根治我国中小企业融资难的思路和方法

    张淑芳

    摘 要：中小企业融资难是个世界性问题，在我国也是由来已久。虽然国家采取了很多措施，但收效甚微，目前我国中小企业融资形势依然严峻。本文从政策环境和金融创新两个角度阐述了根治我国中小企业融资难的思路和方法。

    关键词：根治；中小企业；融资难；思路和方法

    中小企业融资难是个世界性问题，在我国也是由来已久。虽然国家采取了很多措施，但收效甚微，目前我国中小企业融资形势依然严峻。下面从政策环境和金融创新两个角度，分别阐述根治我国中小企业融资难的思路和方法。

    要根治中小企业融资难问题，既要采取一些具体的措施和方法，更要构建一个有利的外部环境和氛围。可以说，这二者缺一不可。

    一、政策环境角度

    1.尽快建立健全中小企业征信系统，以使贷款人能低成本地、及时地、系统地获取中小企业真实的财务和非财务信息

    中小企业融资难的首要原因是贷款人不能低成本地、及时地、系统地获取中小企业真实的财务和非财务信息，尤其是大商业银行更是如此。没有了解，就没有信任，当然也就谈不上给予贷款。所以，尽快建立健全中小企业征信系统，是根治中小企业贷款难的基本前提。建立健全中小企业征信系统，应在现有征信体系的基础上，采取政府推动、市场运作、多管齐下的方式进行。

    2.进一步完善中小企业融资担保体系，为中小企业融资提供现实的保障条件

    抵押担保贷款是全世界商业银行向所有企业发放贷款的主流方式，中小企业更不能例外，但中小企业却因客观存在的先天不足普遍存在着不能提供合格抵押品和担保人的情况。在这种情况下，社会的助力即由政府牵头组织更加完善的中小企业融资担保体系就显得尤为重要。

    3.完善相关立法

    与国家在经济上给予中小企业的一些优惠和补贴相比，立法是为中小企业融资提供的更有力、更持久的支持。

    一是尽快制定类似于美国《社区再投资法》的金融法律制度，激励并约束商业银行将其在银行所在地吸收的存款的一定比例反过来再投入到当地，从而支持中小企业的发展，有效地解决目前我国比较严重的基层金融“空洞化”的问题。二是仿照国外许多国家的做法尽快制定颁布专门的中小企业担保法，从而使得中小企业担保贷款在担保物的范围、担保手续办理、抵质押权行使等方面都有适合于中小企业贷款担保物特点的法律法规可依。

    4.建立有利于中小企业贷款的监管框架，并设立类似于美国中小企业署的中小企业管理机构，帮助中小企业解决发展中遇到的所有问题，当然也包括资金短缺的问题

    二、金融创新角度

    在已经构建起一个有利于中小企业融资的外部环境和氛围的前提下，要根治我国中小企业融资难的问题，还需要从以下三个方面进行金融创新。一是大力发展与中小企业对口的金融机构，如地方性中小型商业银行和政策性中小企业信贷银行等；二是创新金融机构针对中小企业的融资技术和融资模式；三是拓宽中小企业的融资渠道，在银行贷款之外，加大财税对中小企业的扶持力度。具体做法如下：

    1.大力发展地方性中小商业银行等金融机构

    地方性中小型金融机构与中小企业息息相通、惺惺相惜，只有地方性中小型金融机构才能了解当地中小企业存在的风险，才有意愿为当地的中小企业服务。因此，要加快建立和完善地方性中小商业银行等金融机构，如小额贷款公司、村镇银行、农村信用合作社、农村商业银行、城市商业银行和社区银行等。

    2.设立政策性中小企业信贷银行

    在许多国家，政策性中小企业信贷银行都是其政策性金融机构体系的重要组成部分之一，而我国目前却还没有这种专门针对中小企业设立的政策性金融机构，这对根治我国中小企业融资难的问题是非常不利的。因为政策性中小企业信贷银行是为扶持中小企业，尤其是为帮助处于成长初期的中小企业度过融资难关而设立的。所以，我国应尽快设立政策性中小企业信贷银行。

    3.创新针对中小企业的融资技术和融资模式

    适用于大企业的融资技术和融资模式不一定适用于中小企业，所以，对中小企业融资不能照抄照搬大企业的融资技术和融资模式，而是要有所创新。（1）通过在全球范围内招标，引进并科学植入国际先进的微贷技术。科学植入微贷技术可从以下三方面入手：一是合理利用传、帮、带学徒制推广技术；二是“先接受、后优化”的风险成本和管理成本降低策略；三是以市场为导向的理性战略。（2）创新抵押担保模式，如创设“概念性抵押”等。所谓“概念性抵押”，是指商业银行在对中小企业发放抵押贷款时，不拘泥于传统意义上的“死”的抵押物，而是立足于对项目、经营者和市场的考察，动“活脑筋”，创新抵押。不仅传统的不动产可以做抵押物，动产、无形资产、或有资产、个人财产也可以做抵押物，极大地扩展了抵押物的范围，进而增加了中小企业贷款的可得性。（3）发行中小企业集合债券。中小企业集合债券是指通过牵头人组织，以多个中小企业所构成的集合为发债主体。这样，就把单个中小企业的个体社会信用上升为多个中小企业的集体社会信用，并进而大大降低中小企业的融资成本。（4）建立中小企业应急互助基金。这一基金的建立方法与前述的中小企业互助式融资担保机构的设立方法类似，也是采取政府牵头、政府财政资金与中小企业资金共同入股设立、非商业即互助式运作的方法。（5）大力发展融资性租赁业务。融资性租赁也叫金融租赁，是指出租人（租赁公司）按照签订的协议或合同，出资购置由承租人（中小企业）选定的设备，租给承租人长期使用，承租人按约支付租金的租赁形式，也是现代租赁中最重要的一种形式。开展融资性租赁业务有助于缓解中小企业长期资金紧张的局面。

    4.加大对中小企业的财税扶持力度

    根治我国中小企业融资难的问题，仅仅把视野局限在金融领域是不够的，财税部门的扶持也很重要。具体措施包括：（1）实施中小企业资金扶持计划，确保国有商业银行对中小企业的贷款份额；（2）加大对中小企业的财政补贴；（3）积极推进增值税转型和固定资产加速折旧，扩大中小企业增值税的抵扣范围；（4）对利用留存收益再投资的行为进行退税；（5）直接进行税收减免。