家族企业传承与财富管理的探讨

    徐佳城

    摘 要:家族企业是构成市场经济的重要元素,尤其是在多元化市场环境下,家族企业为社会经济的发展注入了新活力,同时也为社会提供了更多的就业岗位。随着家族企业的不断发展,企业传承、财富管理的重要性备受关注,只有家族企业得以稳定传承、有科学的财富管理方模式,才能进一步提高家族企业价值,使其在市场竞争中站稳脚跟、强势发展。

    关键词:家族企业? 企业传承? 财富管理

    家族企业传承一般有四种形式,即子承父业、引入职业经理人、复合型传承、企业出售。在家族财富管理中,则主要有信托、家族保险、家族银行、家族慈善等形式。家族企業要结合自身发展情况和行业环境,在企业传承和财富管理选择更科学、更适宜的模式,促进家族企业健康发展。

    一、家族企业的传承

    传统模式下,家族企业的传承以“子承父业”为主,这也是当前最为多见的一种传承形式,“子承父业”必须满足两个条件,一是家族有后备继承人,二是家族企业掌舵人有法定继承人。随着家族企业规模的不断扩大,或者家族企业继承人无意参与企业管理,不少企业已经相继引入“职业经理人”以维系家族企业正常运转,职业经理人有着丰富的企业管理经验和市场洞察能力,其管理专业性更加突出。“复合型传承”是企业继承人和职业经理人协同管理企业的新型模式,该模式可以作为家族企业传承的过渡手段,也可以作为一项长期运行的管理特色,通过继承人和经理人的双重管理提高企业竞争力。家族企业出售一般用于运行状况不佳、规模较小或者继承人无意与在原企业领域发展的情况,通过出售的形式将家族企业变现,获得金钱的同时也会丧失企业的所有权,所以这一传承方式仅用于特殊情况。

    二、家族企业的财富管理

    (一)家族保险

    家族保险是高端保险类型,能够对家族财富的安全起到保障作用。近年来,随着高端保险产业的完善,其财富管理功能被不少家族企业所重视,进而成为其财富管理的重要形式。家族保险涉及内容较广,家族成员、企业资产、企业员工、固定资产、无形资产等,都可以作为保险对象,从而为家族财富管理拓展出一条新途径。

    (二)家族信托

    家族信托在国外家族企业财富管理中应用广泛,但是国内对这一财富管理模式尚处于尝试阶段。在家族信托模式下,家族企业成员是委托人,将其名下的合法资产委托于信托机构进行管理,机构获得委托人授权,具有对其财产进行管理和处置的权力,并将信托收益定期转入受益人名下。家族信托有利于家族财富的科学规划,同时也能提高财富运营的安全性。从当前家族信托业务来看,主要有投资理财、财富传承、公益信托、财富保护(资产配送、税收筹划等)。但是从当前国内家族信托运行情况来看,不少家族企业所有者更倾向于和海外信托机构合作,在一定程度上抑制了国内家族信托业务的发展,因此家族信托还有很大的后续发展空间。

    (三)家族银行

    家族银行实现了家族内部对现金流的自主掌控,这也是家族银行的运营基础。通过家族银行的财富管理,能够为家族提供高品质的生活保障,同时也能够为奇缺投资的运营创作良好条件。尤其是在家族企业遇到资金问题时,即使商业银行惜贷,也可以通过家族银行的资金运作帮助企业渡过难关,特别是在充满变数的金融环境下,家族银行是保障家族企业现金流的重要因素。

    (四)家族慈善

    提到慈善,不少人就会想到“散财”,其实,家族慈善不单纯是将自己的钱拿出来做公益、做慈善,迄今为止,家族慈善已经形成了较为成熟的运作体系,如建立家族慈善基金,不但能够为慈善事业做贡献,而且还能树立良好的企业形象,提高家族企业的社会口碑,这也是提高家族企业软实力的重要途径。从这一点来看,家族慈善有利于丰富企业的社会资本,作为一种特殊投资形式,往往能够受到长远的社会效益和社会效益。

    三、结束语

    国内家族企业的发展历史较短,因此在家族企业传统和财富管理中尚缺乏专业的理论研究。本文重点分析了家族企业的传承机制和财富管理模式,实际上,家族企业由于所处行业、社会角色、发展实力等方面的差异,在传承模式和财富管理中要结合自身需要客观选择,而不能局限于固定的模式中,只有这样才能永葆家族企业活力,提高财富积累和财富管理的有效性,助力家族企业可持续发展。

    参考文献:

    [1]周燕,苏雪梅.中国家族企业传承的文化动因及困境[J].求实.2017(08).

    [2]陈国平.聚焦家族企业的传承时代[J].中国皮革.2017(04).

    [3]邱峰.家族财富传承最佳之选——家族信托模式研究[J].国际金融.2015(02).

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