新形势下集团公司财务风险防范对策研究
郭萍
摘 要 近年来，现代企业制度的建立提高了集团公司的管理水平，然而财务风险一直是当下集团公司难以避免的问题。为有效防范集团公司的财务风险，提高其市场竞争力，本文立足实际，充分分析其在财务风险管理中存在的一系列问题，并提出切实可行的防范对策。
关键词 新形势 集团公司 财务风险 风险防范
在全球经济一体化的背景下，集团公司在我国国民经济中起着至关重要的作用，作为市场经济的关键构成部门，只有在新形势下做好风险防范与控制，特别是财务风险防范与控制，才能够在日益激烈的市场竞争中实现稳定长远发展[1]。在集团公司的实际财务风险防范和控制中，公司需要明確自身存在的财务风险问题，紧跟时代发展的步伐，进一步规范集团治理机制，优化资本结构，健全风险控制机制等，从而有效提升集团公司的财务风险防控水平，促进公司的良好发展。
一、集团公司财务风险的主要成因
安徽省旅游集团有限公司是政企脱钩后经历了两次重组合并的公司，历史遗留问题多，基础薄弱，是一个多元化投资、跨区域发展、多业态经营、专业化服务的集团化公司，还是一家由多元文化元素融合而成的大型现代服务公司。集团公司的业务范围包括旅游服务、旅游地产、粮食仓储。
（一）治理机制不健全
尽管重组后的集团公司已发展了近20年，但相关管理体制仍然未完善，具体表现为以下两点。第一，集团公司治理制度不够完善，导致集团总部对各子公司的监管力度较弱。由于集团公司涉及旅游、粮食、地产等产业，公司业务跨度大，各子公司之间存在较大的文化差异，再加上集团总部对各子公司的管理并未实现科学化和规范化，这些情况都会降低集团公司的监管效率，增加管理成本，提升财务漏洞出现的概率，极易出现财务风险[2]。第二，治理机制虚化。由于集团总部和各子公司之间、子公司与子公司之间管理层级多、链条过长，导致治理机制虚化，集团内部决策管理容易混乱。
（二）资本结构不合理
集团公司存在资本结构不合理的问题，主要表现为债务资本所占比例较高，权益资本所占比例较低，整体资产负债率较高，导致其资本成本过高，在很大程度上弱化了集团公司的偿债能力。一旦某子公司发生财务风险，整个集团公司的资金安全都会受到影响，导致其市场竞争力降低。
（三）投资决策失误
集团公司在进行对外投资的过程中存在诸多问题，主要有以下三点。第一，没有充分调查项目的可行性，前期认证不足，很难确保项目信息的完整性与真实性。第二，没有充分分析项目的投资风险，往往会放大项目的效益，投资欠缺严谨性、决策内容和合理性，导致很难确保投资的回收期，使获得收益的时间无限拉长，不能实现预期收益，甚至给公司带来经济损失，从而引发财务风险。第三，投资决策者作出错误的投资决策，埋下了财务风险隐患[3]。
（四）缺乏对应收款项的科学管控
对资金和往来款项的管理，集团公司缺乏对应收款项的科学管控，主要表现为以下两点。第一，缺乏科学合理的客户审批授权机制，导致相关部门在未全面掌握客户真实资信的情况下盲目赊账，大量应收款累积，极易出现呆账或是坏账问题。第二，对应收款项的监督管理不到位，资金支付审批授权不当，形成大额应收款项，极易导致资金管理混乱。集团并不具备专门的机构对应收款项进行管理，这就在很大程度上影响了应收款项资金回收工作的有效开展，极易给公司造成经济损失。
（五）信息不透明
由于集团公司与子公司之间的信息不统一，且其内部尚未建立一体化的信息系统，所以集团领导者无法准确把握最新的市场信息，从而无法作出准确且有效的决策。尽管子公司掌握了更多的市场信息，但其在向总部汇报自身经营情况时，为了让自己的业绩看上去“漂亮”，往往会瞒报信息，导致总部作出的决策无效，为公司的稳定长远发展埋下隐患[4]。
二、新形势下集团公司财务风险防范对策
（一）规范集团治理机制
在新形势下，集团公司开展财务风险管理工作，首先需要规范集团公司的治理机制，建立切实可行的管理机制，以此保障自身的生产经营活动，降低财务风险，具体要做到以下几点。第一，建立完善的管理制度，实现集团公司总部和各子公司生产经营活动的科学化、规范化及标准化，从而降低财务风险出现的概率[5]。第二，建设扁平化的管理结构，让公司各个部门都拥有话语权，有效调动相关人员的工作积极性和创造性，以此显著提高工作效率。第三，严格按照我国相关法律法规对公司的治理机制进行完善和规范，清晰地划分各部门机构的职责，构建彼此制约的治理机制，保证整个集团公司的综合效益。第四，建立完善的子公司绩效考核机制，促使各子公司进一步了解集团公司的发展战略与决策要求，从而提高自身防范风险的能力。
（二）优化集团公司资本结构
集团公司在筹资决策过程中，应对所有资本成本进行全面考量和分析，进一步优化资本结构，以此形成自身总资本成本最低时的负债水平，帮助公司更好地实现价值最大化。对于集团公司而言，其融资方式主要涉及银行贷款、融资租赁及债权融资等，其中负债筹资的利息往往直接记入财务成本，故公司要想获得更高的收益，必须对负债筹资进行恰当运用[6]。同时，对于财务杠杆的运用，公司必须对投资利润公司负债筹资成本之间的区别进行密切关注，防止由于负债筹资过多而导致偿债困难，从而有效降低财务风险。
（三）加强对外投资管理
为有效降低集团公司对外投资中存在的财务风险，集团公司应建立科学合理的对外投资决策流程，具体有以下几点。第一，针对重大的投资方案，需要落实高层集体决策审批制度，充分做好投资活动前的尽调工作，最大限度地防止由于投资失误而出现财务风险。第二，充分整理和分析集团公司在旅游板块、地产板块及粮食仓储等业务方面的行业信息，包括竞争方向、产品等，从而明确公司的发展战略，且在此基础上明确公司的核心投资方向，最终有针对性、有目的地开展投资活动。第三，提前做好资金准备工作，在投资管理中，需要备有一定的财务风险准备基金，保证在投资出现问题的情况下，依然拥有一定的现金流。
（四）建立科学的客户信用评估体系，有效控制资金回收风险
在新形势下，集团公司需要建立科学完善的客户信用评估体系，对客户的信用进行充分调查和实时追踪，然后依据相关规范对所有客户进行信用评级，对于具有良好信用和较强偿债能力的客户，可划分为优质合作对象，对其进行赊销。同时，公司需设置累计赊销限额，强化对应收款项的管理，对科学合理的管理机构进行设置，并给予其更多的权限，使该机构能够更加有效地开展应收账款的资金回收工作。此外，在应收款项的管理过程中，相关管理机构的工作人员不仅可以对合同进行签订，还能够按照客户信用的评级对其设定回收期限与数额，从而有效控制坏账或呆账出现的可能性。要制定相应的资金支付审批授权制度，指定专门的部门加强往来资金及应收款项的回收监督管理，从而降低公司的财务风险，避免经济损失。
（五）提升集團公司的信息交互水平
集团公司作为一家行业多元化的公司，往往涉及多样化和多层次的风险投资，加上公司人员众多、经营管理规模庞大，所以内部存在很大的风险问题。基于此，为有效应对这一状况，公司应当借助信息技术、互联网技术等，开展现代信息建设，也就是建设信息硬件设施，构建管理系统等，从而实现对公司内部各机构的统一管理。同时，公司可结合自身的实际情况，构建起科学合理的财务管理系统等，借助信息化管理系统，促使总部领导更加及时、全面地掌握各子公司的实际经营情况，尽早发现存在的财务风险，并采取有效措施进行处理，从而确保集团公司的良好发展。
三、结语
在新形势下，集团公司需要紧跟时代发展的步伐，结合自身的生产经营模式，进一步规范自身治理机制，优化资本结构，加强对外投资管理，建立科学的客户信用评估体系，有效控制资金回收风险，有效提升集团公司的信息交互水平，从而大大降低财务风险。
（作者单位为安徽省旅游集团有限公司）
参考文献
[1] 商艳萍.新形势下集团公司财务风险防范对策[J].纳税，2020，14（15）：131+133.
[2] 宋泽显.集团公司多元化经营财务风险管控刍议[J].纳税，2020，14（13）：68-69.
[3] 陆荠芳.关于集团公司财务风险管理的探讨[J].现代商业，2020（11）：169-170.
[4] 龚萍.分析集团公司财务集中管控中存在的问题及管控措施[J].商讯，2020（11）：30+32.
[5] 谢慧莉.集团公司财务内部控制问题与对策探析[J].商讯，2020（09）：13-15.
[6] 唐武.新形势下集团公司财务风险防范对策研究[J].西部财会，2018（05）：19-23.
