不同担保模式对中小企业融资条件的影响分析

    程琳

    摘 要：为了研究不同担保模式的内在运行机制与监督成本，本文针对专业担保和互助担保两大模式加以分析，分析了其对中小企业融资条件的影响。通过研究表明，对于互助担保内在的隐性长期互助契约而言，其具有节约监督成本的优点，在有效的集群组织当中，建立了互助担保，互助担保机构作为主要的担保机构，其履行监督责任，为中小企业融资提供了有利的条件，从而对中小企业融资有显著的帮助。

    关键词：不同担保模式；中小企业；融资条件；影响

    文章编号：1004-7026（2018）03-0071-02 中国图书分类号：F276.3；F832.4 文献标志码：A

    1 无第三方担保情况下银行对抵押品的相关要求

    如果中小企业存在道德风险，在融资过程中，若在无第三方担保的情况之下，银行对融资时所需的最低抵押品有严格的要求。当企业的有限责任、投资风险以及银行的资金成本均增加时，最低抵押品的价值随之上升，但企业的投资收益增加时，最低抵押品的价值却减少。如果信息不对称，银行的监管成本和资金成本有所增多，针对于参与约束条件，银行为了满足该条件，对抵押品的价值有更高的要求，导致高风险企业自动放弃贷款，甚至是退出了信贷市场，因而产生了信贷配给现象。

    2 中小企业融资对担保模式的选择

    为了明确不同担保模式对中小企业融资条件的影响，需要通过中小企业对担保模式的选择，对不同担保模式监督成本的分析。在分析过程中，要从如下两大方面实施：第一，一次性博弈分析[1]。因为中小企业和专业担保机构产业关联程度比较低，征信系统不健全，造成信息不对称程度高，从而增加了道德风险和实施成本。因此，通过选择专业担保机构，有利于规范中小企业的行为。第二，无限次重复博弈分析。在产业集群基础上，建立了互助担保非盈利机构，因为互助担保向金融机构提供了担保，帮扶会员企业，帮助企业获得贷款。另外，在集群企业间，具有隐形的长期互助契约，在担保契约方面，和专业担保机构相比，可以节约一定的实施成本[2]。此外，从监督成本的道德角度进行分析，专业担保机构和互助担保机构均实施监督活动，能够有效的避免中小企业由于偷懒而获取的私立，从而对规范借款人的行为有很大的帮助。

    3 不同担保模式下促进中小企业融资的有效措施

    3.1 建立健全的征信体系

    为了实现对信用信息的甄别，需要以征信体系为基础，通过建立健全的征信体系，继而为规范企业融资创造有利的条件。因为不同的担保模式对中小企业的融资条件会产生一定的影响，所以完善道德风险模式，与此同时，降低监督成本，达到中小企业獲取最佳的融资条件，应该基于不同的担保模式，通过采取构建健全的征信体系，实现对场中的信贷配给加以均衡的效果，那么，专业担保对监督成本与监督收益的权衡。在建立健全的征信体系过程中，要从两大方面入手：第一，应该正确的引导行业协会组织与金融机构，使其可以加强对中小企业群体内部信用体系的建设，确保所交易的信息档案更为健全，而且借助于所构建的信用激励与约束机制，规范担保和融资。

    第二，对企业与个人的基础信用数据库予以高度重视，在保证企业与个人的基础信用信息数据库比较健全的基础之上，逐步完善征信体系，尤其是加大对市场上各种中介组织的规范，比如合作社和行业协会等，将这些的信用信息纳入到征信体系当中，为建立健全的征信体系提供坚实的保障。总而言之，在不同的保模式下，为了促进中小企业融资获取良好的条件，当采取了建立健全的征信体系的基本措施，将市场中介组织作为媒介，大力开展联保贷款业务，从而提供更为真实可靠的信息技术支持[3]。

    3.2 将竞争机制纳入到担保体系当中

    在中小企业融资方面，担保机构起到了至关重要的作用，在市场经济组织下，为了实现对金融的创新，使得不同担保模式对中小企业融资产生积极和有利的影响，应当充分发挥竞争机制的作用，通过将竞争机制纳入到担保体系中，进而完善担保方式，也确保担保市场更加规范。目前，从担保机制的理论与实践角度出发，为了达到缓解担保配给的目的，需要营造更为充分竞争的担保市场，当担保机构面临着盈利压力时，为了提升盈利能力，在竞争激烈的市场上占有一席之地，才能更为积极主动的去创新，开辟全新的担保方式。

    与此同时，为了满足小企业融资的条件，也拓宽中小企业分融资渠道，必须深化担保体系的改革和创新，对担保体系进行深层次的研究，使得当前的担保机构的之力机构更加健全。当有效的引入竞争机制，优化互助担保模式，借助于互助担保模式，对推动市场经济组织的金融创新打下坚实的基础，最终使得在不同担保模式下，降低对中小企业融资产生的不良影响，促进中小企业的融资[4]。

    3.3 完善内部联保机制

    为了促进中小企业的融资，在商业化的条件下，在建设信用担保体系过程中，专业担保已经成为了重点内容。但是，在实际操作中具有约束性，特别是部分中小企业的信息存在不对称风险，在商业化的信用担保模式下，所产生的风险远远大于收益，导致风险和收益结构发生了本质上的变化，由此产生了非对称性失衡问题。针对于由于担保失败所产生的风险，专业担保组织并不能有效的进行自我消化，仅仅依赖于收取担保费的传统模式面临艰巨的挑战，很难再维持担保市场均衡和稳定的发展。

    基于担保平台，银行可以充分运用长期关系或者是监督。当中小企业不能提供抵押产品或者是合格的财务信息时，银行对其产生的信贷缺口予以部分补偿，对中小企业不利的融资条件加以改善。建立在产业集群基础之上，构建了互助担保，其内部形成了具有隐形长期的互助契约，具备节约成本的优势，在监督有效的集群组织当中，如果建成互助担保机构，联保机制必将充分发挥其作用，特别是同组监督作用，对改善融资条件创造了良好的条件，继而为中小企业营造了广阔的融资途径。基于不同的担保模式，为了促进中小企业极大的符合融资条件，需要完善内部联保机制，通过内部联保机制的构建，促使银行、担保者和借款人三者之间能够紧密的联系在一起，建立具有多边信誉约束的机制。针对于借款人而言，在所建立的守约激励与违约机会成本的制约下，对其行为加以规范[5]。

    通常情况下，内部担保和外部担保相比较，具有一定的优势，例如拥有不会增加交易成本的优势，所以为了有效的缓解中小企业贷款难的困境，加大内部联保机制的构建是解决该问题的主要措施。总之，因为不同的担保模式会对中小企业融资条件产生一定的影响，那么，为了创建规范的融资条件，需要促进和完善内部联保机制的建立，协调银行、借款人和担保者的关系，也为解决中小企业融资提供有利的保障。

    结束语

    在不同的担保模式下，为了改善融资条件，同时节约成本，银行要借助于担保机构的平台，运用长期的监督或者是关系，减轻不同担保模式对中小企业融资条件的不利影响，既补偿了一些中小企业的信用贷款缺口，也优化了融资条件。当建立了联保机制，并且构建了互助担保机构，充分发挥同组监督的作用，不断的权衡专业担保机构在监督成本和监督收益之间的关系，在融资方面，专业担保具有其独特的优势，对优化中小企业的融资条件具有极其关键的作用。

    参考文献：

    [1]曹国华，闫彩云.不同担保模式对中小企业融资条件的影响[J].技术经济与管理研究，2012（2）：82-85.