私募股权基金投资的风险管理探讨

    白一池

    摘 要：本文主要从宏观管理、营造良好的私募股权性基金的投资环境、做好投资规划三个方面入手，深层次地研究了私募投资公司私募的股权基金风险管理，以能够通过强有力地私募的股权基金风险管理工作有效性实施，控制住私募的股权基金这些潜在的风险，为私募投资业的持续性发展营造良好的运营环境，助推私募投资业的长足发展。

    关键词：私募 股权 基金 投资 风险管理

    私募的股权基金，主要是指从事于私人股权非上市类公司股权的投资资金。它主要包含着对应非上市的公司股权投资、上市公司的非公开性股权交易这两种形式。在一定程度，私募的股权基金并非是追求于股权的基本收益，是通过管理层的并购与收购、上市等这种形式来实现股权的转让与出售，并从中获取经济收益。俗语讲：“投资有风险、投者需谨慎”。这并的非是危言耸听，是客观存在的事实。伴随着私募投资行业的持续性发展，私募的股权基金所存在着的各类风险逐渐显现出来。那么，为了能够有效地控制及管理私募的股权基金风险，就需众多私募投资公司能够加以重视，结合以往的运行管理经验，对私募的股权基金风险的管理，开展系统化地研究工作，以能够有效地探索出私募的股权基金风险管理工作最佳的实施路径，开展高效性地、标准化地私募的股权基金各项风险管理工作，从根本上降低私募的股权基金风险，促进私募投资业在金融市场中的良性发展。

    一、宏观管理

    在私募投资公司股权基金的投资过程中，通常会出现众多的风险因素，而多数是因其缺少宏观上的风险管理。当前，国内创业投资大环境还处于极为不成熟的发展阶段，资本拥有较多的个人并不愿意做投资，以至于风险问题相对较多。宏观管理，多数是在政府性职能部门作用之下予以完成，政府性职能部门通常采用自己惯用方式来做引导性工作，将民间资本有效地引入至市场当中，以实现市场化的运行，对资本市场的建设发展起着一定推动性作用。在一定程度上，对于私募股权的基金投资总体收益来说，风险的宏观管理起着至关重要的影响，对于私募股权的基金投資实际取向通常可起到一定引导性作用。通过风险宏观管理，私募股权的基金投资期间即可实时化地了解与掌握经济发展的动态变化情况，精准地决定何时投资，将投资的成功率有效提升。

    二、营造良好的私募股权性基金的投资环境

    虽然，我国目前针对于私募股权的基金投资相关法律早已出台，但是这些法律早已无法满足于私募股权的基金投资风险管理现实需求，诈骗等一些不良的行为频繁出现，不仅影响着私募股权的基金投资运运行，还会扰乱整个金融市场秩序，对于我国金融业的持续性发展影响相对较大。故从风险的宏观管理角度来分析，我国相关司法部门需予以高度重视，以能够对众多私募基金投资公司以风险管理提供法制政策上的依据及保障，建立起针对于私募股权的基金投资目前运行环境的相关法律制度。同时，私募股权的基金投资相关机构也应当充分地了解与把握这些法律制度，以能够拿起这些法律武器来有效性地规避与降低私募股权的基金投资风险，营造良好的私募股权性基金的投资环境，提高私募股权的基金投资风险管理工作整体的实施效果。

    三、做好投资规划

    为了能够从根本上提高私募股权性基金的投资风险管理工作水准，私募投资公司就需站立于全局视角，做好私募股权性基金的投资规划，在进行具体规划期间，必须严格按照金融业所提出的相关要求及法律强制性条款，来进行科学地、合理地规划分析;同时，在私募股权性基金的投资总体规划中，还应当针对于私募股权性基金的投资所可能会存在的一些风险予以预测分析，并制定出相应的风险预警防范对策。从而能够以周密地私募股权性基金的投资规划，实施有效性地风险管理，从根本上降低或者规避私募股权性基金的投资风险。

    四、结束语

    综上所述，基于私募的股权基金存在着一定风险因素，若不能够加以管控，则必将演变成较为重大的经济事故问题，不仅会影响着私募投资业的进一步发展，更会对整个金融业持续性发展产生不利影响。故就需私募投资业能够提高对私募的股权基金风险管理工作重视程度，把握住私募的股权基金所潜在的各种风险因素，充分发挥自己的各项职能作用，全方位管控私募的股权基金风险，促进私募投资业的高效发展。

    参考文献：

    [1]闫婕.私募股权基金投资的风险问题探究[J].纳税，2017，11（29）：125-126.

    [2]王元，李楠，纪鸿濛.基于私募股权基金投资的风险管理[J].企业改革与管理，2017，24（01）：893-894.