浅谈农牧业公司的融资管理

    陆炎标

    摘 要：农牧业公司在发展到一定规模时，会遇到资金供应不足的问题，通过各种融资渠道筹措资金是必要的选择。基于此，本文主要对农牧业公司的融资管理的相关问题进行了探讨。

    关键词：农牧业? 公司? 融资管理

    虽然农牧业公司在目前发展有诸多不利因素，但历年国家均有出台鼓励发展农牧业的政策，例如2018年专项支农贷款等，农牧业未来大有发展前途。制约目前很多农牧业公司发展有很多因素，其中一个重要因素是公司的自有发展资金不足和融资难的问题，因此解决农牧业公司的发展资金可从两方面出发：公司融资和客户融资。

    一、公司融资管理

    （一）融资方式的选择

    公司常用的融资方式有两种：股权融资和债权融资。

    （1）股权融资。由于大部分农牧业公司属于实体经济，它不会象滴滴打车或其他互联网公司一样，在资本的操控下，公司估值在短期大幅提高，它的净利潤率普高比较低，而且发展速度平稳，所以对外进行股权融资时，它不会象网络公司或科技公司的估值空间那么大。很多非上市农牧业公司在股权融资时，所成交的价格通常为其每股净资产的5倍以内。在公司的初创期和成长期，使用股权融资方式比较多。股权融资开展前，必须与法律顾问、会计师事务所等专业部门共同根据公司的发展目的设置股权结构和订立融资协议和章程。

    （2）债权融资。债权融资通常为银行借款和供应商赊欠。不管哪种形式融资，均需要付出资金成本。相对供应商赊欠而言，向银行借款，有审批时间长、限制条件多、固定期还本付息等不利因素，但从另一角度来看，为了公司未来的大发展和吸引优秀的供应商合作，在行业树立良好的口碑，笔者认为以向银行借款为主。以现款采购原材料，即可以获得供应商给予现款的优惠折扣，也深受供应商的喜欢。另外，通过向银行借款，会提高公司的经营管理水平。金融机构会定期要求公司提供经营数据，并接受其监督，所以公司在经营过程中，为获得金融机构通过评审并获得借款，一般会规范经营。最后，通过与银行等金融机构合作，逐步建立在金融系统的良好信誉，为以后争取更多的金融机构合作。

    （二）融资渠道的选择

    （1）债权融资时，优先选择有国家优惠政策支持的银行借款。近几年，国家为了鼓励农牧业发展，要求银行必须有一定信贷额度分配给农牧业，所以优先与有支农贷款额度的银行申请借款。

    （2）借款金额大时，可以拆分为多家银行金融机构合作。例如：1亿元的贷款，可以分二家或三家银行金融机构合作，通过与多家银行合作，建立多方面合作。

    （3）股权融资渠道很多，只要找到投资者愿意接受公司的价格则可。

    （4）可以把一些项目单独通过资产证券化、众筹筹划资金。

    （三）融资金额的发放

    （1）目前很多银行借款都是通过银行受托支付，为减轻还款压力，最好不要一次将借款全部发放到位，分月发放，为到期归还借款腾出时间和空间。

    （2）可以根据月平均销售回款额或采购额一定比例申请发放借款。

    （3）借款的发放时间点要统筹好，根据销售回款高峰期和其他支出时间点合理安排。

    （四）融资补贴的申请

    （1）目前有很多地方政府，为鼓励企业发展，对企业的银行借款有利息补贴，例如，四川省对符合条件的茶叶种植企业的银行借款有利息补贴。

    （2）每个地方政府都有其所支持的行业借款贴息政策，我们根据政府借款贴息的对象适当筹划借款用途。

    （3）公司应多与当地政府的经发局、发改局、农业局或中小企业发展局等部门沟通，寻求他们政策支持。

    （五）融资的担保方式

    （1）向金融机构申请借款，一般会要求提供担保：实物担保或信用担保。如果有实物担保，银行一般会给予较低的利率，信用担保，利率较高。

    （2）如果公司的固定资产不多，以通过实物抵押形式担保借款，获得的借款额度会比较低，所以要引入担保公司，国家政策性担保公司的担保费一般在1%-2.5%。

    （3）非上市公司一般很难得到信用担保借款，如果没有实物抵押，会要求提供股份质押。

    二、客户融资管理

    （一）融资的渠道选择

    （1）银行体系的融资渠道：优点：利率较低、实力雄厚;缺点：难以快速创新产品适应市场需求

    （2）其他融资渠道：优点：办理快速、征信系统不完善;缺点：利率高

    由于农牧业公司的终端客户大分部分是养殖户群体，资产并不多，而且经营风险大，收益率低，所以在为客户选择融资渠道时，优先银行体系的融资渠道。

    （二）融资担保方式

    （1）公司全额担保方式。此类融资担保方式，借款金额会受制于公司的资产总额，而且对公司来说，风险大。

    （2）引入担保公司，降低风险。通过引入担保公司分担融资风险，虽然会增加借款成本，但可以增加借款额度和降低风险。担保费用在1%-3%之间。公司与担保公司的分担保比例在协议中约定。

    （3）不需担保方式。不需公司担保融资，大幅降低了公司经营风险，这是很好的合作方式，但本着对合作金融机构负责的态度，我们仍要高度重视此类融资的管理，否则会出现较高的逾期率。

    （三）融资的贷前贷后管理

    （1）从笔者多年的工作来看，公司必须成立自己的融资管理团队，有利于公司所推荐的客户的融资有效和安全，降低公司所承担的担保风险，同时增加金融机构对我们的信任。

    （2）贷前管理流程：先由客户向公司提交《融资申请表》，并填写公司提供统一格式的《客户资信调查表》（该表内容包括但不限于客户的资产、负债情况和与公司的合作情况）。公司融资部门根据客户提交的资料进行初审后，符合融资条件的，派融资专员对客户进行尽职调查（参照银行工作模式）;公司审批部门根据融资部门的尽职调查报告联合审批;将通过公司审批后的客户推荐给银行;提前预防员工或客户在融资方面的犯罪行为;请律师或司法人员宣讲法律知识，提前做好预防工作。

    （3）贷后管理流程：公司必须有专人负责融资数据管理;融资专员每月初向公司管理层披露客户在公司的上月采购额;融资专员通过微信或其他方式提前3天提示客户还利息或还本等信息;发现客户有不利归还贷款情况的，立即通报给银行;对有逾期的客户，与银行工作人员一起探讨追偿方法;对确认已无法收回的贷款，按合作协议分担责任;禁止改变客户借款用途。

    三、结束语

    综上所述，公司不管是自身的融资还是为客户融资，本着负责任的态度，认真做好融资管理工作，创造良好融资环境和信誉，助推动公司业务大发展。

    参考文献：

    [1]何秀蓉.企业投融资管理问题及其改善建议解析[J].中外企业家，2018，（20）.

    [2]钟军亚.企业投融资管理优化建议[J].财会学习，2018，（18）.