国有企业的债务重组

    苏畅

    摘要：随着我国市场经济的不断发展，为了更好的抢占更多的市场份额，市场竞争越来越激烈，有一些企业甚至面临破产倒闭的风险，针对这种情况，企业也可以选择债务重组的方式来挽救企业的危机，给企业自身找回一次新的发展机遇。不仅如此，债务重组还可以作为一些企业战略提升的方式途径出现，文章针对国有企业中的因为经营困难而选择债务重组的企业进行着重研究，希望借此来凸显出债务重组的重要性价值。

    关键词：国有企业；债务重组

    一、企业债务重组的概述

    （一）债务重组的定义

    通常，将债务重组又称为债务重整，是指债权人当债务人出现财务困难的情况下，债权人按照自己与债务人达成一致的协议或者按照法院的裁定作出让步，进而解决债务纠纷的事项。

    （二）债务重组的内容

    1.通过资产来清偿企业债务。即指债务人通过转让其自身所拥有的资产给债权人的方式来清算偿还债务的债务重组的一种方式。债务人通常情况下是支付低于所欠债务的账面价值的现金数额来清偿债务，换句话说，如果债务人使用与其自身账面价值相等额，甚至是高于账面价值的现金数量偿还债务，这种行为将不属于债务重组的合理范畴。

    2.通过将债务转换为资本。指的是债务人依据合理合法的转换协议，债务人将其自身与债权人之间的债务转换成债权人在其企业中所持有的资本数额。这是一种全新的债务重组模式，最终将债权转换为股权的方式转换债务。但是，不适用于正常情况下的债转股情形。

    3.通过修改其他债务条件。如减少企业债务本金、降低债务利率、免去企业应付未付的利息等。

    4.组合以上的三种债务重组方式。将以上三种重组形式进行组合使用。

    （三）国有企业债务重组的法律现状

    针对国有企业存在的债务重组问题在我国足够有效的法律制约条款仍然不足，因此极度影响了市场运作机制有效的实施以及运行。对于目前我国的企业产权重组有关方面的问题就缺乏有效的法律制约条款。我国现阶段的经济形势，属于社会主义市场经济，这种经济形势使得国有企业的产权重组具有更加重要的意义，有益于最终国有企业的机制模式转换。不仅作为一种产业性质的变革具有制度性的转变价值，而且也是一种创新的结果体现。眼下，人们更倾向于选择产权重组来帮助企业解决暂时性的财务危机。对产权的开发进行了一系列的探讨研究并产生了如下的有利影响：提供了政策环境优势以及法律环境优势，最终达到使得产权重组活动更加规范化、制度化的目的。

    （四）债务重组的重要性

    随着全国经济朝着市场化的方向蓬勃发展的进程不断加快，随之而来的是企业之间越来越激烈的竞争，同时全球范围内一体化趋势的加快推动，这一系列的因素都使得企业中的很多隐藏的问题逐渐暴露出来，尤其是在企业的经营管理方面，比如：外部和内部的环境因素，其次很多隐藏的因素都可能导致企业的债务危机，随之而来的是，企业有可能不能按时偿还债务，从而导致债务危机的出现。本文所提出的债务重组，一定程度上不能对债务过多的企业有明显的积极作用，对一些暂时出现财务困难的企业有较大程度上的作用。同时对于那些自身盈利能力很强而且实力雄厚的企业债务重组也能作为一种自身的战略提升。所以对于适用于债务重组的企业来说，它能够最大程度上给予帮助，让企业渡过危机，有效缓解企业压力。

    二、企业综合策略选择

    （一）企业选择债务重组的策略依据

    1.经营困难

    当企业在债务期限内无法偿还债务时，企业一般有两种方法来解决债务问题：第一种即首选的方案是修改企业自身的债务条件，使得债务人不需要进行破产清算，同时挽救自身的债务危机，另一方面，又使得债权人能够有机会收回应收账款，也就是通过债务重组的方式，减少财务损失的同时挽救企业危机，最后也有可能会导致双方的收益。债务重组的目的就在于帮助企业摆脱困境，创造一种新的生机，为企业的发展营造一种新的可能，是企业在出现财务困难时的首选。另一种是利用法律手段实行的，即由债务人进行破产申请，通过破产的方式，债务人的资产得以变现，可以以此来清偿债务。但是，因为破产程序本身就是一个耗时较长的过程，所以当债务企业本身存在的债务数量过多同时其资产的变现能力又相对薄弱时，债权人的债权及时收回的可能性依然存在，结果可能导致两败俱伤。

    2.战略提升

    一些企业为了改进自身原有的资产和负债的结构和比例关系，降低企业现有的风险程度，往往选择资产和债务重组，改变原有的经营模式，作为自身的一种战略提升。希望通过这种方式可以同时提升资产的价值，优化公司自身的产业结构比例，进而提升公司的价值，提升公司的竞争力。

    （二）债务重组存在的问题

    债务重组根据在实际操作中与原理有所不同，大概会存在以下几个方面的问题。

    第一，准则缺乏精准界定。目前，我国的《企业会计准则》中有表明，当企业发生财务困难时，要视情况而定，而没有一个精确数额的界定，这给企业的实施管理带来了一定的难度。

    第二，存在国有资产的私有化，针对一些因为出现了财务困难而选择进行债务重组的企业，其重组过程还存在很大缺陷。比如有些企业不断地利用债务重组的方式，来从中获取不正当的收入，这样的做法不仅会损坏到国家的权益，还存在使国有财产流失的危险，这样一来，企业不断将国有财产流入囊中，导致属于国家的财产私有化，这损坏了国家利益也是违法行为。根据上面所说的情况，我们应该不断完善债务重组的制度。当进行债务重组会计处理的时候，企业双方都应该严格执行国家的相关规定，严格的规范制度不仅能有效解决债务人财产困难，同时也可以帮助债权人保障自身的合法利益，更体现了对国家的利益的最大化保障。

    第三，产权重组中存在的问题。首先是，缺乏国家的宏观性指导，这一情况必然会导致很多的企业负面后果，更加不利于企业内部政策的形成与实施，这也一定会导致不同地区间不同行业内的产权重组面临着更高的难度，换句话说，也极大程度上的降低了资产充足的效率，远远达不到现代社会对于高效率的要求水平。其次是，主体结构不合理的产权重组交易的存在，必然也会导致一种错乱的供求市场状况，造成供给与需要之间存在一定的悬殊。通过这些，我们发现，对于那些大型的企业来说，要求他们将自身有效的资产进行大范围的以及有计划性的流动是十分必要的，这是使得产权市场向平衡方向发展的前提保证，也是目前大部分企业中存在的产权问题的一个深层次的根源。

    三、国有企业债务重组未来的发展策略

    作为企业自身而言都是为了达到自己预想的财务作用而选择进行债务重组的，在实际的市场经济运行活动中更是这样的体现出来。而这种财务作用更多的是指企业希望通过债务重组的方式来提高自身的经济利益，创造企业品牌价值，一方面增加利润，另一方面摆脱困境。这对于债务人而言是一种自身利益的最大化的最好实现方式。

    但是，从现有的情况分析来看，处于这样的金融环境中，债务重组一方面的确给企业带来了不可估量的企业腾飞机遇，但另一方面也给企业带来了难以估计的竞争压力。同时也给国家的重组法制化进程形成了一股强大的推动力。为了避免一些企业在出现财务状况与困难时，因为国家政策法规的不完善而拒绝进行债务重组，国家不得不更加迅速的推行出行之有效的全国性重组政策。当前，在会计处理中针对债务重组已经全体实行了公允价值法计量，采用公允价值这一计量基础代替了债务重组中原有的对债权的账目价值计量的方法，这一替代客观上达到了市场经济提升下的需求水平标准。伴随着中国资本主义市场的持续发展与成熟，同时随着相关政策法规的的建立健全完善，采用公允价值的计量方法进行债务重组即将获得更进一步的发展，同时这一方法将在很多领域中发挥出不可替代的作用，因此能够获得企业的支持。在以后的企业发展中，所有的中国企业都应当持续按照最新颁布的企业会计准则实行计量。不难发现资金的流动是企业发展的核心基础的组成部分，同时企业内外部各种因素都会影响资金的流动。当企业中流动资金存在周转失灵、资金量不足等问题时，债务危机很容易产生，同时如果没有很好的处理解决这种财务危机，那么企业的未来发展将需要面临极大的挑战，严重的情况下甚至可能需要申请企业破产来保护自身利益。针对这种情况，产生了一个每一个企业都需要重视并合理解决的问题，即如何使企业通过利用其有限的资源来达到最有效率的债务重组以满足企业自身的利益最大化。

    总而言之，新的全国性的有关债务重组方面的会计准则的产生和运行已经成为众望所归。这不仅有益于我国资本市场经济的市场化程度提高同时也有益于国际化程度的提升。随着市场经济自身的发展和不断完善化，债务重组的准则也会更加的切实完善，进而最终对企业产生更加有利的结果。