浅析我国商业银行供应链融资风险管理

    杨晓杰

    一、供应链融资的概念

    供应链融资是指以某一企业为核心，向其上下游企业拓展，形成一条具有完整资金流和物流的供应链，并未供应链条上的企业提供融资服务。该模式有利于规避单一企业的集中风险，可以为上下游企业及核心企业提供相对灵活的融资服务。

    供应链融资风险不仅涵盖了传统银行业务所可能发生的风险事件，还包括信用风险、市场风险、银行操作风险以及信息传递风险。

    二、供应链融资的风险管理

    供应链融资的风险管理是从供应链角度，以全面风险管理理论为基础，在商业银行对供应链条上的企业进行授信服务的过程中，需要进行风险识别、风险度量风险评估以及风险控制。

    供应链融资风险管理既包含了商业银行传统风险管理方式方法，同时还具备一些自身特点。一是整体性。尽管供应链融资是为一整条供应链上的企业提供服务，每个企业都是独立的个体，彼此之间存在信息不对称以及潜在利益冲突。不完全契约的合作方式导致了风险的产生。为了规避风险，商业银行就必须着眼整体，加强贸易背景真实性的调查与监控。二是动态性。供应链融资必须特别注重交易的真实背景以及融资的自偿性，因此静态的企业财务报表无法满足风险监控的要求，必须通过与核心企业建立良好的沟通关系，加强对整个供应链条的把控，进而规避行业风险和操作风险。三是关注授信企业交易对手的稳定性。与传统授信业务不同，供应链融资业务不仅要关注守信企业的独立运营情况，更要关注交易对手的稳定性。供应链条体系完整，交易对手企业经营稳定，有利于降低风险的同时，加强动态监控授信额度以及贷后资金。

    供应链融资的风险管理过程及环节，相比传统的银行授信业务，并无不同。也是分为风险识别、风险评估、风险控制。首先，风险识别是商业银行能够成功进行风险防范和控制的前提条件。风险识别可以通过预警模型等方式对风险点进行监控，随时预警。其次，风险评估是风险防控实施的参考标准。通过一系列预警监控模型或者评价指标体系，对商业银行的风险大小，进行量化，从而使得风险评估更加直观。最后，风险防控环节包括事前。事中和事后监督，通常会以风险转嫁或者分散，以及风险规避、风险补偿等方式进行防控。

    三、我国商业银行供应链融资的风险管理

    供应链融资风险管理需要对授信业务进行全面的风险评估，对授信业务及资金流向进行全面监控，采用多种方式方法进行风险控制，尽可能地降低信息不对称性，实行监控预警，其中最常用的技术有信用捆绑技术、现金流的控制与管理以及双重信用体系的考量。

    （一）信用捆绑技术

    供应链条上的企业一般为中小企业，为了提高供应链融资的可行性，通常将供应链条上的中小企业与核心企业进行信用绑定，这是目前比较普遍的融资方式。从目前的实践经验来看，供应链条上的企业与核心企业信用捆绑的方式比较多样，但其本质并无不同。在提货担保业务中，如果货运单未到，而海外进口货物已到，此時按照银行的发货指令，出口方进行发货，但是其下游企业如果未能按照约定进行足额提货或者足额发货，此时存在的差额部分，需要向授信银行进行退还未足额使用的敞口款项，就形成了连带责任的担保。

    （二）资金流的管理与控制

    对供应链企业的资金流以及物流的循环方式进行分析，不仅要对银行授信业务办理的贷款资金进行监控，而且需要对企业的自有资金也进行监控。其中包括交易过程各个环节的资金收付，资金具体流向以及资金存留等各个方面。该方式能够极大地保证还款来源，一方面保证还款来源的稳定性，另一方面能够降低商业银行的授信风险。为了更好地控制企业的资金循环，可以通过多种供应链金融产品的融合运营，从而对企业的资金收付进行合理协调。同时还可以通过在合同中对企业资金流进行限定约定等方式控制企业的资金流向以及货物流向周转情况。也可以通过封闭式的授信方式，设立回款保证金账户，该账户为专用账户，进而对资金进行有效管理。

    （三）控制操作风险

    商业银行内控制度的建设目的就在于降低操作风险，因此在供应链融资授信业务的每个操作的节点与环节都需要双人确认，并承担责任。如发生贷款损失，可以明确责任到人。为了更好地完善银行的内控制度，防范业务操作过程中发生的人为风险，可以从以下几方面完善，一是加强对银行员工的警示教育和培训，提升员工的风险意识、责任意识和合规意识，提升职业道德素养。二是建立标准流程以及统一审查标准，由于供应链融资业务具有自身特点，业务复杂性相比传统融资业务难度更大，为了避免银行员工由于自身专业能力不足或者缺乏经验，导致客户经理在贷前调查失真等情况发生，就需要建立标准流程以及统一审查标准，对业务办理过程中，需要注意的风险点以及控制风险的防控措施进行详细规定，进而规避由于员工操作失误造成的风险。三是不断完善供应链融资业务的指导规范以及实施细则。由于供应链融资业务的特殊性和复杂性，以及经济快速发展导致交易规则的变化，因此金融机构商业银行必须根据变化不断完善供应链融资业务的指导规范以及实施细则，防范新的风险点，同时也需要根据监管机构的要求实时进行规则调整。

    总之，贸易背景特定化是供应链融资的主要特点，商业银行根据供应链融资的特点，进行风险控制和风险管理。商业银行需要根据供应链融资的风险特征，尤其是信用风险特点，针对性制定一系列的风险识别，风险评估，风险控制，以及风险防范等流程。同时，商业银行还需要设定紧急预案进行风险防控以及化解，必须根据风险的不同，设定不同的紧急预案和应急处理机制。另外，商业银行还需要对企业的经营情况尤其是企业资金流、物流进行监控，以促进资金使用效率的提高，确保还款来源的控制，降低经营风险，金融机构商业银行也可以将此项业务外包，由外包企业对核心企业以及上下游中小企业的经营情况，现金流等财物指标进行跟踪评价，从而分散风险提升效率。也可以通过商业保险，进行操作风险的转嫁，从而使商业银行的管理成本降低，提升了效率。商业银行必须不断创新进入产品，跟随时代步伐，但是与此同时，也需要对创新的金融产品进行风险点识别和防控、因此，商业银行必须不断完善自身内控制度，构建合规体系，建立风险以及突发事件的紧急预案和应急处理机制，强化风险全面管理体系，进而降低供应链融资的风险，提升商业银行的经营效率。（作者单位：山西工商学院）