建立集团资金集中化管理的必要性

    李明柳

    建立集团资金集中化管理，能提高集团整体财务资源配置效率、给降低集团外部融资总额及融资成本等提供了机会，同时也促进集团经营业务的发展。本文对建立集团资金管理化管理必要性进行了探讨。

    一、前言

    集团资金集中化管理，可以发扬集团整体优势，加速资金周转，降低融资成本，防范税务风险，利用金融手段推动集团高质量发展。

    二、企业集团资金集中化管理的重要性

    现代企业集团由于其规模较大、多层次管理、产品与业务多元化、跨区域乃至跨国经营等特点，其资金管理面临严峻考验。如何最大限度地提高集团企业资金的整体使用效益，使资金得到最高回报和创造最大价值，从而实现整合优势都是现今集团企业高管和财资管理人员必须高度关注的一个管理问题。大家都知道，资金是企业的血液，资金管理是企业经营管理的核心，它直接体现企业经营管理的水平，而集团企业的资金管理则尤为重要，它是体现集团管理水平的重要举措，也是企业赖以生存发展的命脉。随着经济的发展，业务的拓展，对集团资金进行统筹管理，打破各自为政的局面，上下协调发展越来越重要。实现集团资金集中化、科学化管理，也是集团对下属子公司现金流精化细管理的重要体现，从而降低资金使用成本、控制资金使用风险、保障资金需求。

    三、企业集团资金管理现状

    （一）各子公司独自为政，资金分散，资金不能有效利用

    当前社会，集团企业往往有多个子公司或分子机构，规模大的千亿集团企业甚至多达几十个或上百个子公司或分子机构。这些子公司跨越多个行业领域，彼此之间相互关联不大，大家都是独立法人，各自都需要维持自身的发展与持续经营，所以往往各自为政。但由于各子公司及分子机构自身的财力、物力以及资金管理的手段和能力方面，较集团公司均处于劣势，无法做到自发自觉去配合集团的总体管理方针及发展规划。由于企业实施资金的分权管理，导致集团成员企业资金权利过大，同时成员企业之间资金调度难以实现，集团的发展得不到下属公司的支持;集团成员间的资金闲散与短缺并存，企业不能统筹规划合理调剂，资金没有得到有效利用。

    （二）资金使用不规范，集团公司对成员企业财务监管难以到位

    由于没有对下属企业资金监管的平台，集团公司对集团各成员企业的资金流入、流出缺乏有效管控，无法防范资金风险，尤其是支付行为，对其经营活动监管难到位，资金使用的安全性和有效性无法保证，存在资金监管隐患。

    （三）集团资金无法有效配置，增加集团公司的融资成本

    各成员企业为维护自身的经营发展，往往都是独立对外融资，然而近年来国家对金融及融资的宏观调控，各商业银行银根缩紧，作为子公司的中小企业的融资难度越来越大，融资成本也越来越高。资金没有进行合理调配，无法盘活集团资金存量，造成资金使用效益没有最大化，增加财务费用，同时也影响集团对外的融资和偿债能力，为后续的资金管理造成了更大的难度。无法督促各成员企业做好融资规划，影响企业集团财务竞争力及有序运转。

    （四）集团资金无法正常开展统借统贷，不能充分享受税收优惠政策

    企业集团金融机构的借款或对外发行债券取得的资金，将所借资金分拨给下属企业，并收取归还购买方利息的行为，可享受免征增值税;可享受所得税优惠，不高于金融机构同类同期贷款利率的部分，允许在税前全额扣除。享受这两项优惠政策前提是集团资金要集中管理，符合统借统贷条件。

    四、企业集团资金集中化管理措施

    （一）建立资金池，实现资金管理基本职能

    集中各成员企业账户，建立资金池，资金池业务主要包括成员企业账户余额上划、成员企业日间透支、主动拨付与收款、成员企业之间委托借贷以及成员企业向集团总部的上存、下借分别计息等。以收支管理、流动性管理为核心，资金信息透明可知，过程管理授权可控，逐步提升价值管理能力，在保证公司资金周转正常的前提下，对闲存资金实现充分合理的增值保值。使资金有效集中，扩大了资金规模，加强了资金安全，可方便调剂资金余缺，及时监控资金收支及头寸，从而有效规避税务风险，有效防范现金流异常。

    （二）实现资金管理的高阶管理职能

    为企业战略决策提供豐富的资金业务数据，强调通过控制风险、降低成本、实现更高利润率来参与企业价值创造，包含财务风险管理、投融资管理、供应链金融、银行关系管理等职能。实现资金的统一配置，合理调度，充分发挥集中管理的优势。顾全大局，提前谋划，做好集团公司资金需求的中长期预测。加强与外部银行的合作，拓展融资渠道，提升自身的融资水平，优化融资手段，获得更多优质资金，从而达到降低融资成本，提高集团资金管控能力的目标。

    （三）加强资金管控职能

    建设资金集中、信息集中、监督集中的现金流管理，高效完成收支管理，有效监督企业金融资产的流转，有效防范融资风险。通过监管发现问题，利用监管结果指导日后工作，努力打造成有效监管的长效机制。并针对存在的主要问题进行分析，帮助子公司揭露风险、控制风险，听取子公司在资金管控过程中存在问题和建议，结合子公司的实际情况提出解决问题的思路和措施。

    （四）建立内部资金有偿占用机制

    建立内部资金有偿占用机制，实行资金有偿占用是企业发展的必然趋势。对整个集团的资金实行“统筹安排、量入为出、保证重点、兼顾一般”的原则进行管理。资金使用过程中实行年度做资金预算、月度做资金计划、按周做资金安排，每日做资金过程控制。季度做执行分析等方法。同时引入银行计算机制，对资金池中的资金实行统一调配使用，各公司存款得息，贷款付息。并将各子公司及分子机构的资金管理纳入绩效考核。用以激励鞭策各公司的经营管理。建立内部票据池和银行票据池管理，有效盘活企业金融资产，防范风险又使资金最大限度发挥作用，同时通过内部授信、内部融资的管理，有效建立内部资金有偿占用机制，达到降低整个集团融资成本的目标。

    五、企业集团资金集中化实现效果

    （一）增强企业控制风险，提高资金使用效率

    通过资金集中化管理，可以实时掌握集团分散在多家银行、多级下属单位的资金状况，对资金进行统一监控和管理，防范资金风险。对集团公司的资金进行合理调配，提高整体资金使用效率;通过统一高效的资金结算通道，提高企业收付结算的处理效率。

    （二）及时掌握集团资金缺口，对资金需求预测，为融资工作提供依据

    实时掌握集团资金真实状况及资金缺口，能对未来资金流入流出进行预测，为集团融资工作做好资料收集，优化资产负债结构，降低融资成本。盘活各项金融资产以及信用资源，使其价值最大化。

    （三）建设资金管理的信息共享服务平台

    随着信息化的高速发展，企业集团资金管理也需要启用高效的信息化技术手段，通过利用信息化技术，对集团资金做到快速归集、合理配置、科学管理、有效监控。将各子公司的资金信息共享、公开，增强各公司之间信息互通，推进各公司之间的协作与凝聚力，从而推动整个集团公司向前发展。同时也为集团资金管理提供了第一手材料，提高资金配置的工作效率与工作质量，通过对子公司的发展进行随时管理及发展方向调整，确保集团的总体发展规划的实现。通过该平台，能促进业务部门与财务部门的业务融合。通过对资金往来的监控，能有效地减少风险，有效解决资金使用过程中存在的资金安全问题。通过对信息化平台的数据进行整理分析，能更高效准确地为集团决策层提供更可靠的财务数据作为决策依据。促进整个集团公司的战略发展。

    六、 结语

    总而言之，集团资金集中化管理势在必行，既能高效完成收支管理，资金集中，也防范了资金风险。同时也对企业战略决策提供了丰富的资金业务数据，有助于集团公司高质量发展。 （作者单位：柳州轨道交通产业发展有限公司）