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区块链技术在国际贸易融资领域的应用研究

范文

魏丹陈志伟

摘要：近几年来，区块链炙手可热，比特币的出现天然跟货币紧密联系在一起，银行就是经营货币的，业界都认为最适合区块链的行业就是金融业，在贸易融资领域，涉及多家银行、出口商、进口商、运输商、海关等，涉及多家不同行业的交易和利益主体，这正是区块链所适用的不信任或不充分信任的环境。本文首先分析了贸易融资领域的共性，并结合业界比较流行的联盟链技术-超级账本（Hyperledger Fabric），以福费廷业务为例，通过业务对象和交易流程，分析了Fabric技术在具体的业务领域如何实现，抛砖引玉，以期对银行国际业务技术发展有所借鉴。

关键词：联盟链 ?Hyperledger Fabric ?Peer节点 ?Orderer节点 ?贸易融资 ?福费廷

一、引言

区块链实现了在不信任节点之间的交易，并且不能篡改，不可抵赖，但比特币、以太坊等公有链在实际应用场景中较难落地，社会是复杂的，机构与机构之间，公司与公司之间，人与人之间并不是非此即彼的关系，各种社会主体之间有相同也有不同的诉求，存在即合作又竞争的有限度信任关系，这才是主流，设想一下，区块链上的主体彼此之间并非完全不信任，而是有限度的信任關系，可建立联盟链有限度信任关系模型，辅之以具体的业务流程，通过引入分布式共识，提高效率。

Hyperledger Fabric（简称Fabric）平台是联盟链的典型代表，其引入了安全认证、权限控制、背书和验证的简化共识机制，大幅提高了性能和处理效率。在银行国际业务领域，涉及不同银行、不同类型企业，各主体之间存在着典型的不充分信任关系，在以业务连接为纽带的各主体之间，如何发挥区块链的优势，加强信任，简化流程、提高效率，本文将从贸易融资领域入手结合Fabric技术做出探讨。

二、国际贸易融资业务

贸易融资指在商品交易中，银行基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等的融资。贸易融资的核心在于贸易和融资，贸易就是买卖东西，肯定有基于买卖的标的物，即商品，买卖双方一个需要这个商品，一个需要获得收益，商品的交付不可能瞬间完成，要靠一段时间的物流才能实现，在物流过程中，可能处于仓储、在途运输、通关等各种不同阶段，生产和运输商品是有成本的，依附在商品上的资金占用促成了企业融资的需要，特别是在国际贸易领域，风险较大，运输周期更长，对于买卖双方来说有更有迫切的融资需要。

福费廷是银行根据客户或其他金融机构的要求，在开证行、保兑行或其他指定银行对信用证项下的款项做出付款承诺后，对应收款进行无追索权的融资。

从图中可以看出，福费廷的10个步骤是串行的，一般完成了上一步才能执行下一步，环环相扣，确保业务严谨、有序、降低风险。

三、超级账本Hyperledger Fabric简介

超级账本（Hyperledger）是Linux基金会2015年发起的区块链开源项目，Fabric作为企业间的区块链平台，针对企业间合作又竞争的关系，为提高安全性，引入了证书和权限控制等机制，目前Fabric在业界使用较多。

在整个交易过程中，各个组件的功能主要为：

（一）客户端

客户端应用使用SDK先构造交易提案（Proposal）提交给Endorser进行背书，客户端收集到足够（背书策略决定）的背书支持后可以利用背书构造一个合法的交易请求，发给Orderer进行排序处理。

（二）Endorser（背书）节点

完成对交易提案的背书处理。收到来自客户端的交易提案后，首先进行合法性和ACL权限检查，检查通过则模拟运行交易。

（三）Committer（提交）节点

负责维护区块链和账本结构。该节点会定期地从Orderer获取排序后的批量交易区块结构，对这些交易进行落盘前的最终检查，检查通过后执行合法的交易，将结果写入账本，同时构造新的区块。

（四）Orderer（排序）节点

仅负责排序。为网络中所有合法交易进行全局排序，并将一批排序后的交易组合生成区块结构。Orderer一般不需要跟账本和交易内容直接打交道。

（五）CA（Certificate Authority）

负责网络中所有证书的管理（分发、撤销等），实现标准的PKI架构。CA在签发证书后，自身不参与到网络中的交易过程。

四、福费廷业务在Fabric的实现策略

图1为最典型的福费廷业务，实际上是出口商跟进口商签订了商务合同，出口商无法马上拿到货款，需要通过提供单据给银行证明贸易的真实性，从而能尽快获得资金融通，银行据此获得利息收入和汇差收入。

我们可以搭建一个名为ForfaitingNet的Fabric网络，这个场景中有4个参与者，出口商FtSeller、进口商FtBuyer、融资商（买断银行）FtpreBank、保付人（保兑银行）FtissBank，各参与者在此Fabric网络中，各有不同的身份和职能。其中FtSeller供货并申请福费廷融资，FtBuyer与FtissBank办理保付手续并到期付款，FtpreBank受理相关单据并发放融资款，FtissBank递送保付文件并到期还款给FtpreBank。如按照传统的流程使用区块链，无法发挥出其优势，从流程图中可以看出，四个参与者大多是单线联系，FtpreBank不与FtBuyer联系，FtissBank不与FtBuyer联系。

在传统的业务流程中，各参与方实际上是不知道业务流程到了哪一步的，如出口商不知道将单据提交到买断行后，后续开证行是否同意开信用证，何时开出信用证，存在信息不对称不透明的情况，各环节信息散落在各参与者手中。

假设FtSeller与FtBuyer签订了100万美元的供货合同，预计6个月之内能收到货，即2020年12月31日前能收到货，FtSeller为国内出口商，FtBuyer为国外进口商，FtpreBank融资价格加上单据处理费为合同款的3%。

五、福费廷在Fabric中的优化策略

如果只是按业务流程图，区分链上链下的状态，亦步亦趋的在区块链实现，跟目前未用区块链的系统区别不大，在福费廷业务中，其流程可以可以概括为：1）通过合同和单据、实地调查等方式审核贸易的真实性，成果是在链上由买断行发起递送单据的交易。2）保付行进行保付，成果是在链上发起保付的交易。3）买断行在链上发起发放融资款的交易、出口商和保付行还款。在区块链中，要明确一点，所有的信息，各方都可以获得并验证，而非单线联系。由此可以简化原业务流程图的步骤，简化如下：

我们可以使用Fabric实现此业务流程，下面进行说明：

（一）逻辑部署情况

按照上图，福费廷业务包括4个组织-出口商、买断行、进口商、保付行。

（二）交易的定义

定义该流程中的所有交易，可以简化为四步交易，发起（issue）、递送单据（receipts）、保付（certified）、融资和还款（ financing）交易，其中，某些交易，如保付和融资等可以根据需要选取不同的组织peer节点背书，提高共识水平。

issue（ctx，issuer，forfaitingNumber，issueDateTime，CommodityContractState、shipStatus、lcState、contractValue）{...}

receipts（ctx，issuer，forfaitingNumber，issueDateTime，CommodityContractState、shipStatus、lcState、contractValue）{...}

certified（ctx，issuer，forfaitingNumber，issueDateTime，commodityContractState、shipStatus、lcState、contractValue、certifiedDateTime）{...}

financing（ctx，issuer，forfaitingNumber，issueDateTime，commodityContractState、shipStatus、lcState、contractValue、price1、price2、prices3）{...}

在financing交易中，price1为Ftprebank向FtSeller的融资金额，此例为97万美元;price2為FtBuyer向FtissBank的还款金额，此例为100万美元;price3为Ftprebank向FtSeller的融资金额，因FtissBank收取1%的保付费，此例为99万美元，FtissBank保付时开具的是远期信用证，假定是6个月，certifiedDateTime是6个月后FtissBank的还款日期。也就是6个月后，将触发智能合约的还款交易自动完成。

（三）交易的逻辑

下面我们来看简化后的流程图及状态的变化图：

其交易的逻辑为，issue交易放入变量，创建一个新的福费廷实例，在交易中不断地放入账本的福费廷列表中，并返回，此例中不断地调用程序中receipts、certified、financing等方法并依序更新分布式账本和状态数据库的状态。

六、总结

以上以福费廷交易为例初步探讨了贸易融资在区块链上的实现机制，国际贸易融资涉及跨国的多方，包括企业、银行、海关等，这正是区块链技术比较擅长的场景，即不信任或不充分信任的环境，风险较大。在这个场景中，结合区块链共识机制、可追溯、不可抵赖等特点，简化了其业务流程，并发挥交易可跨组织节点背书的优势，提高信任度，后续可以根据上文提炼出的贸易融资特点，在区块链产品中开发出业务产品框架，便于业务开发和部署。这些都揭示了区块链技术在国际贸易融资领域的巨大潜力。

参考文献：

[1]周红军.《福费廷》[M].中国海关出版社.2007.

[2]Arvind Narayanan等.区块链技术驱动金融-数字货币和智能合约技术[M].中信出版集团.2016.

[3]HyperledgerFabric ?Documentation.hyperledger.2018.

[4]冯翔等.区块链开发实战-Hyperledger Fabric关键技术与案例分析[M].机械工业出版社.2018.

（作者单位：中国农业银行研发中心广州研发部）

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