从理论探讨无现金支付对物价的影响

    毕意

    摘要：在互联网金融盛行的时代，出门无需带钱包已成为了可能，所有的支付都能在手机或者银行卡等方式操作，轻松扫码支付或者刷一下卡等，款项就会直接支付给商家，无现金支付不仅具备快捷、方便、经济、高效的优点，还具备了及时性、移动性、定制化、集成性的特征。本文主要从存款货币创造、货币需求理论角度谈无现金支付对物价的影响，及无现金支付现状及其所面临的挑战。

    关键词：无现金支付；存款货币创造；费雪方程式；物价

    1 背景与现状

    无现金支付是不使用现金支付的交易行为，指依靠电子化货币或数字货币技术，采用移动支付、网上银行、微支付、非接触式终端等的支付技术，将移动设备、终端设备、互联网、应用提供商以及金融机构相互融合，为无现金社会经济模式提供金融服务的主要交易结算技术。无现金支付主要包括：（1）卡基支付；（2）网络支付；（3）移动支付；（4）其他支付等，其中卡基支付包括借贷卡支付、借记卡支付等支付方式，而移动支付则包括微信支付、支付宝支付等等，其他支付则包括自动取款机支付、电话等其他支付[1]。

    据《第40次中国互联网发展状况统计报告》[2]、调查数据，2017年上半年，我国手机网民用户规模到达7.24亿，较去年底增加2830万人。移动支付用户规模达5.02億，线下场景使用特点突出，4.63亿网民在线下消费时使用手机进行支付。且线下支付领域依然是市场热点，消费者在商场、便利店等线下实体店使用手机网上支付结算的习惯进一步加深，消费者在线下购物时使用过手机网上支付结算的比例达到61.6%。在杭州，吃、喝、玩、住、行不需要带钱包，所产生支付的费用一台手机就能支付。从国际上来看，阿根廷中央银行自2017年初起开始粉碎销毁不同面额的破损纸币；丹麦2016年1月1日已经取消现金交易（议会没有通过）；在瑞典‘不收现金”近年来正被越来越多的商家和公共服务机构所采用，根据瑞典央行的数据，2016年现金交易只占交易总额的2%，预计到2020年将下降到0.50；韩国拟2020年彻底淘汰硬币。[1]种种现象表明，无现金支付是社会金融服务的发展趋势。

    2 从存款货币创造角度谈无现金支付对物价的影响

    当现金存人银行时，所对应的现金数目为原始存款，即市面流通的现金转化为商业银行的活期存款。而从原始存款，派生出来的存款，就是派生存款，即商业银行发放贷款、办理投资、再贴现等业务的款项，比如：客户A存入X商业银行1000元单位货币，则X商业银行新增了1000单位货币，设法定准备金率（单位货币库存对存款的法定比率，是由国家规定的）为20%，则X银行可以将800单位货币贷出，如可贷给客户B800单位货币，而客户B则用贷款的800单位货币支付给C，C则可以将这800单位货币存入Y商业银行，Y商业银行新增了800单位货币，法定准备金率为20%，其余640单位货币贷款给客户D……如此类推，包括原始存款派生出的存款总额为5000，贷款总额为4000，设包括原始存款派生出的存款总额为D，原始存款为R.贷款总额为L，则法定准备金率为r，则有：

    D=R×r/1 （2.1）

    D=L+R （2.2）[3]

    由此可见，若消费者选择现金消费，则货币的流向为：（1）消费者从X商业银行提取现金；（2）向商家付款；（3）商家一部分现金留下、一部分现金存入Y商业银行。当消费者选则无现金支付时，则减少了现金从商业银行中提现的行为，并且，减去了商家把现金存入商业银行的步骤，货币的流向为：X商业银行的存款到Y商业银行的存款。从现金消费到使用无现金支付消费，减少了现金在各商业银行间存款的流失，即原始存款R是增大的。设在一笔交易中，使用现金交易所对应的原始存款为Rc，使用无现金支付所对应的原始存款为RN，则RN≥RC。所以，根据公式2.1，DN≥DC。当其他条件不变的情况下，越多消费者使用无现金支付交易，则原始存款R越大，则派生出的D也越大，且漏损现金的减少幅度是小于派生出存款总额的增加幅度的。则流通于市场上的货币则会变“多”，当社会生产稳定及其他条件不变的情况下，对物价上涨有促进作用。

    3 从货币需求理论角度谈无现金支付对物价的影响

    3.1 从马克思流通中货币量理论角度谈无现金支付对物价的影响

    马克思关于流通中货币量理论提出：执行流通手段职能的货币量二商品价格总额一同名货币的流通次（3.1）[3]。当无现金支付交易量增加时，同名货币的流通次数是增加的，而减少现金漏损原始存款增加所派生出的存款总额增加，流通中货币变“多”，则执行流通手段职能的货币量也会增加，由公式3.1可以看出，由执行流通手段职能的货币量和同名货币的流通次数的增加，则商品价格总额也随之增加，即对物价上涨有促进作用。

    3.2 从费雪方程式角度谈无现金支付对物价的影响

    20世纪初，美国耶鲁大学教授欧文·费雪提出费雪方程式：P=MV/T（3.2）[3]，其中：M：一定时期内流通货币的平均数量；V：货币流通速度；P：各类商品价格的加权平均数；T：各类商品的交易数量。当无现金支付交易量增加时，存款从商业银行直接转入另一间商业银行，减少了现金在各商业银行间存款的流失，即为减少现金漏损，省去了消费者和商家在商业银行的提现和存款的步骤，使得货币流通速度V加快。而从上文中得到结论：越多消费者使用无现金支付交易，则原始存款R越大，则派生出的D也越大，流通于市场上的货币则会变“多”，则一定时期内流通货币的平均数量M也是加大的。在3.1式中，当社会生产稳定进入流通的商品数量一定时、及其他条件不变的情况下，各类商品的交易数量T为常数，越多消费者使用无现金支付交易，M、V都变大，则物价水平P也变大，即对物价上涨有促进作用。

    4 无现金支付所面临的挑战

    4.1 无现金支付对通货膨胀有促进作用

    当无现金支付交易越来越普及，则流通于市场上的货币则会变“多”，则会出现通货膨胀。政府要如何合理控制货币供给量，用何种方式控制货币供给量，也成为了一个复杂的间题。

    4.2 无现金支付的安全问题

    无现金支付现刚刚盛行，也存在许多安全隐患，如银行卡绑定到手机中信息和密码是否会泄露，再如商家扫手机中的支付宝微信等二维码不用密码就可以扣除款项，无双方核实确认款数，扣款虽然方便但是太容易。此外无现金支付每笔都有交易数据记录，虽然有利于大数据时代统计数据等，但也涉及到个人隐私、信息的泄露问题。

    4.3 无现金支付的监管问题

    随着网络购物的盛行，无现金支付特别是移动支付也开始普及。在其发展初期，缺乏经验，也无具体对应的法律规定監管，加上移动支付处于发展初期，政府给予相对宽松的环境使其发展，当其快速发展时，政府等有关部门需要控制其发展大环境，不要使其在不规范的环境发展，从而出现安全隐患。

    4.4 无现金支付的技术支持问题

    我们都知道，若需要用到手机支付，必须得网络环境好，现在每到一个地方，第一件事可能是先找WiFi。这说明了网络环境对无现金支付交易的起基础性作用。现在我国还是有很多地区没有完全覆盖网络信号，也是制约无现金支付发展的因素。此外，第三方平台交易的稳定性也会制约无现金支付的发展，如支付交易频频失败，或者系统出现问题扣了款项但是不显示等间题，消费者可能对无现金支付失去信心而不选择该支付方式。

    4.5 无现金支付导致的失业问题

    由于无现金支付减少了货币交易成本，简化了交易流程，机器一部分可替代人工，会造成实体货币等有关人员失业，如银行工作人员、验钞员等。

    5 总结

    本文主要从金融学理论中浅谈无现金支付对物价的影响，在其他社会经济条件稳定的前提下，得出的结论为：（1）从存款货币创造角度，无现金支付交易的普及过程对物价上涨有促进作用；（2）从马克思流通中货币量理论角度和费雪方程式角度，利用公式证明无现金支付交易的普及过程对物价上涨有促进作用。之所以是“促进作用”，原因是决定物价的因素有很多，如供求关系、通货膨胀和通货紧缩、时令季节的转换、政府的监管政策法规等等，无现金支付的普及也是其中的影响因素之一。与此同时，无现金支付方式在慢慢走进成熟的阶段的同时，也遭遇到市场的挑战，若是将这些挑战一一克服，会让人不禁深思，以后的社会，是否会淘汰现金纸币？我们所赚的钱只是在银行账户余额的一个数字呢？

    参考文献：

    [1]洪涛.我国无现金交易的发展趋势[J].时代经贸，2017： 40-43.

    [2]CNNIC.第40次中国互联网发展状况统计报告[R].2017.

    [3]黄达.金融学（第三版）.北京.中国人民大学出版社[M].2014：173-174，188-189.