四、结论

    综上所述，并购是企业未来做大、做强的一种非常重要的方式；调查发现，并购企业会计信息披露中，还存在着诸多问题，如不够及时、不够精确和全面等，并且税收政策也会在较大程度上影响到并购会计信息质量；针对这种情况，笔者提出了一些建议，如对并购中的财务信息披露进行更加细致的要求、要求控股合并的企业对外公布企业并购日财务报告，以此来完善并购企业中税收会计信息质量制度。

    参考文献：

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    （作者单位：辽宁师范大学）