关于中小企业的融资问题研究

    刘强　王婧

    摘 要：加快中小企业发展中，资金支持是关键，而当今的中小企业就是在资金方法缺乏，例如融资难的问题是影响和制约其发展的最重要的障碍之一。所以，本文中，笔者就以“关于中小企业的融资问题研究”为话题来进行浅谈，分别从中小企业融资问题研究的重要性、中小企业的融资问题的原因分析以及针对于此所进行的解决之策这三个方面进行分析和叙述。

    关键词：企业；融资；问题；对策

    随着经济的迅速发展，近年来，中小企业在社会财富的创造、国家税收的增加、就业人口的吸纳、市场经济的活跃以及人民生活的方便等各个方面都发挥着越来越重要的作用。鼓励中小企业快速发展，这是当前经济发展的重点之一。但是，对于中小企业加快的发展是一项长期而艰巨的任务，因为制约中小企业发展的最大障碍就在于资金短缺这一普遍性问题，为解决这一问题，世界上许多国家和地区都在注重为中小企业开辟融资渠道。本文中，笔者就以“关于中小企业的融资问题研究”为话题来进行浅谈。

    一、中小企业的融资问题研究的重要意义

    在世界经济发展的大背景之下，中小企业不断得到发展，使之成为了当今国民经济的重要组成部分之一和重要推动力量之一。然而，对于中小企业发展的最大障碍——资金短缺这一普遍性问题的研究对于中小企业的成长和壮大和促进整个社会经济的发展，有着积极的现实意义，它主要体现在以下几个方面：

    第一，有助于中小企业的成长和壮大。中小企业往往是数量较多，分布较广，但是由于其规模小和实力单薄的特点，它们往往在市场竞争中处于被动地位。所以，中小企业的发展中，资本严重不足的问题必须要及时解决，而融资就是其获得自身发展所需要资金的重要方式，这将直接关系到企业能否成长和发展。

    第二，有助于降低中小企业的筹资成本。企业融资是一种可以采用多种渠道和方式来进行资金积累的方式，由于其不同的融资方式和融资渠道就使得其资金成本和难易程度有所差距。因此，在中小企业融资时，要通过综合考察各种筹资方式和筹资渠道来保证企业财务风险处于安全水平，从而降低中小企业的筹资成本。

    第三，有助于整个国民经济的发展和社会的稳定。由于中小企业可以活跃市场、增加就业和国家财政税收，它们的繁荣可以使得社会稳定、科学技术进步，然而，融资难问题已经日益成为中小企业发展的制约性问题之一，换言之，如果融资的问题能够得以解决，中小企业就可以获得长期性和持续性发展，从而对整个国民经济的贡献作用也会越来越强和越来越大。

    二、中小企业的融资问题的原因分析

    当前， 中小企业融资困难的现象和问题是普遍存在的，这是由于其企业自身素质、当前金融体系以及国家宏观政策等各个方面和多个方面的综合因素而形成的。具体分析如下：

    第一，中小企业中自身整体素质方面的原因。中小企业中的自身整体素质，这是影响中小企业融资的原因之一，具体来说就是：（1） 中小企业信用观念的缺失和不足。中小企业缺乏诚信是其生存和发展中所遇到的一个非常普遍的问题，很多中小企业曾经都已一些名义来进行逃避银行债务，例如，破产和改名等形式，这样的事件很多。根据调查，我们不难发现，中小企业的违约相比较那些大型企业来说是非常大的，这就会造成恶性循环，使得很多银行在对中小企业放贷时不积极，影响了它们在银行等融资机构中的信用整体形象，因此，银行也会采用各种方式来严格控制给它们的贷款，例如“惜贷”和“慎贷”等。这些措施的直接结果就是对于这些中小企业的融资问题是很不利的。（2） 中小企业中还在所获信息的不对称性问题。财务制度方面，中小企业往往较之大型企业来说是不健全和不完善的，其经营和管理人员的综合素养相对来说是较低的，因而，在中小企业中普遍存在着财务管理混乱的现象。这些混乱现象普遍存在，其中，例如有些中小企业会由于偷漏税款，甚至是应付上级部门检查等各种原因，从而出现多个账本和会计信息严重失真，这就使得很多银行无法正确对这些中小企业进行风险承受能力的判断，导致了银行监督和检查工作的无法正常进行。（3）中小企业贷款缺乏必要的足够抵押担保。中小企业普遍是固定资产较少、无形资产难以量化等，因而，其物品抵押担保是不足的，那么，它们在银行中的信用贷款就会难以获得或是苦难重重，成功率极低，从而导致其融资困难。（4）中小企业经营风险较大。 大多数中小企业的资产底子不够雄厚且它们的企业规模较小，这是现实情况，就使得其自身的薄弱意识使得自身积累不能满足其进一步的扩大发展的需要。并且，这些中小企业通常是家族式管理模式，而这种管理模式的不足就是很难吸纳优秀的专业管理以及专业技术人才，这对于其健康发展是十分不利的，也会导致企业经济效益不断的降低，使得企业的破产机率不断上升，从而使得投资者和银行不愿给它们进行投资和贷款，最终严重影响了这些中小企业进行进一步的发展和壮大。

    第二，中小企业融资困难的外部环境因素。（1）信贷歧视的存在。中小企业获得国有银行的信贷支持是非常有限的，这是由于中小企业自身的发展模式以及由此所带来的问题所决定的，因此，银行在给中小企业进行贷款时总是会害怕它们赖债和欠账而使得自身的经济状况受到影响。这就使得中小企业在向银行进行融资性贷款时困难重重。 （2）中小企业在直接融资渠道方面是匮乏的。在我国，市场经济的重要组成部分之一，即证券市场，它可以向社会筹资来促进产权流动和优化资源配置等。但是，在我国，专门为中小企业提供融资的完善资本市场还未形成。此外，中小企业不能像上公司一样可以在金融市场筹资，这使得中小企业采取上市公司的方式来进行融资是十分困难的。 又由于中小企业在自身企业发展中所具有的一些问题，例如财务管理混乱和不规范、财务不公开或是不真实等，这就使得中小企业难以直接通过资本市场筹资，因为其可信度不高，具有投资风险高的特点。（3） 中小企业融资渠道单一性，这是影响其融资难的又一重要原因。当前，我国中小企业大多是通过商业银行来筹集资金的，这就使得这些中小企业对于银行贷款显示出过分的依赖性，因而会时常出现资金缺口的此类的现象。（4）政策扶持力度不够，这也是造成中小企业融资困难的重要原因之一。 世界各国针对本国自身实际情况会制定相应的融资扶持政策，并有相应机构对中小企业贷款担保和保险。但是，我国的国情之下，政府对中小企业的扶持政策以及相应机制还是不够健全，这就使得中小企业进行融资时困难重重。并且，由于中小企业对于一些商业性的中介机构没有完全的信任或是由于其服务等收费较高等，使得其更多的还是想依靠政府的力量。

    三、中小企业融资困难问题的解决之策

    优化中小企业内部融资环境和改善中小企业外部筹资环境是解决中小企业融资困难的措施之一。具体来说如下：

    第一，中小企业要不断以诚信树立为基础，加强企业自身的信用形象，这样才有可能筹集到更多的社会资本，从而实现扩大经营规模，也使得银行愿意进行放贷。随着社会诚信系统的不断完善，中小企业的信用度随时可以被银行等信贷机构查询，要立足企业长远发展利益，以积极恪守信用关系和树立正确的信用观为原则，来建立企业融资信誉，实现其不断的发展和可持续性发展。

    第二，中小企业财务管理要不断透明化和规范化，确保会计等信息的真实性。可以说，这是导致中小企业融资困难的重要性措施，它可以直接威胁到中小企业自身生存和发展。为此，各个中小企业要加强财务管理制度，通过利用和使用合理的融资渠道和融资方式来及时、客观、有效地进行融资准备，获得更多的社会诚信度和企业诚信度，从而降低金融机构在提供贷款时的风险，使得其自身可以良性发展。

    第三，中小型企业要合理利用自有资金来解决其融资性问题。中小企业中的自有资金是保证其顺利发展的基础吗，如果这些自有资金可以得到有效利用以及管理就可以为企业筹资节约成本，并且通过完善企业财务和资金结构体系等手段来增加其融资的范围，这也是一个有效的解决融资性问题的手段。中小企业还需积极寻求更多和更有效的融资渠道。

    第四，中小企业与大企业合作等方式来获取更加广泛的融资渠道。我们知道，大型企业由于其自身的优势具有多种融资渠道和方式，如果中小企业可以与之合作，那么，在融资方面的苦难就可以迎刃而解，使得中小企业在风险降低、成本减少和操作方式灵活等方面都有所改善，可以依托大型企业的平台来增强它们对于银行等金融机构的可信度。

    以上就是笔者就“关于中小企业的融资问题研究”这个话题进行的浅谈。总之，解决中小企业融资难的问题是一个复杂的工作，需要中小企业和政府等多种力量来进行参与和支持，从而切实解决中小企业融资困难问题。

    参考文献：

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    [4]邹进洋.中小企业融资问题研究[J].时代金融，2011（27）.