浅议我国互联网金融的风险及监管建议

    张艳玲 周云岩

    摘 要：我国互联网金融发展迅猛，但是尚处于发展的初级阶段，存在着互联网金融主体恶性扩张，业务与技术风险及法律制度不完善等诸多问题，亟待我国相关部门通过立法、加强监管队伍建设、建立行业自律标准与企业内控流程相互补充的机制等来防范、化解风险，保障互联网金融安全。

    关键词：我国；互联网金融；风险；监管

    1 我国互联网金融发展的现状

    互联网金融是传统金融行业与互联网相结合的新兴产物。自2012年以来，我国互联网金融发展迅猛，在服务实体经济、推动普惠金融发展方面发挥了积极的作用，行业规模不断扩张。目前，我国互联网金融可分为第三方支付平台、p2p网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构以及互联网金融门户等六种模式。有数字显示，2013年我国在互联网支付、移动支付、P2P等多个领域的市场规模已位居世界第一。这主要是因为互联网有开放、包容、简便和高效的特性，大大降低了金融服务的成本，扩大了传统金融覆盖的人群和服务的领域。

    但是，互联网金融并没有改变金融功能的本质，甚至可能因为互联网而强化金融风险自身高传染性、高关联性、高杠杆性的特征。正因为互联网金融有很突出的负外部性的风险溢出问题，所以更加需要法律与金融监管。

    2 互联网金融的主要风险

    目前，我国的互联网金融尚处于发展的初级阶段，在很多方面存在着风险，比较突出的有：

    （一）盲目扩张，恶性竞争，扰乱了市场规则

    互联网金融领域进入的门槛低，灵活性强，巨大的市场号召力让各种主体纷纷涌了进来。卖理财产品、做贷款成为大部分互联网金融企业的主要业务。如此高重复性的业务内容，使许多中小企业不得不进行恶性竞争以保存自己并获得利润。

    （二）业务风险与技术风险

    互联网金融服务的虚拟性是其突出的特点，但这使交易、支付的双方仅通过网络发生联系，投资者无法掌握和了解互联网金融机构的资质、信用度等信息的真实性，增加了信用风险。

    另外，由于互联网金融是互联网与金融相结合的产物，互联网金融的业务操作和风险控制主要是由电脑程序和软件系统来完成，所以就存在相应的电子信息系统的技术性风险和管理安全性风险。如此网络系统的缺陷就会成为互联网金融的风险。

    （三）法律风险

    目前，我国已相继出台了《网上银行业务管理暂行办法》、《电子认证服务管理办法》、《非金融机构支付服务管理办法》等法律法规，但还没有专门对互联网金融进行规范的法律法规，对互联网金融进行监管缺失基本的全面的法律依据。

    有很多从事互联网金融服务的企业所开展的业务，均与其名称或名义上的业务范围不相符合。如有的企业将融通的资金不入账户，演变为吸收存款、发放贷款的非法金融机构。尽管央行曾表示按照现有法律，P2P贷款不得触碰非法集资等三条红线，但很明显目前对互联网金融机构的法律规制远远无法满足现实的需要。

    而且，由于国家没有对互联网金融机构的市场准入进行统一规定，也没有类似金融机构的法定市场准入程序进行注册登记，投资者难以确认互联网金融机构身份的合法性，投资者合法权益难以得到保障。一旦利益受损，维权的过程又因互联网的虚拟性而显得格外艰辛。

    3 对我国互联网金融进行监管的几点建议

    无论对客户还是互联网金融机构而言，实现互联网金融交易安全都具有十分重要的意义。

    （一）完善互联网金融领域的法律规范

    易宝支付近日发布了主题为"互联网金融未来最需要推进的基础工作有哪些"调研报告。参与本次调研的网民中，47%认为互联网金融最需要推进的基础性工作是完善相关的法规法则。

    完善我国互联网金融法律制度，第一要理顺互联网金融法律规范制定领域相关职能部门的关系，做好各部门的协调工作；并在此基础上通过立法等形式明确规定互联网金融的监管主体、监管对象和监管范围。

    第二，建立并完善互联网金融主体市场准入注册登记管理制度，对其进行严格的市场准入审查，从而提高主体在进入互联网金融市场后的风险对抗能力。

    第三，修改和完善与各类互联网金融业务相关的法律、法规和业务规范，使之成为一个完整的法律体系，并能有效地与其他部门法进行相互衔接。

    第四，规定明确详细的法律责任及追究程序，充分保障权利人的合法权益。

    （二）加强监管队伍建设

    由于互联网金融行业技术相对密集且涉及的主体数量庞大，从目前来看，现有监管部门的监管队伍远远不能适应网络金融监管的实际需要。因此，加大人才培养力度，构建一支高效的专业化监管队伍迫在眉睫。

    （三）行业自律标准与企业内控流程相互补充

    外在的行政监管只是整个监管过程的一个方面，来自于社会中间层和企业内部的自我管理是另一个很重要的方面。如英国三大 P2P平台就建立了全球第一家小额贷款行业协会，充分发挥行业自律组织在这一新兴领域的自我约束、自我管理的作用。行业协会通过制定行业标准，推动了同业监督、规范引导整个行业的发展。

    另外，很多企业本身，也通过制定企业内部监管规定、规范交易手续、监控交易过程，实施自我监管。如澳大利亚众筹网站ASSOB注重筹资流程管理，为长期安全运行发挥了关键作用。

    除此之外，加强计算机网络安全体系的建设与监管，强化道德约束等，对于保障互联网金融安全同样是比较重要的内容。

    参考文献：

    [1]我国互联网金融的特殊风险及防范研究.杨群华，金融科技时代.2013：7.

    [2]加强互联网金融监管初探.李文韬，时代金融.2014：2.

    [3]关于当前互联网金融风险的若干思考.闫真宇，浙江金融.2013：12.