加强财务风险管控 提升资金管理价值

    甘增贞

    摘 要：企业财务风险管控问题一直是全面风险管理的重点和难点，对这一问题进行深入探讨具有重要的实践指导价值。在电建行业快速发展的背景下，粗放式财务管理模式难以为继。从行业特点出发，面对业内普遍存在的资金管理风险加大、债务负担不断上升、收支缺口持续扩大的现状，电建企业财务应努力推进科学化、精细化、标准化管理，加强财务风险管控，挖掘资金管理价值，这既是现实倒逼的结果，也符合电建行业的可持续发展要求。

    关键词：电建企业财务;风险管控;资金管理

    中图分类号：F275? ? ? ? 文献标志码：A? ? ? 文章编号：1673-291X（2019）34-0115-01

    一、财务风险现状

    当前电建行业的商业模式已从单纯的建设模式向投融资参与和EPC、PPP模式转变。当前，带资承包、投资参与、以特许经营权取得收益回报成为普遍规则和方式。现实状况决定了企业财务风险管理难度较大，其中融资风险、债务风险、资金风险、应收账款风险等，都存在着较大的不确定性，需要全方位、全过程地实施财务风险管控，从项目前期可行性研究洽谈签约到后期的项目履约、款项回收等，通过优化融资结构，平衡资金供需，提高资金使用效益，保证资金链安全完整等，才能避免出现系统性财务风险和经营风险。

    二、财务风险成因分析

    近年来，电建企业在面临产业升级和多元化发展过程中，受国内国际形势变化及能源和金融政策影响，不确定因素迅速增加，财务风险不断累积，十分突出。

    第一，资金短缺。当前普遍存在的F+EPC合同模式，需要向金融机构贷款，产生较大的融资费用，以项目作为融资主体，会导致大量的项目资金链条长，效率低，资金支出管理成本增加，效率降低，风险上升。

    第二，预算约束和成本意识不强。电建行业普遍推行全面预算管理，但项目在执行过程中存在预算与执行的偏差，预算约束未发挥应有作用，成本控制不尽人意。

    第三，债务风险集中。电建行业的资产负债率普遍较高，且行业的债务规模仍在持续攀升，在行业高速发展的情况下，财务风险管控是维持债务的良性循环的重要保障。

    第四，工程款回收难，两金高企。电力市场竞争力激烈，处于卖方市场，以施工建设为主营业务的电建企业在施工合同签订过程中存在不利于企业的强制性条例。同时，业主普遍限制现场签证，有些业主已签字确认的工程签证单在结算时又不被认可，或者业主以各种理由拖延结算，造成部分项目竣工结算迟迟不能办理。

    三、财务风险防控措施

    财务风险管控应偏向管理前沿，对各关键业务环节进行预防管理，形成事前、事中、事后的三道防线，提升资金管理价值，为生产经营工作提供坚实保障。

    （一）做好事前控制

    1.构建财务风险预警机制。在项目招标前，财务即介入开展尽职调查，对业主、融资方、收购方的信用和财务状况进行全面调查，提交调查分析报告，供投标决策，并全过程参与项目前期市场营销的全同框架、条款设计。在风险分析基础上，提前防范重大财务风险，建立财务预警机制。在日常管理中，定期进行财务风险预警管理，针对融资风险、资金风险、应收账款风险、存货风险、债务风险、汇率风险等对公司经营影响较大的风险类别设定预警指标，赋值标准，定期统计、辨识与应对，对发出风险预警信号的风险点，进行提前干预和应对，确保重大财务风险监控预警到位，及时管控，降低重大财务风险对经营目标实现的不确定性影响。

    2.加强融资风险管控。重点放在F+EPC项目融资方案的优化上，在承接F+EPC项目时，项目洽谈阶段及时做好前期调研，掌握第一手项目信息，配合不同项目特点，寻找相匹配的融资渠道和融资方案，利用财务尽职調查结果，客观评价业主财务状况，避免出现业主缺少资金的情况;在签订合同时，应加入保障条款，签订回购协议、股权转让、股权质押、经营权转让等，确保融资及时还款，降低融资风险。

    3.加强海外资金风险管控。随着国际工程项目比例的迅速提升，海外资金风险成为风控的重要内容之一。为避免由于汇率变化导致的经营风险，国际项目在投标和合同谈判阶段应全面分析和考虑合同支付货币波动的趋势，把风险可能导致的影响考虑到合同价格中，并且尽量选用合同示范文本，遏制不公平格式条款，制定较为完善的合同文本，与业主或合同甲方约定采用较为稳定的支付币种，或约定汇率锁定，避免在合同价狂支付过程中因汇率变动造成利益损失。

    （二）做好事中控制

    1.加强资金调度。为确保资金链完整，对资金进行统筹规划，与各大银行、金融机构保持良性互动，确保银行授信稳定增长，融资渠道通畅，以保证企业资金链持续平稳运转。

    2.坚持资金集中管理。可通过成立财务核算中心，对资金集中管理，把分散在各项目、各二级单位资金进行统筹安排，实现账户统一，切实做好资金规划，筹措、调配和运用，促进资金的高效运转，降低资产负债率，提高资金使用效率，控制债务风险。

    3.做好风险转移。对于业主在合同中约定的保函、保证金、垫资、结算、工程款支付等条款，在项目履约过程中，平移到分包合同中，由企业和分包单位共同承担风险。例如业主签订的合同条款中，列出在计量过程中需按计量收入暂扣质保金、安全生产基金等款项，待项目竣工验收后支付。该风险可通过分包合同转移给分包单位，避免风险聚集在本企业内部，分散和降低部分风险。

    4.规范资金支付管理。对资金支付实行线上闭合管理，是规范资金支付的一种有效途径。企业可以通过与信息化有效整合，履行线上审批手续，同时严格按照“三重一大”管理规定，召开资金预算审批会。资金支付的线上实施，可以确保资金定向支付，杜绝现金支付并实时监控大额交易、可疑交易，分包的超支超结等情况，降低资金风险。

    （三）做好事后控制

    1.加强应收款风险管控。作为电建施工企业，首要任务是加快已完工项目的结算速度，这是确保回收工程款的先决条件。在此基础上应加大催收力度，针对不同项目，制定个性化的回收政策，把应收账款和未完施工落实到责任人，并采用多种催收方式，如上门催收、催款函、律师函等，积极主动回收及催收，降低应收款风险。

    2.强化财务收支审计的监督作用。以风险为导向，有计划地开展重大项目、重点项目的财务收支审计，切实发挥财务收支审计作为企业自我免疫系统和财务风险管理的第三道防线作用，形成有效的监督机制。对于审计发现、检查结果等信息，严抓整改落实，做好审计成果运用，做到举一反三，避免问题重复发生，降低财务风险。

    参考文献：

    [1]? 张海晴.基于财务工程视角的企业风险管理创新研究[J].中国乡镇企业会计，2013，（9）.

    [2]? 朱秀梅.浅谈中小企业内部控制管理现状及对策研究——雨昕公司财务状况案例分析[J].财会学习，2016，（13）.

    [3]? 金婧.基于风险防范的物流企业财务管理模式创新[J].财会通讯，2016，（8）.