新时期企业财务风险管理现状、原因及对策研究

    刘宇会　康曦文　于善波

    摘 要：随着我国经济市场化程度的增高，企业参与市场程度的加深，企业不得不面对各种各样的财务风险。本文系统分析了新时期我国企业财务风险管理现状、原因，并提出了具体的防范对策。

    关键词：企业财务风险；风险管理； 对策

    财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，尤其在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。因此，防范财务风险是加强财务管理，实现价值最大化目标的重要工作。在挑战和机遇并存、效益和风险同在的市场竞争大环境下，我们要客观地分析和认识财务风险，采取各种措施来控制和避免财务风险的发生，并不断完善财务风险的管理工作，从而实现企业的健康、顺利与可持续发展。

    一、当前我国企业财务风险管理的现状

    1.资产负债率偏高，加大项目成本的投资风险

    调查显示，目前我国企业不合规范地进行各种各样的借债行为，却忽略了从财务预算方面去考虑分析，对的项目没从征地成本上、资金运作上、经济效益的回报率及税收筹划上作细致的财务预算，疏忽了成本控制，从而加大项目成本的投资风险，影响了经济效益，使得企业普遍存在资产负债率偏高的问题。

    2.企业资金结构不合理，内部财务关系不顺

    企业资金结构不合理主要表现在：负债资金占全部资金的比例过高，资金结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足。另外，企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用，利润分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下、资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。

    3.财务涉及面广，管理难度较大

    当前我国企业所反映的财务关系比较复杂，企业的财务关系一般表现为企业与其投资者、政府税务、审计等管理部门、债权人、债务人、企业职工及内部各单位之间的经济关系。由于企业的经济活动中会有大量的、频繁的资金往来结算活动，所以涉及面比较广，承担的风险和责任也就相应的大。

    二、企业财务风险形成的原因

    1.资本结构比例不恰当

    资本结构是指企业长期资本构成及其比例关系。资本结构的不合理将使企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，导致财务风险的产生。中国企业大部分生产经营资金的来源为自有资金和借入资金。我国企业财务结构普遍存在着资产负债率较高，银行贷款过多的问题。长期负债较少，短期负债过多，企业对银行的依赖很大。企业过分依赖银行，当出现支付危机时，一方面使自己失去信任而加大其财务风险，另一方面又因逾期借款而使融资成本加大。可见，中国企业资本结构存在比较大的问题。

    2.成本费用控制实施不力

    企业成本管理工作是复杂的。征地和拆迁补偿费、前期工程费、基础设施费、建筑安装工程费用、公共配套设施费和间接费用等一系列项目的成本费用都需要管理。企业项目周期长，风险成本控制过程复杂，环节纵多，一些企业只注重项目的进度和质量，忽视成本管理基本数据的收集，导致金融部门不能进行有效成本管理，成本管理和财务预算偏差大，管理中缺乏凝聚力，对企业利益造成严重影响。

    3.企业监管制度不完善

    目前我国诸多企业监管制度存在诸多漏洞，主要表现在：一是全面预算管理制度尚未建立起来，下属子公司对母公司仍存在过度依赖和缺乏成本控制意识的现象；二是投资决策制度不科学，由于集团内部风险决策的权限不明确，或者完全放松对子公司投资决策权的控制，造成子公司权限过大，投资失控；三是财务报告披露和处理制度不健全。我国众多企业母公司不能经常性地收到子公司的财务报告和报表，很难及时对其做出正确评价和考核；四是集团内部财务审计不健全，我国不少集团公司没有专设审计部门，即使有审计部门也不能做到定期或不定期对子公司进行财务审计，往往是等到子公司出现大的漏洞或严重问题以后，母公司才知道，结果已造成不可挽回的风险损失。

    三、防范企业财务风险的对策

    1.增强企业处理风险的能力

    从美国的次贷危机中，我们可以积累很多应对危机的经验。其中，如何增强企业处理风险的能力，是值得中国企业深刻的回味和思考的。市场风险的不确定因素是非常复杂的，增强企业处理风险的能力，需要不断思考、设计、谋划。例如：市场上大多数企业朝着规模化、集团化的方向发展，而企业联盟的主要目的还是为了能够化解风险，防止金融危机的发生，提高资金使用效率。企业需要对市场进行详细分析，采取预防措施，考虑到每个业务项目的不同，采取的措施是不同的，这就需要根据企业的实际情况制定相应风险防范战略，这是最好的有效的风险防范措施。

    2.合理实施财务预算

    在商业周期的企业仍会出现很多问题，这主要是因为财务预算存在许多不确定因素，它与企业投资项目的成功与否直接相关，也会对企业的经济效益造成相当大的负面影响。财务部门应以工程预算和资本预算为前提，合理的安排企业的资本投资项目，成本收入比，利润和资本调整比例，积极考虑对企业预算前建设的可行性进行分析。消耗、成本，销售收入、贷款工作应该有一个详细的计划，并根据资本标准的财务预算的使用，以确保投资的决策程序能起到良好的市场效果，让企业根据市场需求做出正确的投资决策，避免出现资金无谓的损失。企业的预算，企业财务部门应参照企业的整体运作，对资金的需求和使用作出详细规划。

    3.实施资金流动性管理

    企业项目通常需要很长的时间来完成，因为周期长的特点，往往会给企业的资金使用带来困难，容易造成资金链断裂，如果资金运作过程的一部分是不正常的，会阻碍连锁经营，甚至导致破产。这就要求企业对资金的管理引起足够的重视，根据资金的实际使用效率的计划安排，确保日常业务以满足财务状况，实现资金的有效使用。加快支出的资金周转，优化库存结构，利用股票基金数量尽可能减少，从而使有经济支付能力的企业得到了加强，为提高企业信誉打下良好的基础。同时严格控制支出，避免奢侈浪费和使用溢出的现象，保证资金安全，使企业的资金使用达到有效管理。

    4.实现资金结构的优化

    企业筹集资金可采取多样化的融资渠道，科学合理的储备基金的外部盈余分配，有效保障权益资本比例协调。企业的资金使用依照合理的规划，避免企业面临的资金压力过大，从而大大降低财务风险。这就要求有关部门加强对传统的融资渠道管理，保证回收资金能够按时到位，这样我们就可以避免资金浪费；企业也可以利用股票、债券融资，提高它们的资本储备，促使企业经营规模不断扩大，可以吸收许多投资者和企业达成合作，扩大投资者和企业合作项目。这对公司的可持续发展很有帮助，还可以优化资本结构，降低财务风险能起到良好的效果。

    参考文献：

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    [2]王斌.财务系统的风险与对策[J].企业管理，2010（04）

    [3]张铁铸.探索财政预算改革的思路[J].审计天地，2007（05）

    [4]刘笑萍.深化财政预算改革的几个问题[J].财贸经济，2011（06）

    [5]陈永霞.浅析企业财务风险及防范措施[J].城市建设理论研究，2012年（22）.

    [6]林玉辉.浅析我国中小企业财务风险的管理[J].中国管理信息化，2011（13）.

    作者简介：刘宇会（1973- ），女，黑龙江佳木斯人，佳木斯大学经济管理学院讲师，博士，研究方向：环境管理与环境会计、内部控制、财务分析与绩效评价；康曦文（1991- ），女，黑龙江鹤岗市绥滨县人，佳木斯大学经济管理学院2010级会计学专业学生；于善波（1969- ），男，黑龙江佳木斯人，佳木斯大学国际教育学院教授，硕士，研究方向：区域经济、产业集群与企业网络化成长