| 标题 | 从委内瑞拉“石油币”看人民币国际化新机遇 |
| 范文 | 夏雪 摘 要：当前，由于“一带一路”倡议的不断发展以及中美关系的不确定性因素增强，人民币国际化在国际经济和贸易中有了更坚实的基础和更广泛的支持，并且也对中国未来的发展起到战略性作用。本文从委内瑞拉“石油币”入手，详细阐述了其对中国人民币国际化的借鉴意义，并对人民币国际化未来的发展提出了建议。 关键词：石油币；人民币；国际化 2017年底到2018年初，委内瑞拉总统拟设计并推出与石油挂钩的虚拟数字货币“石油币”，在短时间内搭上了当前迅速发展的区块链技术以及数字加密货币的快车，而且与大宗商品石油挂钩，并成为首个政府发行的数字加密货币，这预示着传统的美元霸主地位受到挑战，国际货币多元化将成为趋势。本文将以“石油币”为例，结合当前货币多元化的发展趋势，深入探讨人民币国际化面临的新机遇以及人民币国际化的应对策略。 1 “石油币”博人眼球但前景堪忧 委内瑞拉发行“石油币”的最大目的是募集资金，拓宽融资渠道，增加外汇储备；但更重要的是，试图绕过美国制裁，突破石油美元的局限，巩固委内瑞拉在世界主要产油国中的地位。 根据委官方公布的《“石油币”白皮书》和其他相关信息，我们得知“石油币”有以下几个特点：一是每枚“石油币”的价值与油价挂钩（石油币折算价=石油价格*石油币交易所价格*[1-贴现率]）并号称以原油作背书；二是“石油币”只能以美元、欧元或比特币支付；三是“石油币”只能在委内瑞拉缴纳税费和购买公共服务，并不能直接从委内瑞拉政府兑换石油；四是“石油币”不能通过“挖矿”来创造更多价值，数字加密货币“去中心化”的特点在“石油币”身上被打了折扣。 2 数字加密货币开启货币多元化时代 2.1 数字加密货币挑战美元结算体系 当前，以区块链技术为基础的数字加密货币成为各行各业的关注重点，而搭上这趟快车的“石油币”也作为试水者，引得国际社会纷纷效仿。 一方面，“石油币”从发行至今的确收到了一定效果，这给其他与委内瑞拉境遇相似的国家提供了规避制裁的新思路，比如同样石油储量丰富并遭受制裁的俄罗斯和伊朗。2017年10月份，俄罗斯政府正式宣布将发行官方数字货币“数字加密卢布”，据称，推出数字货币有利于绕过国际制裁，在全球范围内完成贸易结算，“数字加密卢布”预计将于2019年中期正式推出。无独有偶，伊朗方面也开始将目光转向数字加密货币。除此之外，如瑞典的e- krona、新加坡的ubin和爱沙尼亚的 estcon等都在孕育之中，而类似比特币、门罗币等非官方的数字加密货币更是层出不穷，货币多元化趋势已十分明显。 另一方面，委内瑞拉为推广“石油币”所做出的积极努力客观上为打破石油美元体系创造了有利条件。马杜罗在推出“石油币”后会见了欧佩克秘书长，在向欧佩克国家推销委内瑞拉“石油币”的同时，他也呼吁欧佩克各个成员国共同建立以原油为背书的数字加密货币以及交易平台，实现原油贸易的数字化，从而摆脱石油美元的限制。此外，马杜罗还向俄罗斯等其他“盟友”国家发出类似呼吁，力图建立打破石油美元体系的新型货币。 2.2 石油美元自身弊病令其日渐式微 二十世纪七十年代牙买加协议签订以来，美国一直试图通过美元与石油挂钩，实现对命脉资源和世界经济秩序的控制。石油美元侵蚀了世界经济的安全稳定，对于石油出口国尤其如此，我们可以通过以下几个方面来了解石油美元的弊病。 首先是由于美国的国际地位，美元的上下浮动会给经济带来巨大的影响。近年来，由于美元匯率上升，使得石油国以美元计价的石油出口所带来的收入有所下降，而出口创造的外汇水平的下降，又进一步给石油出口国和世界经济带来了多米诺骨牌式的效应，如出口国国内的通货膨胀和资本外逃等。 其次是经济危机最终会引发国家安全危机。当前，美国政府能够掌握和控制石油美元清算体系，从而在国际石油贸易和金融领域中占据霸主地位，并不时的给能源国家的石油出口带来危机。这导致包括俄罗斯、伊朗、委内瑞拉等多个石油出口国遭受到美国的制裁，与此同时，越来越多的产油国已经开始尝试在贸易结算中采用包括欧元等其他货币，以试图绕过石油美元的牵制。 再次是贸易战令美元自身受损。2018年3月以来，特朗普政府宣布针对欧、日、澳等多国和地区提高关税，悍然发动贸易战，尽管经过协商多国获得豁免，但贸易战对美元的国际货币功能产生了严重的负面影响，短短一个月之内美元下跌了3.4%，成为当前较不稳定的资产之一，且未来长期仍将维持弱势，美元风险增加且随着贸易保护主义抬头以及全球系统性金融风险增加，美元的避险功能和国际支付功能将受到削弱。 3 石油人民币为人民币国际化提供动力 3.1 石油人民币是对抗美元的起点 2018年美国主动向多国发起贸易战，美国同中国的贸易战不断升级，其本质即是对中国崛起的遏制与打压，贸易战在给美元带来负面影响的同时，也为人民币国际化创造了有利条件，因此加速推进人民币国际化进程，将成为应对贸易战的最好的反制措施。目前国际货币框架下的单一石油美元体系限制了人民币国际化的发展空间。近年来，由于我国供给侧改革带动产业结构升级，人民币国际化不能再单纯依靠附加值较低的国际贸易，因此，我们更应该从“石油币”的发展中有所借鉴： 首先，只有当人民币在国际原油贸易结算体系中占据一定比例，即人民币作为国际货币的职能得到体现，才可能促使石油人民币体系的建立。而石油国家的人民币外汇持有量，则是国际原油贸易以人民币结算的先决条件。 其次，石油作为国际经济的命脉行业，应成为人民币国际化的突破口，随后，中国政府可以将其推广到其他大宗商品交易中，如小麦、矿产等，不断拓展和完善人民币作为国际货币的功能。 再次，如果越来越多的石油和其他大宗交易选择使用人民币进行结算，出口国会在出口贸易中积累大量的人民币外汇，由于人民币汇率的稳定性以及我国的国家主权安全性，出口国可以选择将积累下来的人民币外汇进行投资，从而在金融领域也将打破石油美元的统治地位。 最后，当石油人民币体系不断发展和人民币作为国际货币流通性能不断加强，势必会使越来越多的石油出口国和其他国家对人民币产生更强的信心，从而不断增持人民币，形成良性循环。 3.2 中国原油期货上市成为石油人民币新引擎 2018年3月26日，中国原油期货正式上市交易，该举措有利于打破当前伦敦、纽约、迪拜“三足鼎立”的原油价格体系，对于中国乃至世界经济都有重要影响。一方面，通过推出以人民币计价的原油期货，能促进石油人民币在亚洲范围内的循环，能推动我国金融领域的进一步市场化，增强价格风险管理能力，健全我国金融体制，增强人民币的稳定性及国际货币功能；另一方面，中质含硫原油在众多备选标的物中成功脱颖而出，它能够为投资者实现风险对冲和套期保值的目的，也能有效的满足当前的市场需求，是我国在人民币国际化的道路上一个成功的基石。 3.3 石油人民币与“一带一路”相辅相成 人民币原油计价体系的建立与“一带一路”是相辅相成的过程，二者共同助推人民币国际化进程。“一带一路”沿线国家油气储量丰富，但面对美元疲软、卢布狂跌、欧元不给力的局面，“石油人民币”无疑给产油国带来新的希望，加之人民币顺利加入SDR，目前已有多个产油国表达了愿以人民币进行原油贸易结算的意愿。 3.4 俄罗斯和沙特是石油人民币潜在推动极 目前，我国金融市场尚未完全开放，所以人民币回流最主要的形式仍然是通过国际原油贸易来实现的。当前，俄罗斯和沙特阿拉伯作为国际原油市场出口国的前两位，中国与俄罗斯和沙特两国石油贸易联系相当紧密，且这两个国家的人民币外汇储备量也很高，因此，除了原油贸易外，金融也可以成为人民币回流的另外一种方式。 俄罗斯已在双边贸易中使用人民币进行结算，我国同沙特的合作也在进一步加强。我们应将俄罗斯和沙特作为突破口，使人民币被更为广泛的应用在国际贸易和金融领域，从而吸引更多的国家持有和使用人民币。 4 结束语 综上所述，当前世界货币体系正在发生颠覆性变化，一方面是以“石油币”为代表的货币数字化趋势，另一方面是石油美元货币体系的松动。因此，中国应从两方面着手在当前的货币主导权争夺战中占得先机。 一是应顺应潮流，积极迎接“数字货币时代”。一方面中国央行已经开始研究发行“数字人民币”，“石油币”给我们带来的最大的启示有两点，即利用政府信用和资产背书，中国政局稳定，政府信用良好，因此中国发行数字加密货的关键是找到优势明显的资产，比如“碳”，即碳排放额度。按照《巴黎气候协定》，全球各国按照配额排放碳，超过配额的部分就要交钱买，而且碳的总量有限，保值增值潜力较大，目前中国是全球掌握碳现货最多的国家，因此将数字加密货币与当前方兴未艾的“碳”金融相结合是可供参考的方案；另一方面应加强对其他数字加密货币的监管，数字加密货币的多元化将增加全球金融监管难度，给恐怖主义融资、庞氏骗局以及其他金融诈骗提供温床，增加全球金融风险，怎样趋利避害，为我所用是摆在中国面前的重要课题。 二是应抓住当前货币多元化的趋势，着力打造石油人民币能源货币体系。如前文所述，目前发行数字加密货币较积极的国家皆为受美国制裁的国家，且皆为重要产油国。然而与“石油币”类似，这些国家因其国情特殊，发行数字加密货币前景并不被看好，而其他国家的官方数字货币尚处于研究阶段，加之中国原油期货刚刚上市，此“空档期”为我国推进人民币国际化的重要战略机遇期，可先从俄罗斯、伊朗、委内瑞拉等受制裁国以及安哥拉、沙特等我原油进口“大户”入手，加强各国政府增持和使用人民币的信心，进而实现从石油人民币到全方位、多维度的人民币国际化的最终目标。 参考文献 [1]程实，钱智俊.石油人民币之“破局”[J].新理财，2017，（11）：34-37. [2]朱彦.浅谈石油人民币的国际化进程[J].現代商业，2017，（24）：17-18. [3]王炜瀚，杨良敏，徐铮.人民币国际化视野下中国石油进口的人民币结算探讨[J].财贸经济，2011，（1）：108-115. |
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