人民币“入篮”与县域金融创新
车文斌
PART 1 更大层面的金融改革正在推进
事实上，这场金融领域的变革已经深入到了县域，十八届三中全会提出了中国金融改革的任务，随着人民币“入篮”而向纵深推进。
“入篮”后的第三天，李克强总理主持召开国务院常务会议，决定选择一批条件成熟的地区分类开展金融改革创新试点。一是在浙江台州，开展小微企业金融服务创新试点，缓解小微企业融资难题；二是在吉林省开展农村金融改革试点，扩大农业贷款抵押、质押担保物范围、优化农业保险产品等多个方面探索；三是在广东、天津、福建三个拥有自由贸易试验区的省市，着重推进在扩大人民币跨境使用、资本项目可兑换、跨境投融资等方面开展金融开放创新试点。
台州小微企业金融服务创新和吉林省农村金融改革两大试点区域，均与县域金融有关。
为何县域领域的金融改革试点如此迫切？四川省政府参事、省县域经济学会会长张成明认为，县域金融的最大问题，是要切实促进县域经济的发展。实际上，县域金融的服务是很欠缺的，不少国有五大银行的分支机构从县域撤出，导致县域金融的服务体系不再完备，最需要金融扶持的地方，服务反而最缺乏。
信贷服务有两个特性，一是逐利性，二是避险性。逐利性和避险性都导致金融向利润高、有资产抵押的城市转移，而利润较低、低抵押的县域农村反而成为市场的真空，仅农商等势力较弱的银行在勉力支持。经济新常态下，城市的金融服务渐渐饱和，县域经济的发展也由沿海向内陆迅速推进，县域金融服务的缺失，促使高层加快改革试点，以扭转当前进退失据的迷局。
“不改革是不行的，没有改革力量的推动，县域金融服务难以出现根本性的改善。”四川农业大学经济管理学院院长蒋远胜教授说。为研究县域金融服务的现状，蒋远胜带领课题组深入四川区县，掌握了很多一手材料。他说，“金融不下乡，农民难奔康”，金融服务一定要向县域深入推进，真正服务三农，服务小微企业农经合作社，服务土地的规模化、集约化经营。
PART 2 “入篮”推动县域金融开放
“人民币会在更大的范围内得到国际社会的认可，未来会有更多的国际资本涌入中国。在这种情况下，要给中国金融业的对外开放和全球化，提供一个国内的平台。”中央财经大学金融学院教授郭田勇说。
中国金融业的对外开放和全球化“国内平台”，当然也包括县域金融平台。
党的十八届五中全会发布了“‘十三五规划建议”，提出这个五年要大力推进农业现代化，发展多种形式适度规模经营，尤其是土地制度方面，要完善土地所有权、承包权、经营权分置办法，依法推进土地经营权有序流转，构建培育新型农业经营主体的政策体系。农业现代化是县域全面建成小康社会的基石，必将由一个强大的县域金融平台来支撑。
此间，构建多层次、广覆盖、有差异的银行机构体系，扩大民间资本进入银行业，发展普惠金融，着力加强对中小微企业、农村，特别是贫困地区金融服务便是县域金融平台的必由之路。
县域应该如何建立一个比较完备的金融服务体系？本刊记者采访了国家农业部农村经济体制与经营管理司司长张红宇。张红宇说：“规模化发展现代农业，需要金融的数额是偏大的，而且贷款的期限是相对较长的，我们现在金融对农业的扶持，特别是在量上较小，时间短，两个月三个月，三万五万，解决不好现代农业规模化的问题。”因而，金融体制改革，势在必行。
“现在在经营权抵押方面，中央政策开始明确，允许探索进行相关的实验。所以改革从这个角度来讲，它的意义是非常大的。”本次选择在吉林省开展农村金融改革试点，现实针对性极强。国务院要求，试点一年就要见成效，并总结出相关经验。张红宇说：“在实践层面看来，农村经营权抵押，有一个区域问题，东北人均耕地比较多的地方，一个家庭平均就是20亩、30亩、50亩，再流转10户、8户，100亩、200亩，甚至更多，那么抵押物就比较有意义。”
对四川县域金融，张红宇也谈到一些具体困难，比如四川多丘陵山地，人口众多，人均耕地一亩、两亩，单块地的抵押根本就没有意义，操作成本也很高，因而，尤其需要加大创新力度，探索出一条新路径。
PART 3 创新，不仅仅是金融的创新
人民币“入篮”，既是对中国过去几年货币与金融体系改革的肯定，又将促进中国金融的进一步改革开放。“十三五”规划中，确定了创新、协调、绿色、开放以及共享等五大发展理念，县域金融的改革，尤须注入“创新”元素。
专家认为，激励创新与倒逼改革，是人民币“入篮”的两大作用，与当年加入WTO对实体经济的促进作用如果处理得当，“入篮”对中国金融业会产生很大的推动性作用。比如，对土地的抵押贷款，其创新性不言而喻。
“第一，要有一个平台，换句话讲，我们要求各个地方，起码以县为单位要有包括土地经营权抵押变现的市场，公开、公正，不搞暗箱操作，有自愿的、法律要求的缔约关系。第二，抵押的时间，抵押的地块的比例要有规定。”张红宇说，“你转保别人的10年期限，你不能把10年都拿去抵押了，拿出一半的时间，或1/3的期限来抵押。出现问题，银行变现，还可以找到另外一家，这风险就规避了；转包别人1000亩地，拿500亩来抵押，出现风险，剩下的500亩还可以补偿银行的损失。”
“一个平台，一个约束，一个信用制度，甚至包括担保、保险，都要介入。与保险连在一块儿，保险公司介入，双方缴纳保费，一旦出现风险，由保险公司支付。”张红宇认为，这正是下一步金融试点需要解决的问题。
国务院推出金融改革创新试点的第三个方案是在广东、天津、福建自贸区展开：扩大人民币跨境使用、资本项目可兑换、跨境投融资等，广东省重点深化粤港澳合作，天津市主要发展融资租赁，福建省则以推进大陆、台湾两岸金融合作为重点。
“入篮”意味着人民币即将成为世界储备货币，同时预示着人民币国际化更进了一步。但，如果仅仅把“入篮”看成是国际化的成果，而不积极推动县域层面的金融服务创新，那么，“入篮”对中国社会深层次的、全方位的金融服务的促进作用便难以实现。
“十三五”，随着小康社会全面建成的需要和“供给侧”改革的推进，社会经济的发展将由城市转向县域转向农村。新的五年，县域会撑起新的增长极点，从而更好地实现第一个百年目标。
人民币“入篮”好剧收官，“十三五”全新金融大幕已然揭开。
