| 标题 | 中小企业融资困难的问题及对策研究 |
| 范文 | 陈霏 李木子 摘 要：中小企业的发展在中国的经济体系中存在不容忽视的作用，特别是近几年中国提倡实行“大众创新，万众创业”计划，能看出国家政府对中小企业发展的重视程度，中小企业可以提供更多的就业机会、创新各类科技项目，促进社会的发展。顺应时代的潮流，我国中小企业更是不断增多，它们面临着既是机会，又是挑战。中小企业要脱颖而出，变得更强大，走的长远，就需要应对和解决各种各样的问题，融资就是所有中小企业在成长中要经历的不可避免的问题。可是当前中小企业融资实际状况并不是很理想，融资困难成为了制约中小企业发展的关键因素，本文针对这一问题进行了研究并提供了相关建议。 关键词：中小企业融资;困难;风险 一、中国中小企业融资的现状 （一）中小企业融资的有利背景 中小企业的发展道路始终是市场持续热议的话题，近几年来，在我国经济政策的新形势下，中国中小企业融资难的问题开始不断地受到国家政府重视，政府从各个方面开始着手对中小企业进行扶持，不论是融资政策的转变，扶持机制的优化，或者经济市场的完善与创新都可以看到国家为中小企业的发展做出的努力：（1）证券市场中小企业的数量增多，并且创业板的上市，使更多的中小企业走入大众投资者的视野，为中小企业的融资和发展提供了机会和动力。（2）国家要求银行业的监督管理机构能够对小型微型企业的不良贷款的门槛降低，国有银行，大型商业银行针对中小企业设置专门的部门，帮助其快速成长。希望各种金融机构可以增加小型微型企业融资所占比例，支持此类企业。 （二）中小企业融资的不利背景 虽然这些政策不断出台，可是事实上中小企业仍是以内源融资为主，大多数的资金都依靠公司的自有资金去支撑公司的运营成本和规模的扩展。能够上市发行股票债券或者向银行贷款这样的外源融资的方式的小微型企业仍然不多，其次一些中小企业会依靠天使投资人风投进行融资。在金融市场的体系中，一直都是存在对中小企业不公平的竞争环境。并且在关于中小企业融资的法律法规方面，关于此类的法律十分不完善，法律仅仅具有指导的作用却没有细化的准则。 二、中国中小企业融资面临的问题 （一）内源融资使发展规模受到局限 中小企业的融资渠道多数是通过内源融资的方式，融资渠道单一，内源融资具有融资成本低的特点，同时企业具有一定的自主性。可是对于中小企业来讲从开始起步阶段到不断地改善创新，都离不开资金的不断支持，如果在发展过程当中出现了资金链断掉的情况，企业将陷入瓶颈期，可能之前的努力都功亏一篑。所以除非有非常庞大的自有资金支持企业能够不断地扩大，创新发展，这样的情况对于绝大部分的中小企业来说是很难实现的。内源融资同时会受到企业盈利能力的影响，当企业的盈利水平低时，可能企业的资金就会不足以支持企业的持续发展。公司自有资金固然可以支撑其一时建设，却并不利于其长久的发展，所以中小企业的发展规模在内源融资方式主导的体系结构下会受到制约，很难是规模得到扩大。 （二）融资风险高外部融資困难 中小企业都处在发展的初期阶段，企业虽多，可是鱼龙混杂，致使很多的优质企业错失了融资的机会。企业没有什么知名度，发展前景也不明确，投资者和投资机构对于这样的企业并不抱有信心。对于大多数的中小型企业，他们的外部融资渠道选择银行进行贷款的偏多，由于中小企业的风险性此类企业很难找到肯为自己担保的机构向银行进行担保借款，对于大多数的银行来说将资金借贷给情景不明确的各种中小企业就需要承担非常高的风险，银行的次级贷款将会增加，特别是商业银行以盈利为目的，贷款门槛非常高，需要通过一系列的调查程序，办理各种手续，成功率却非常低。 其次的外部融资方式就是中小企业通过创业板发行股票融资。虽然现在的证券市场可以允许中小企业发行创业板股票，可是由于其高风险性，凡是可以公开发开发行的股票，都是要经过金融机构的层层筛选，这样的筛选发行方式，虽然降低了股票的风险，可是高风险本来就是中小企业的特征，创业板的存在一方面就是为了给这样的企业更多的机会，所以这样的发行方式看起来与发行的目的自相矛盾，并没有达到了给需要的中小企业提供资金支持的目的。其次中小企业发行股票信息披露不完整，投资者很难判断行情，中小投资者不愿意去为这样的股票投资。这样的金融环境对中小企业是不公平的并且对大多数的中小企业融资作用不大。 （三）企业自身能力不足，管理水平较低 据专家学者的调查研究显示，中小企业的体系结构和发展方式通常都是不正式，不完善，不严谨的。中小企业的成立之初主要是根据企业家个人的偏好影响，没有细致的规划，和战略安排。并且中小企业员工人数少，有些企业处于试水阶段，根本没有健全的管理体系，这将导致企业发展到后期冲劲不足，进入一个迷茫的阶段，企业自身都没有明确方向，就不能够吸引更多的投资者，让投资者在对企业的印象没有足够的信心。小微型企业所接触的金融圈子小，能够得到的资源也相对较少，在面临一些危机时筹备资金不便利，导致其抗风险能力差。对内没有充分的准备去合理的安排资金的计划，对外不能给投资者以信心去抵抗风险，内忧外患兼并，小中企业面临的问题非常严峻。 （四）法律制度不完善 随着近年来中小企业的发展规模不断壮大，我国也陆续推出了一系列能够缓解中小企业融资难问题的法律法规，来促进中小企业能更好地发展下去，譬如2003年出台的《中华人民共和国中小企业促进法》，这一政策的出台表明了国家对于中小企业融资问题难的重视，在逐步的去完善有关中小企业融资方面的相关政策，但大体上来说，这些法律法规还未形成一个系统化的局面，关于里面涉及到的一些相关问题也没有一个清晰明了的界定，这类法律法规不能从根本上去解决中小企业的融资问题，因为它往往是从宏观方面出发，但里面的条例过于规范和死板，缺乏灵活性，这使得它在中小企业融资方面难以得到实施。 三、解决中小企业融资难的对策 （一）加强企业自身实力，树立良好信誉 目前市面上大多中小企业的融资渠道过于单一，因为外部融资较为困难，所以一般都会选择实行内源融资。现阶段中小企业想要获得融资，首先得先提高自身内源融资的实力，在加强企业自身建设的同时，树立竞争意识并提高企业自身的管理水平，去完善企业的征信体系，因为征信体系是各大金融机构对于中小企业信用评级的重要因素。从商业银行的角度来看，银行本着从自身的利益出发，会优先选择一些信誉良好的企业为其进行融资，而对于一些“失信”企业，银行会将他们“拒之门外”，所以各中小企业只有先提高自身素质，加强企业的规范管理，同时树立良好的信誉，才能得到银行的信任为其融资。其次，各中小企业要扩大自身的经营规模，有很多中小企业因为规模小，导致在向银行进行融资时遭到拒绝。从银行的层面看来，一些小规模的企业不能够为银行带来多大的利润，所以在选择融资企业时银行通常会优先选择一些大型企业，所以中小企业扩大自身规模也是非常重要的，只有不断地去完善和提高自身实力，银行才会愿意为其进行放贷和提高授信额度。 （二）建立和完善国有商业银行对中小企业的信贷支持机制 从资本市场的角度看，资本市场包括股票、证券发行的发行与交易场所，对于中小企业来说，必须要建立健全的高科技型的货币和资本市场，积极地展开柜台业务的交易，引导中小企业向境外进行上市和融资，拓宽中小企业的融资渠道，在发展资本市场的期间，逐步拓宽中小企业直接融资的渠道。对于前面提到的想申请证券发行的中小企业，由于我国目前对发行证券这方面规定的比较严格，这直接导致了许多中小企业不能透过资本市场去进行融资。反观注册制的出台就对中小企业发行股票比较友好，它对于发行证券方面实行的是公开原则，这种发行条。相对来说要比较宽松一些，符合中小企业的发展现状。综上所述，我国应在中小企业发行证券方面采取注册证，并根据其发展特征，完善与证券相关的法律法规，为中小企业的直接融资开辟道路。 （三）建立健全的法律法规，加大政府部门的扶持力度 目前，我国对于中小企业融资的条件设立的非常严格，绝大多数中小企业都无法达到国家规定的上市标准，这一举措阻碍了中小企业的未来发展前景。对于中小企业的规模较小，资金缺乏等一系列先天不足的条件，有关部门得加大对中小企业融资问题的重视程度，及時为中小企业制定相关的法律法规。为了解决这一局面，政府部门首先得先加强立法，打造一个适合中小企业发展的良好金融环境，同时增强监管力度，将法律法规完美的落实到有需要的地方，如果监管部门只做到先立法而不去进行执法，那么这些法律法规将变得一文不值，其这样的做法十分不利于中小企业未来的发展道路。为了能使中小企业额发展前景更好，有关部门须制定符合中小企业实情的相关法律法规。比如于2003年出台的《中华人民共和国中小企业促进法》中有一些条例与中小企业发展实情不太相符，内容过于的死板不灵活，可先根据目前发展实情来完善这一法律政策。对于前面说到的国家对中小企业融资条件设立的非常严格，那么在市场准入方面，有关部门降低对中小企业融资的门槛，对每一中小企业实行一视同仁的态度。其次政府部门可以加大一些优惠政策的力度，首先对中小企业加大资金的投放力度，因为对于中小企业来说，政府的资金支持是中小企业发展道路上的重要途径。其次实行税收优惠政策，税收优惠政策是政府给予中小企业融资支持最直接、可靠的方式，这一政策对于中小企业资本的积累和成长有着很大的帮助。 （四）中小企业要维系好与各大金融机构的合作关系 各类中小企业要积极主动的去与银行等相关金融机构搞好关系，及时的去了解和掌握一些国家和地区出台的有关政策措施，同时与本地的金融机构进行经常性的沟通和谈话，在日常生产和经营的过程中，如果遇到什么困难，也可以及时的去向各类金融机构汇报，寻求其帮助，在日常运作中的一些重大决策和建设中的项目也可向各类金融机构汇报，主要目的是让其了解本企业的日常运作流程，为企业未来的发展铺下坚实的道路。同时协调好金融机构与企业之间生成一直互惠互利的合作模式，增加银行对中小企业的好感度，使银行觉得，为中小企业借贷是一件安全可靠的事情，让银行自身愿意去为中小企业放贷。 结语 想要妥善的解决中小企业融资难这一问题，必须做到内部和外部相结合，共同努力。对于内部，中小企业要做到完善自身素质，提高自身水平。对于外部，各大相关金融机构要加强对中小企业融资的引导和关注，结合中小企业自身来制定相对应的法律法规制度，只有做到以上几点，才能为中小企业融资开辟一条渠道。 |
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