新巴塞尔协议下对我国商业银行资本充足率的研究
金樾
摘 要：资本在商业银行的安全稳健运营与发展中发挥着举足轻重的作用；作为商业银行防止非预期损失、应对风险的减震器，银行资本起着增强公众信心的效果。所以，加强对于商业银行资本充足率的监管有着深远意义。本文将与巴塞尔协议Ⅲ相结合，讨论我国近年来商业银行资本充足率的现况以及如何转变其监管方式。
关键词：巴塞尔协议Ⅲ；商业银行；资本充足率管理
文章编号：1004-7026（2018）02-0095-02 中国图书分类号：F832.2 文献标志码：A
作为全球范围内普遍认同的商业银行监管准则，《巴塞尔协议》也随着时代变化与金融形式的變幻而发展，针对《巴塞尔协议Ⅱ》在次贷危机中出现的风险管理弊端，《巴塞尔协议Ⅲ》在《巴塞尔协议Ⅱ》的基础上从单个银行的监管上升到整个银行体系的监管，包括微观审慎和宏观审慎监管，在微观层面主要的就是提高资本充足率标准。为了接轨国际新监管指标，银监会出台了“中国版巴塞尔协议Ⅲ”，包括2011年出台的《中国银行业实施新监管标准指导意见》和2012年颁布的《商业银行资本管理办法（试行）》，这两部新监管文件充分借鉴了国际监管标准，有利于促进银行业的审慎经营，也符合金融业始终要为实体经济服务的目标和要求，对于国民经济平稳健康发展能够发挥积极作用。本文将与巴塞尔协议Ⅲ相结合，讨论我国近年来商业银行资本充足率的现况以及如何转变其监管方式，具有比较大的实践意义。
1 巴塞尔资本协议Ⅲ
2008年美国爆发金融危机，美国作为世界金融业的领导者其危机的爆发必然蔓延全球形成全球性的金融危机，旧的巴塞尔协议也因此暴露了缺陷和不足，新的巴塞尔协议以此为背景也就随之而生。《巴塞尔协议Ⅲ》在原先的基础上，对商业银行的资本监管更加严格，旨在加强商业银行抵御风险的能力。
新协议提高了对商业银行资本的质和量的标准，其中一级资本充足率的最低标准从4%上升到6%；普通股充足率由原本的2%提高到4.5%；为了更加有效的应对金融危机等非预期性风险，要求商业银行计提2.5%的资本留存缓冲。此外《巴塞尔协议Ⅲ》还加入了净稳定融资比率以及流动覆盖比率两大新的流动性指标，最后《巴塞尔协议Ⅲ》将杠杆率引入了商业银行的监管体系之中，在新协议中将杠杆率定义为一级资本与资产总额的比率，最低要求为3%。
总的来说，《巴塞尔协议Ⅲ》是一个宏观和微观、数量和质量、资本充足率和杠杆率同时监管的体系，其核心是提高资本充足率指标。较高的资本充足率水平是商业银行的安全稳健经营与发展的保证，有利于提高商业银行抵御系统性金融风险的能力，维护整个金融行业的稳定运行，促进宏观经济持续健康发展。
随着改革开放的不断推进，我国综合国力和国际竞争力不断加强，国际影响力进一步提升，1996年中国成为了巴塞尔成员国的一员，并担负起大国的责任，积极地维护世界银行系统建设和银行体系的改革。由于我国对于资本充足率的要求相对严厉，并随着目前我国股份制银行业务的扩张，资本充足率的总体现况是不错的，但是在金融全球化的时代经济大环境下，为了维护本国银行业核心利益以及维护在国际银行业的地位，中国商业银行的资本充足率监管应该有独具中国特色并与世界接轨。
2 商业银行资本充足率
2.1 资本充足率
资本充足率（CAR）是指银行资本数量必须超过金融监管当局规定的能保障银行正常经营并足以维持充分信誉的最低资本量，同时，银行现有资本或新增资本的构成应符合银行总体经营目标或所需资本的要求。
资本充足率反映在商业银行中可以说是维护存款人和债权人资产安全、抵御银行风险的最后一道防线，即最后偿债能力。银行利用“杠杆原理”用集聚的资本运营大规模的债权资产，增加了系统性风险形成的可能。因此强化资本充足率指标主要就是为了抑制风险资产的不合理膨胀，保护存款人和债权人的合法利益，维护银行系统的稳定和其他金融机构的安全发展。
2.2 我国商业银行资本充足率现状
从2013年到2016年，由于新巴塞尔协议的实施和对资本充足率的监管加强，我国各商业银行的资本充足率上升趋势明显。选取我国五家大型的国有商业银行（A股）自《巴塞尔协议Ⅲ》出台之后到目前为止每年的资本充足率为研究样本，得出相关数据。
由相关研究数据可以明显看出，随着《巴塞尔协议Ⅲ》的出台和实施，我国五家大型国有商业银行的资本充足率呈上升趋势；并且上述五家商业银行各项资本充足率指标都满足了新协议8%的指标并且稳定在一个相对较高的水平。根据中国银监会的数据统计，截至2015年6月末，我国商业银行的有关监管指标中加权平均一级资本充足率上升为10.79%，加权平均资本充足率增至12.95%。这些数据表明近年来我国商业银行的良好发展是必然趋势，但是我们也应当看到在发展背后存在的问题
2.3 我国商业银行资本充足率的不足
2.3.1 股本结构性不平衡。根据巴塞尔协议，商业银行资本主要由核心资本和附属资本组成。核心资本中普通股和留存盈余能够防止非预期损失，有效应对风险。就中国目前的主要商业银行来说，一级资本主要由普通股权益构成，非常缺少优先股，虽然这种资本结构的抗风险能力十分强，但是与世界上其他大型商业银行相比，普通股在股本构成中比率过高，使得我国商业银行的融资资本的成本大大提高，进而降低了国际金融市场的竞争力。
2.3.2 政府注资形成核心资本比重过大。上个世纪90年代，我国商业银行的发展遭遇瓶颈期，大规模的不良资产笼罩着银行业，这是计划经济向市场经济转变的过程中所积累下来的弊病，不良资产数量之多流动资产数量之少，国家只能通过政策性的方法对银行业加以干预，通过发行国债募集资金，动用外汇储备补偿缺口，弥补历史的欠账，再设立金融资产管理公司吸收或剥离不良资产，还通过发行次级债来筹措资本金，伴随着银行股份制改革完成和五大商业银行的上市，我国商业银行经营管理水平更进一步，资本充足率也大幅提高，但是核心资本比重过大也逐渐成为我国大型商业银行发展的阻碍。
2.3.3 附属资本不足。我国商业银行的资本构成包括核心资本和附属资本两大类，对于大型国有商业银行而言由于核心资本比重过大导致附属资本所占比重非常小，而根据数据显示，发达国家的商业银行附属资本占比通常达到50%，差距明显。附属资本是商业银行的债务型资本，具有财务杠杆作用，与商业银行的抗风险能力和扩张能力息息相关，在商业银行经营状况较好时对于普通股股东的收益有良好的促进作用，因此合理比例的附属资本是商业银行对外形象的体现。
2.3.4 资本充足率水平不等。由相关研究数据可以看出我国五家大型的国有商业银行的资本充足率历年都各不相同，且水平差异明显。例如在2015年末，资本充足率水平最高的中国建设银行与资本充足率水平最低的中国农业银行的核心一级资本充足率相差2.89%、一级资本充足率相差2.36%、资本充足率相差1.99%。此外在我国，大型国有商业银行和部分城市银行资本充足率相对较高，部分城市商业银行和农村商业银行则相对不足，如何调整资本充足率水平差异，引导各类商业银行更好地服务实体经济是重要一步。
3 对我国商业银行资本充足率管理办法的建议
虽然我国并未受到新巴塞尔协议的强制约束，但是随着经济全球化的发展、人民币汇率国际化以及正式加入SDR的各项举措，我国商业银行也必须要顺应全球金融发展趋势，着力提升我国商业银行的资本充足率水平，推动我国商业银行的安全稳健经营与发展，不断提高我国商业银行的市场竞争力，从而更好地应对金融全球化带来的各项挑战。
3.1 确立清晰明确的资本充足率监管目标
巴塞尔协议明确提出银行监管结构的三大支柱，新巴塞尔协议中也将资本监管要求分为四个层次，鉴于此，银监会应当与国际密切接轨，根据市场变化和新技术的发展不断调整现有的法规政策，始终保持与时俱进的态度；同时建立公平合理的市场环境，促进国有银行垄断地位转变，引入竞争机制，形成优胜劣汰的银行市场竞争格局，转变监管方式，能放给市场的放给市场，市场不能调节的政府要管好。从长远角度来推动商业银行体系的安全与稳健发展，维护商业银行体系的利润最大化。
3.2 建立可持续发展的商业银行资本金补充制度
商业银行应当满足银监会最低资本金充足率的要求，在此基础上制定与自身发展相符合的资本总量和充足率范围。同时加速业务转型，加强内部管理，差异化营销，大力发展商业银行的中间业务和零售业务，还应当拓宽服务领域，推动金融理财产品的创新，针对不同的客户群体采用不同的营销策略，以取得利润最大化。
3.3 构建科学合理的监管体系
完善市场准入监管、日常业务和市场运营监管、市场退出监管三位一体的监管体系，在资本充足率监管方面应当实行差异化监管，根据资本充足率水平的不同对商业银行进行细分明确相应的监管措施，提升资本约束的有效性。
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