网络联保贷款对中小企业融资的影响

    王兆琛

    摘 要：中小企业作为我国国民经济中的重要组成部分却一直受到融资问题的困扰。2007年由阿里巴巴和建设银行共同创造的网络联保贷款在一定程度上解决了由“信息不对称”和“道德风险”造成的中小企业融资难问题，本文通过分析其运作方式，评价其运作对于中小企业的融资影响，并提出改进机制。

    关键词：网络联保；中小企业；融资

    我国中小企业解决了超过80%的城镇就业岗位，对GDP的贡献也超过了60%，但融资问题却成为制约其持续发展的瓶颈，根据浙江省的有关统计，截至2013年12月，在全省320多万家中小企业中，仅25余万家获得了银行贷款，覆盖率不足8%。外源融资渠道的受限必将会影响中小企业的发展，进而影响经济和社会的稳定。在原本联保贷款的基础上，网络电商和银行共同推出了网络联保贷款这一新的融资产品。

    一、网络联保贷款出现的现实原因

    截止2013年底我国中小企业的数量达到9600多万家，出口总额占比高达60%，实现利税已经超过全国利税总量的42%，工业总产值占比也已经超过63%。虽然中小企业为我国国民经济做出了巨大的贡献，但其获得的金融资源却极为有限。例如，从银行获得的信用贷款，根据2012年的数据，中小型企业仅为 17.16%。

    我国中小企业由于自身资金实力较弱，抵押担保品缺乏，财务状况不透明等一系列因素，从银行获得的贷款十分困难和有限，而银行贷款占据了其间接融资渠道资金总量的80%，因此近年来，我国中小企业的融资状况十分严峻。网络联保贷款正是在这样的经济背景下应运而生。

    “网络联保”贷款是一款不需要任何抵押，通过阿里巴巴电子商务平台来进行电子商务交易的3家或3家以上网络信用较好的企业会员组成一个共同联保群，他们通过内部协商一致共同承担贷款偿还的连带责任，并以阿里巴巴为中介，一起向银行申请贷款，银行则以企业的网络信用、网上交易记录向企业发放无抵押信用贷款。

    二、网络联保贷款的特点

    网络联保贷款最大的特点无疑是其无需任何抵押，这比之前银行推广的中小企业联合担保贷款更进一步，因为后者每家参保企业还需缴存10%的保证金。阿里巴巴之所以敢于推行“无抵押”正是基于其诚信通网上信用体系，这在其早前的阿里小贷公司已经有了成功的先例。

    网络联保贷款的服务对象是，通过阿里巴巴电子商务平台来进行电子商务交易的中小企业，因此这些中小企业的基本情况、经营年限、交易状况、商业纠纷、投诉状况都被归入到了阿里巴巴的诚信通征信体系中，以实际的交易记录为企业信用的参考指标，比银行的资信考评体系更能反映出中小企业的真实情况。正是基于此，网络联保贷款的无抵押得以顺利实施，截止2013年，阿里巴巴的网络联保贷款的不良贷款率控制在0.68%。

    三、网络联保贷款的积极影响

    1.拓宽了中小企业的融资渠道。网络联保贷款综合了联保贷款与网络贷款两者的优点，实现了中小企业融资的无抵押化，解决了中小企业融资过程中抵押品缺乏的问题，以企业信用度为担保，多个企业通过组成项目组进一步增加了信用额度。而且中小企业通过阿里巴巴的后台评估省去相当一部分银行审核所需的时间，最快七天企业可得到贷款，这也大大解决了中小企业贷款流动性问题。组成项目组的中小企业主互相熟悉，了解对方的经营状况，经营者品格，由于实行贷款偿还连坐制，因此互相监督的动力也就更强，有效的解决了“信息不对称”和“道德风险”问题。

    2.降低了中小企业融资成本。中小企业融资过程中，贷款的可得性是一个问题，而贷款的高成本又是一个问题。银行对中小企业贷款利率普遍上浮20%至30%，部分中小企业贷款利率甚至上浮70%，而2011年，以温州市民间借贷为代表的影子银行体系，市场综合利率水平平均为24%。由此可见，中小企业的融资成本很高，进一步增加了其还款违约风险。而网络联保贷款通过阿里巴巴诚信通平台的前期数据积累与筛选，为银行最终申贷节约了大量的时间成本和信息成本，因此其贷款利率平均在8%左右。

    四、网络联保贷款的局限性

    1.受服务中小企业数过少。截至2012年2月初，累计10万多家中小企业获得网络联保贷款，这与当年工信部统计出的4200多万家中小企业总数仍相差很大，大部分的中小企业仍然因为不具备阿里巴巴诚信通会员或者中国供应商会员资格而被挡在了融资大门之外。同时，银行方面也显得相当谨慎，例如增加了联保企业必须在同一县级市以内这一条件，这对于原本就以分散分布为特点的电商来说是一个很大的限制。2011年度，建行对于申报网络联保贷款的通过率仅为6%。

    2.审贷程序仍需优化。虽然阿里巴巴构建了以交易记录为基础的网络资信平台，并且在企业申请为会员时委托第三方调查机构进行公司真实性的确认，但电子商务由于其虚拟性，仍然存在蓄意骗贷造假的可能，例如淘宝卖家通过虚假交易刷取信用。同时，阿里巴巴通过交易记录等一系列数据映射产生的银行审贷数据模型，其实际运用程度值得商榷，相对于银行现有的申贷程序，诚信通资信平台还需要进一步完善和优化。

    五、对策与建议

    1.中小企业首先要完善自身的经营管理，提高企业实力，并在此基础上重视企业信誉，通过健全财务、会计制度，按时还款等一系列措施向银行传达自身的低风险性和诚信经营的良好企业信誉。同时也要积极履行监督义务，对于同一个联保小组内的其他企业要实时监控，一旦发现违约风险立即报告，将坏账率降到最低。

    2.阿里巴巴应与银行进行更深入的合作，阿里巴巴商务平台上的交易数据如果能与银行积累的财务信息数据相结合，能够极大的完善我国中小企业的社会信用征信体系，这不仅能大大降低审贷过程中的信息成本而且对于解决中小企业融资信息不对称问题具有重大的意义。

    参考文献：

    [1]王利锋.利率市场化与中小企业融资问题分析[J].金融视角，2009.

    [2]郑莹.中小企业网络联保贷款模式探究[J].财会通讯，2011，（23）.