人身保险保费收入影响因素的实证分析

    何欣

    

    【摘? ?要】 1997年，人身保险保费收入首次超越财产保险，为了对人身保险保费收入影响因素进行分析，本文选取了2006-2014年间全国的宏观数据，运用Stata软件建立多元回归模型进行实证分析。

    【关键词】 人身保险;保费收入;多元回归

    An empirical Analysis of the influencing factors of Life Insurance premium income

    He Xin

    [Abstract] In 1997， the premium income of life insurance exceeded that of property insurance for the first time. In order to analyze the influencing factors of personal insurance premium income， this paper selects the national macro data from 2006 to 2014 and uses Stata software to establish multiple regression model for empirical analysis.

    [Keywords] life insurance; premium income; multiple regression

    1? 人身保险发展历史及现状

    近代保险起源于海上保险，在发展初期，以海上保险为代表的财产保险迅速发展，占据很大的市场份额。近代人身保险制度自西方传入中国后，人寿保险公司纷纷设立，在当时经济水平和人民投保意识的限制下，人身保险业务并未广泛展开。1958年掀起了“人民公社化”运动，全国范围内停办了保险业务。1982年人身保险业务才得以恢复，在国内经济迅速发展的背景下，长期被压抑的寿险需求迅速被释放出来。

    目前，我国人身保险业务相对成熟，寿险保费收入除了在2011年略有下降外，一直呈现稳定增长趋势。从2006年的3592.75亿元到2014年的10901.69亿元，寿险保费收入在8年内增长了203%。

    2? 人身保險发展影响因素理论分析

    2.1? 人口数量

    人口数量对于保险保费收入有较大影响。从保险需求的角度看，当人口数量增加时，更多人的身体和生命面临着风险，人们对于保障、储蓄、投资等业务的需求会增加，使得对人身保险的需求更加旺盛。

    2.2? 国内生产总值

    人身保险的发展与国民经济的运行密切相关。在经济繁荣时期，国内生产总值大幅增加，人们的可支配收入提高，使得缴纳保费的能力增加，对生活质量的追求更为强烈，激发了有效的保险需求。

    2.3? 居民消费水平

    居民消费水平是指居民在物质产品和劳务消费过程中，对满足人民生存和发展需要所达到的程度。反映了收入水平，体现了人们的消费意愿和能力，消费水平的变化对于保险保费收入的影响是不确定的。

    2.4? 居民储蓄存款年底余额

    从收入的角度看，储蓄存款年底余额增加，反映了收入的增加，激发有效的保险需求，使得保费收入增加;从支出的角度看，储蓄存款增加，人们购买金融产品的意愿降低，说明对于保险的购买力降低。

    2.5? 教育经费投入

    保险保费收入受到社会因素的影响，当人们的受教育程度较高时，对风险的防范意识更强，对保险的购买力增加。本文分析中将国家教育经费的投入作为教育水平的衡量指标。

    2.6? 居民消费价格指数

    人身保险具有长期性，发生保险事故时，保险人保险金的给付时间滞后于保费缴纳的时间，在此期间中，发生通货膨胀会对保费收入水平有一定的影响。

    3? 实证分析

    3.1? 指标和数据的选取

    人身保险保费收入由三部分构成：原保险保费收入、保户投资款新增交费以及投连险独立账户新增交费，此次分析的保费收入主要指原保险保费收入。本文选取2006-2014年国家统计局公布的宏观数据，设立了寿险保费收入（亿元）、人口总数（万人）、国内生产总值（亿元）、全体居民消费水平（元）、城乡居民人民币储蓄存款年底余额（亿元）、教育经费（万元）、居民消费价格指数（以1978年为基准）指标，为了方便，在分析过程中分别用Y、X1、X2、X3、X4、X5、X6表示。

    3.2? 模型的设立

    基于对人身保险保费收入影响因素的分析，本文选取多元线性回归法建立模型，建立的多元回归线性模型如下：

    Y=β_0+β_1 X_1+……+β_n X_n+u_i

    3.3? 分析过程

    对所选数据进行最小二乘估计得到的模型如下：

    Y=-404984.2+3.065998X1+0.0189629X2-1.539386X3+0.0116317X4-

    （1.9521） （0.0470）? ?（1.1132）? （0.0285）

    0.0000305X5+26.00151X6

    （0.0000）? ?（43.5455）

    在此模型中，调整后的R 2为0.9491，拟合优度较高，但发现教育经费的投入与保险保费收入是负相关的，与理论不符，考虑到多重共线性，下面采用逐步回归的方法对模型进行检验。

    将每一个解释变量与被解释变量做回归，得到表中所示数据，每个解释变量与被解释变量之间都有很强的相关性，证实了对人身保险保费收入影响因素指标的选择是正确的。X1变量调整后的R ?为0.9004，是解释变量中拟合优度最高的，建立模型Y=β_0+β_1 X_1+u_i，将Y、X1与其他变量分别回归，加入X3后拟合优度增加到了0.9725，故将X3加入模型中，根据上述操作，依次将X6、X5加入模型中。最后得到的多元回归模型为

    Y=-522041.3+3.975608X1-1.118985X3+25.30254X6+0.0000198X5

    （0.8051）? （0.5656） （23.0154） （0.0000）

    最终模型的F值为67.11，调整后的R2为0.9706，整个方程的拟合效果较好。经过检验，确定的模型中影响人身保险保费收入的因素主要有人口总数、居民消费水平、居民消费价格指数和教育经费投入。

    4? 结论

    人身保险的保费收入受到很多因素的影响，包括自然因素、人口因素、社会因素、经济因素等，本文选取理论上影响较大的因素进行分析，建立多元线性回归模型。在最终模型中，人口数量、居民消费价格指数、教育经费投入三个指标与保费收入呈正相关关系，居民消费水平与人寿保险保费收入呈现负相关关系，与前述理论分析结果一致，该模型能较好地拟合人寿保险保费收入的影响因素。

    参考文献：

    [1] 陶 胜.影响我国人身保险保费收入因素的实证分析[J].现代商贸工业，2019，40（09）：113-114.

    [2] 李若楠.人身保险保费收入的影响因素实证分析.财税经贸.2014，02.