破解辽宁中小企业融资困境的对策探析

    摘 要：中小企业外部融资方式单一、渠道不畅，内部融资枯竭，严重制约着中小企业的发展和壮大，本文从中小企业的自身特点和融资特点分析，提出缓解辽宁中小企业融资困境的对策和建议。

    关键词：中小企业；融资；对策

    近年来，辽宁省中小企业发展迅速，在东北三省中处于领先地位。到2012年底，在辽宁省工商行政部门注册登记的民营中小企业数量，已经达到了 185万户，占辽宁省全部企业总数的97%以上，其中，有100多万户为个体工商户；民营经济增加值占GDP比重已经达到55.8%，其中辽南部分地区非公有制企业数量已经占到企业总数的92%以上，增加值比重已经达到82%以上。民营中小企业的快速和蓬勃发展对增强辽宁地区的经济活力、扩大就业、维护社会稳定、促进出口、繁荣市场等方面均起到了重要的作用，是辽宁省经济社会生活中不可替代的重要力量，进一步促进东北地区中小企业、民营企业发展，使其与国有企业改革并行，对于振兴东北地区等老工业基地具有重要的战略意义。

    一、中小企业的自身特点

    中小企业具有以下特点：在业务经营上，中小企业的经营内容相对单一，产品产、销、存及商品进、出货方式和渠道都比较直观；在生产组织上，中小企业组织结构低，雇员人数少，更多中小企业的生产活动与业主本人及其家庭联系紧密；在资金周转上，他们所从事的都是典型的“小本生意”，固定资产在全部资产中所占份额相对较低，承受应收、应付款项的能力弱，资金来源和运用的范围也比较有限；在产权关系上，中小企业普遍存在产权不清晰、公司治理结构不完善等问题。受制于企业规模，中小企业管理者无论是所有者自己，还是所聘请的管理人员，其经营管理水平无法与大企业相比；在技术水平上，中小企业技术水平落后，设备更新换代慢，缺乏市场竟争力，经营风险大；在经营方式上，中小企业非常灵活，在经营中发现商机即行投入， “船小好调头”的优势十分明显。

    二、中小企业的融资特点

    中小企业的融资特点由中小企业自身特点所决定，主要表现在以下几个方面：

    第一，中小企业融资业务期限短、发生频率高、需求急迫。这是由客户自身经营灵活、资金周转快的特点决定的，专为大型企业设计的融资产品和管理体系很难适应中小企业的需求。

    第二，中小企业融资需求点多、面广、单笔金额小、单位经营成本高。中小企业是一个庞大的客户群体，地域和行业分布都比较分散，融资需求各不相同；中小企业的经营规模普遍较小，单个中小企业的融资金额也不大。如果还是以传统的经营模式为中小企业提供融资服务，一定会造成较高的单位经营成本，因此相当大比例的中小企业会被银行拒之门外。

    第三，中小企业融资风险也比较大。主要表现在以下几个方面：（1）中小企业的经营规模普遍较小，资金实力较弱，因此抵御市场风险的能力也不强；（2）中小企业的内部管理不规范，对外信息披露不完整，银行和中小企业之间信息极不对称；（3）中小企业不能提供有效的抵质押品，又缺乏信用中介的支持，所以中小企业的融资风险较高。中小企业融资的这些特点，对商业银行发展中小企业金融业务提出了持久的、严峻的挑战。

    三、缓解辽宁中小企业融资困境的对策建议

    1.要不断拓宽我省中小企业的融资渠道，鼓励中小型金融机构大力发展中小企业的融资服务

    中小型金融机构因自身规模、资金实力等因素无法和大型金融机构相抗衡，中小企业是其最好的合作对象，所以一定要完善我省的中小商业银行体系，支持中小企业政策性融资机构、社区银行、村镇银行、小额贷款公司等金融机构的建立和发展，增加我省中小型金融机构的服务网点，更好地为我省的中小企业提供资金支持和服务。

    2.建立和完善我省中小企业征信系统

    中小企业的内部管理不规范，对外信息披露不完整，银行和中小企业之间信息极不对称，因此银行才不愿意和中小企业打交道。鉴于此，我们一定要建立和完善我省的中小企业征信系统。在这个过程中省政府要起到推动作用，采取循序渐进的方式来进行，设立专门的中小企业评级系统，实现中小企业的信息共享，解除银行的后顾之忧。

    3.建立和完善中小企业的融资担保体系

    中小企业因经营规模小，资本实力弱，资风险较大。要切实解决这一问题，必须要建立中小企业融资担保体系。我省可大力发展互助性信用担保机构、政策性担保机构和商业性担保机构。互助性担保是中小企业信用担保体系的有益补充。

    4.不断探索和创新中小企业融资的新模式

    根据中小企业的特点和需要为中小企业创造出更多的融资模式和金融产品。（1）积极发行中小企业集合债券。中小企业集合债券是由担保机构提供担保，由银行或者证券公司作为承销商，由财务顾问、信用评定机构、律师事务所、会计师事务所等中介机构作为参与人共同参与，并对发债企业进行筛选和辅导以满足发债条件的新型企业债券形式。这种“捆绑发债”的方式， 开创了中小企业融资的新模式，打破了以往只有大企业才能发债的惯例。（2）建立中小企业应急互助基金。可由省政府相关部门出面建立中小企业应急互助基金，该基金的运作模式采取由中小企业自愿缴纳，同时省财政给予政策引导和资金支持的方式进行。这种应急互助基金的建立可以为中小企业融资提供便利途径，大大降低了中小企业融资的交易成本，缓解了商业银行对中小企业惜贷的现象。（3）积极拓展融资租赁业务。融资租赁是将传统的租赁贸易与金融方式有机组合而形成的一种新的交易方式。出租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商，以对承租人提供资金融通为目的而购买该设备，承租人通过与出租人签订融资租赁合同，以支付租金为代价获得该设备的长期使用权。融资租赁业务是中小企业获得长期融资的有力手段。

    参考文献：

    [1]伏琳娜.当前我国中小企业融资问题之我见.中国商界，2011年11月（上）

    [2]伏琳娜.缓解辽宁省中小企业融资难的几点建议.第十届沈阳科学学术年会论文集，2013年9月1日