金融科技与金融监管
丰清扬
大数据时代的来临，信息技术逐步渗透到金融行业中。金融科技的迅速发展极大推动了我国金融结构的转型升级，与此同时金融科技也带来了一系列新风险如技术风险，数据风险等，影响市场的稳定性。因此，金融科技的健康发展需要金融监管。本文从金融科技着手，分析其积极作用和潜在风险，从而引入金融監管的必要性并提出完善我国金融监管的举措。
一、引言
信息技术的发展越来越集成化专业化，我国经济体制改革地不断深入，金融科技应运而生。金融领域作为信息化程度最高的行业，积极与新技术深度融合推动市场发展。云端把庞大零散的数据连接起来，利用AI技术进行智能分析，透过数据观察市场的客户的个性化需求，推动传统金融业变革
二、金融科技的概况
（一）金融科技的内涵
根据金融稳定理事会（FSB）的官方定义，金融科技主要是指由大数据，区域链，云计算，人工智能等新兴前沿技术带动，对金融市场以及金融服务业务供给产生重大影响的新兴业务模式，新技术应用，和新产品服务等。2018年2月，巴塞尔银行监管委员会（SCBS）在研究报告中则将金融科技定义为“新技术支持的金融创新，它能够创造新的商业模式、应用、流程或产品，从而对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式造成重大影响。”金融科技是技术驱动的金融创新，落脚点在科技，应将科技融入金融领域，推动传统金融业的转型升级。
（二） 金融科技的发展现状
我国在金融科技领域的发展已经全球领先，尤其是在支付结算方面，涌现出一批诸如蚂蚁金服，京东金融等世界领先的专业化金融科技公司。根据知名金融科技风投机构H2 Ventures联合发布的《2018全球金融科技100强》榜单，我国有11家企业入选，蚂蚁金服位列榜首，京东金融位居第二。我国金融潜力不断爆发，作为未来最大的消费市场和有力的科技力量，在金融科技的发展中已拔得头筹。
从国家来看，入选企业最多的国家是美国18家企业登榜。紧随其后的是英国和中国，分别为12家和11家。总体来说中国虽然离美国金融科技的发展还差一段距离但在全世界来说仍是处于领先地位，且潜力巨大。
从行业分布来看，支付与交易是金融科技公司主导行业，共有34家企业上榜;其次是借贷和投资理财行业;保险金融科技公司正在不断壮大，2018年上榜企业12家;而网络银行领域表现突出，上榜了10家企业。
三、金融科技的重要性
（一）推进行金融市场运行效率高效化
金融市场作为未来的蓝海市场蕴含着无限潜力，从互联网金融中走出来的金融科技在当下高效率、高创新性、高品质的技术革新背景下，通过技术创新提高每一环节的运行效率，降低成本。其“去中心化”的属性正是效率提高的重要原因，相较于传统金融业，在银行窗口办理业务需要柜员的人工审核，客户需要提供一系列信用证明，流程复杂效率低下。而现在网上银行的迅速发展，大数据分析能够自动提供准确提供所需信息。金融科技企业通过结合创新商业模式和网络技术突破传统业务模式，赋予传统行业新活力，如滴滴打车不需要中介平台——出租车公司的存在，直接与司机点对点，达到去中心化，节约成本提高运行效率。
（二）增强经济能力深化金融供给侧改革
在当下数字化社会的大背景下，每分每秒经济都在发生波动。而发展金融科技则能迅速掌握市场行情变化，在经济过热或停滞时做出及时反映，以保证经济的稳定性。通过大数据分析整合经济信息，有效增加金融服务供给，推动金融供给侧改革。运用金融科技对经济数据实时记录，检测企业财务信息，保证企业资金流动性，推动资源的优化配置。通过技术手段降低融资成本，推动金融机构在商业模式，业务形态，信贷关系方面不断优化，为我国经济可持续发展源源不断输送新力量。
四、金融科技发展面临的风险
（一）数据泄露风险
大数据时代，金融数据是金融科技企业的核心资产。数据的获取计算分析涵盖了用户的信用记录，偿贷款能力等。于企业而言，庞大的信息库是生存的根本，而对于不法分子来说同样具有极大诱惑力。2017年9月美国三大个人信用评估机构之一的Equifax因黑客攻击约1.42亿美国用户个人信息泄漏。2018年Facebook公司网络被黑客攻击约有5000万名用户个人隐私数据有泄漏。数据泄漏不仅会给消费者带来影响，更会危及企业。
（二）技术与操作风险
金融与科技融合使得传统金融业进行结构性调整。以中国银行、建设银行为代表的商业银行通过整合原有科技部门调动科技人员组建银行控股科技公司服务于本行。金融科技软件是由技术人员研发，受人为影响较大。在科技公司帮助传统金融业发展时，金融机构也逐步丧失了对核心技术的控制权而依赖其他公司的技术，增加了信用风险。。在各金融机构中因为跨市场交易，算法交易等程序化交易方式使得操作失误的现象频频发生，也好给金融机构带来巨大损失。因此发展金融服务时技术兼顾也很重要，把握金融科技命脉有效防范风险。
五、金融监管的必要性
（一）金融科技多业态、交叉性和爆发式的特点
多业态不但指传统的银证保互联网化，也指p2p和众筹等全新业态;既包括金融产品的科技创新也包括营销渠道和服务模式创新。交叉性既指互联网平台直接进行金融交易，也包括金融产品线上线下的融合。爆发式指金融科技利用互联网获得大量用户，占领市场。这三点特点使金融科技作为“空白型金融创新”给监管机构带来巨大挑战，混业经营和跨界融合使金融业务边界模糊化，因而要避免脱实向虚的风险。
（二）保护实体经济和科技创新的需要
金融科技行业由于缺乏必要的协调机制，导致了一些行业乱象和监管真空问题，一些初创企业利益无法得到保障。如果没有相关监管体制，处于发展初期的小微企业的创新成果容易受到侵犯，企业主缺乏监管体制下的利益保护，由于合法利益得不到保障，不利于创新技术发展和科技公司的生存。因此补短板，填真空是当下的关键。积极保护实体经济的和其创新成果。构建全面的金融监管体系，金融监管能够实施更主动的司法政策、法律解释、指导性案例、创新性的监管措施推动金融科创朝着有利于行业发展的方向行进，保护投资者利益。
六、加强金融监管的举措
（一）加强金融监管立法建设，完善法律法规
政府将法律作为一种强制性手段来约束违法行为，对于维护金融稳定加强我国金融科技建设具有基础性作用。机遇与风险常常是并存，金融科技在给我国金融业带来质的飞跃时，缺陷也暴露出来，没有金融监管立法做支撑，不法分子往往钻法律的漏洞达到利己主义损害他人，破坏国家金融秩序影响金融科技的发展。所以完善监管立法有利于避免“监管套利”行为。由于我国现在没有专门针对保护金融创新的监管法律，因此个人或企业的合法权益无法得到有利保障。立法建设在限制越界行为是也应考虑创新与合法之间包容性以，不应让法律的监管约束科技的飞跃，两者之间应当实现动态平衡。
（二）完善頂层设计，构建金融监管框架
基于金融科技当前的市场背景下，全力构建我国金融监管的框架，实现金科溶剂发展的良好趋势。由于金融科技业务边界的模糊，涉及到广泛的金融产业，分为支付、征信等基础设施，消费信贷、现金贷、供应链金融等资产端，银行、保险、信托等资金端和科技数据供应、互联网服务等第三方服务，再加上我国实行分业监管使得监管难度很大容易导致监管漏洞。因此应该保证监管的独立性，划清部门监管的边界，权责明确，防止监管交叉，将金融科技的监管纳入审慎管理框架。进一步完善顶层设计，构建监管协调机制，使各部门明确自己的权责避免不利交叉，增强应对金融风险的能力，提高金融市场的效率和稳定性。
（三）提高技术水平创新监管模式
金融科技是技术的力量，与创新水平挂钩。随着金融市场的不确定风险因素增加，金融监管模式也应顺应金融新业态发展，提高监管能力。传统的监管模式已经无法满足当前监管要求，无法高效发挥作用。我国的监管模式经历了由统一监管到分业监管再到如今的协调监管，由“统一”走向“裂变”是金融市场成长期的适应机制。加大对监管技术方面的投入，利用大数据技术、区块链、等技术提高运营效率，降低监管成本。监管科技能够帮助金融监管机构高效完成审核工作，提高效率的同时增强准确性不放过一个漏洞。大数据技术通过实时监控和一系列智能识别分析，及时察觉问题弥补漏洞。互联网技术用来规范员工行为防止不法行为的发生，起到督促作用。提高金融科技监管技术，弥补监管漏洞，保证金融市场体系平稳运行。
七、结语
金融科技是时代与技术发展的成果，在高效地促进金融业务地发展、提升金融业务处理效率、推动我国金融行业踏上新的台阶的同时，也会带来诸多的风险。此时金融监管的完善尤为重要，两者密不可分，一个良好的金融科技发展环境，离不开金融监管。（作者单位：湖北工业大学）
