| 标题 | 小微企业互联网融资的优势及风险分析 |
| 范文 | 摘 要：随着互联网金融的飞速发展，互联网金融融资平台如众筹融资、电商融资平台和p2p等的出现，有效缓解了小微企业融资难的问题，但是也给小微企业融资带来了新的风险。本文在互联网金融迅速发展的背景下，分析了小微企业融资难的现状及成因，阐明了互联网金融融资平台融资的优势与风险，在此基础上提出小微企业应对互联网融资风险的措施。 关键词：小微企业;互联网金融;融资困境 一、引言 小微企业作为我国市场主体的重要组成部分，在增加就业岗位、维护社会稳定，增加国家税收收入、推动科技发展，对我国经济发展有着巨大的作用。但是，许多因素阻碍了小微企业的进一步发展，其中首要的因素就是小微企业的融资问题，互联网金融利用大数据、电子商务、互联网等技术，降低了小微企业融资的交易成本，为融资提供大量的信息，使融资的效率大大提升，改善了小微企业融资难的问题，但同时也给小微企业融资带来了新的风险。 二、小微企业融资难现状分析 1.小微企业融资现状 近年来，我国小微企业金融服务总体取得较大进展，对小微企业的信贷支持力度不断加大，小微企业融资成本明显下降，其多元化融资渠道也得到了拓展。然而我们也应该清醒的认识到，解决小微企业融资难、融资贵这一世界性难题是一个长期、复杂、艰巨的过程。说明现在我国小微企业融资困难是常态，是小微企业想进一步发展急需解决的问题。 目前我国小微企业融资主要有如下问题：首先，我国小微企业融资仍以银行贷款为主，融资渠道单一。其次，小微企业融资获取困难，融资成本高。小微企业绝大部分是民营企业，自身规模较小，既缺乏信用背书，也缺乏房产等有效抵押物，很难受到银行“青睐”。而民间融资利率较高，小微企业也难以负担。最后，小微企业融资供需失衡，来自全国工商联和国家金融与发展实验室的相关数据显示，2019年44.2%小型企业存在融资需求，71.6%的微型企业和个体经营者存在融资需求，62.7%小微企业的融资需求在100万以下。然而，人民银行2018年的数据显示，我国商业银行发放的单户500万以下的普惠口径小微贷款余额仅占全部企业贷款的2%，我国小微企业获得的信贷支持和金融服务资源与其在国民经济中承担的重要作用难以匹配。 2.小微企业融资难的原因分析 小微企业融资难既有内因也有外因。 （1）小微企业融资难的内因 ①小微企业自身先天不足 首先，小微企业多为个人投资，生产技术水平低、产品单一、产品销量不广，造成其资产规模和盈利能力有限，资本积累不足。其次，小微企业对自身发展缺乏长远的规划，使小微企业的生命周期普遍较短，对抗风险的能力较差。最后，小微企业固定资产较少，多为流动性资产和无形资产，难以获取条件高、程序复杂的银行贷款。 ②小微企业内部管理制度和财务制度不健全 小微企业人员少，规模小，造成其不注重建立完善的内部管理体制，这既对小微企业自身的发展造成阻碍，也对小微企业进行借贷产生负面影响。此外，小微企业缺少完善的内部财务制度，其会计财务制度不完整，财务信息对外不透明，财务报表不规范，对内对外财务报表不一致的现象十分普遍，使小微企业信誉受损，贷款方会考虑小微企业存在的道德风险，从而使小微企业更难获得融资。 ③小微企业的信用风险高 小微企业内部一般没有专门的法律部门，经营者一般缺乏法律知识，造成其内部管理混乱，法律纠纷较多，尤其是在对员工的权益方面缺少保障，造成企业人员更迭频繁，企业不稳定。此外，部分小微企业的经营者缺乏诚信意识，影响了小微企业的信誉度，增加了小微企业的融资难度。 （2）小微企業融资难的外因 ①信用担保体系不够完善 完善的信用担保体系可以有效缓解小微企业融资难的问题，我国虽然开始逐步建设信用担保体系，但是其中还存在很多问题。首先，我国现有的担保机构数量少、费用贵、规模小，难以长期运营。其次，我国现有的担保机构担保要求的对象还是集中于固定资产，对于小微企业来说，需要更多可担保的资产种目。最后，我国缺少对担保机构进行约束的法律法规，担保机构承担的风险过大，风险应对能力差。 ②相关政策实施力度不足和法律制度建设滞后 尽管我国已经出台了很多支持小微企业融资的政策，但在实际政策落实中，小微企业并不能享受到政策所提供的优惠，加上我国市场体制不完善，使得资金还是倾斜于大企业。此外，在全国性征信体系的建设方面，我国缺乏完备的企业征信数据库，并且小微企业信用资料也很不完善，给贷款方进行贷款审核增加成本，使贷款方贷款意愿减少。最后，我国商业银行并没有针对小微企业这种特殊的贷款群体设立下属机构，面向小微企业的专业化金融机构在国外已经十分普遍，而我国虽然已经开始逐步设立发展小微企业的银行，但是数量十分有限，远远不能满足小微企业的融资需求。 ③小微企业金融市场发展落后 近年来，我国金融市场得到了快速发展，但还是不够完善。一般来说，资本市场是融资的主要来源，但是由于我国资本市场不成熟，小微企业在资本市场很难获得投资。国外资本市场关于小微企业的投资如风险投资和天使投资十分普遍，然而我国目前金融市场不完善，市场波动大，小微企业获得风险投资的可能性是微乎其微的，金融市场发展的落后也是小微企业融资难的成因。 三、小微企业互联网融资的优势分析 1.互联网金融发展概况 互联网金融是将互联网技术运用到传统的金融业务中，通过互联网这一媒介，将互联网技术如大数据、搜索引擎、云端服务等技术应用到金融领域，使传统的金融业务可以在线上开展，使金融领域的资金融通、信息传递、交易支付可以通过互联网进行一种创新金融产业。互联网金融拓宽了金融业务的范围，提高了金融业务开展的效率，增加了资金来源，使相关用户能更便捷地享受金融服务，近年来在我国飞速发展，成为今后金融领域重点发展的一部分。据全国工商联发布的《2019-2020小微企业融资状况报告》显示，2019年，12.3%的小型企业和48.7%的微型企业和个体经营者通过互联网金融进行了融资。说明互联网金融在缓解小微企业融资难问题上发挥了重要的作用，但互联网金融融资也存在相关风险。 2.小微企业互联网融资的优势 （1）互联网金融可以降低小微企业融资成本 传统融资的方式在对小微企业的信用状况进行评估时，往往会进行实地调查，对小微企业贷款的审批比较严格，使小微企业融资难度和成本增加。而互联网通过运用大数据、云计算的技术，可以快速、准确地对小微企业的资信进行分析，并且结合不同小微企业的资金需求推出个性化的融资方案，大大节省了人力、物力和财力。此外，互联网可以实现规模化贷款、高速的信息检索和处理、便捷的支付方式和固定的交易流程，使贷款方以较低的成本进行信用评估，获得相关数据，搭建借贷平台，也使小微企业可以以较低的成本获取融资。 （2）互联网金融更好地满足小微企业的融资需求 小微企业的融资需求都具有金额少、频率高、借贷周期短的特征，并且众多小微企业对资金的要求也不尽相同，互联网则可以运用高科技技术对其进行分析，制定出适合不同企业的个性化融资方案。例如阿里巴巴旗下的阿里小贷，就是通过分析客户的交易数据以及各种记录，发掘客户，了解客户融资需求，对客户的资信历史记录进行分析。这样，互联网金融公司不仅可以开发潜在用户，而且还对用户的信用水平做出较准确的判断，为客户制定出个性化的融资方案，使小微企业的特殊融资需求得到满足的同时，降低双方面对的风险。 （3）互联网金融提高融资效率 首先，互联网技术使信息的传递与收集更加迅速，使资金供求双方迅速配对。其次，互联网上民间投资者众多，互联网可以为这部分人提供投资选择，使民间投资者需求和小微企业投资者的需求相匹配，增加小微企业的融资渠道，使资金得到优化配置。最后，互联网金融打破了传统金融时间、空间的限制。大大提高了投融资双方借贷效率，节约了时间成本，简化了审批的流程，省去了传统金融繁琐的步骤，使小微企业能够快速、便捷地获取金融服务，金融机构的服务效率也可以得到提高。 四、小微企业互联网融资的风险分析 1.信用风险 信用风险是指贷款人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化对交易双方造成的风险。由于互联网交易是虚拟的，借贷双方的信息交流，互相联系都是通过网络，缺乏面对面的信息交流和实地调查，双方并不能确保对方信息的真实性。此外，贷款方通过网络进行贷款审核，无法确认企业的真实情况，加上小微企业自身的信用风险较高，使违约概率增加，信用风险频发。 2.技术风险 互联网作为高科技的产物，其技术方面的漏洞会造成极大的风险，破坏融资双方的交易，给小微企业融资造成风险。例如外部黑客入侵系统，盗取用户数据信息，挪用用户资金，对用户的资金安全造成威胁。此外，互联网也可能会发生技术故障，出现技术漏洞导致病毒传播，影响正常互联网金融交易。 3.法律风险 目前，我国互联网金融的法律建设不完善，缺乏针对于互联网金融的业务特征的法律规定。对于互联网金融市场准入没有明确的规定，使很多不符合规定的互联网金融平台开放。互联网金融监管的缺失会造成法律风险，使小微企业进行互联网融资的活动无保障，融资中产生的问题没有一个可靠的标准去判定，互联网和金融的结合所产生的复杂结果没有进行判定和解决的依据，使互联网金融处于无序的状态，对互联网金融的进一步发展产生阻碍。 4.融资平台经营风险 由于互联网的融资平台数量种类众多，进入门槛低，许多平台经营不规范，风险防范和控制工作不到位，其经营风险可能会给小微企业带来损失。例如，2015年12月8日，“e租宝”网站以及关联公司在开展互联网金融业务中涉嫌违法经营活动，接受有关部门调查。隨后，“e租宝”涉案资金被有关地方公安机关查封、冻结、扣押，2016年1月警方公布“e租宝”非法集资500多亿。此前的网贷平台“众贷网”和“数银在线”，也因为自身的经营不善而倒闭，给小微企业融资者带来重大损失。 5.信息安全风险 互联网技术的发展在给借贷双方带来各种便利的同时，也会引起信息安全问题。互联网金融企业需要获取并分析人或企业的相关数据和信息，从而对个人或企业进行信用等级评定，因此互联网平台对信息管理保密方面监管的缺失，会造成个人信息泄露、银行账户信息泄露、企业个人账户被盗的问题，对互联网金融用户造成威胁。 五、小微企业应对互联网金融风险的对策建议 小微企业防范互联网金融风险，需要政府、小微企业和互联网金融融资平台三方共同努力。 1.政府推动完善相关法规制度 （1）完善相关法律法规 政府及相关部门应该在现有金融法律的基础上，将已有的适用于互联网金融的法律向前推进，使互联网金融也在其法律范围内。此外，应完善互联网金融行业准入制度、互联网金融交易规范、互联网金融交易双方权利与义务方面的法律法规，维护良好的互联网金融环境。对于小微企业的相关法律制度建设应该加以重视，对小微企业的融资审批、融资优惠政策应该予以落实，修订专门针对小微企业的法律，更好维护小微企业的权益。 （2）完善金融监管体系 第一，政府应完善行业准入制度，对各种平台进入互联网金融开展业务进行评估管理，制定明确的标准，改变现在互联网金融平台鱼龙混杂的状态。第二，对于互联网金融，政府应进行全面的、动态的监管，随着互联网金融的创新不断完善监管的内容，随着互联网金融的变化，实现有效的、实时的监管。第三，政府应划分不同层级的监管范围，使中央与地方监管机构能够高效、灵活地进行监管。 2.小微企业自身提升融资能力 （1）完善内部管理制度和财务制度 首先，小微企业应该学习优秀企业的管理制度，聘请对国内外企业管理制度有深度了解的专家，将先进管理经验与自身实际情况相结合，建立完善的内部控制体系，引进先进的管理系统，将计算机网络技术应用到企业管理中。其次，要完善小微企业的财务制度，小微企业同样可以学习借鉴其他企业的制度，聘请专业的财务人员或者让他们阶段性地进行指导以减少聘请费用。最后，小微企业的创建者和管理者都应该加强对财务知识和管理知识的学习，这样才能更好地把控自己的企业。 （2）提高自身盈利能力 小微企业要提高自身的盈利能力，必须加强创新，创新是小微企业在激烈的市场竞争中能够拥有一席之地的关键。科技型小微企业要不断创新优化自己的产品，拥有自己的专利，掌握核心技术。服务型小微企业则要不断满足顾客需求，提高自己的服务质量。此外，小微企业应该从自身产品的各个环节入手，与供货商和销售方达成稳定的伙伴关系，才能在资金链断裂时为自己争取时间。最后，小微企业应密切关注国家的各项政策，为自己争取融资。 （3）拓宽融资渠道 小微企业不能过度依赖于银行贷款和互联网融资，而应采取分散的方式进行融资。可以利用民间借贷，还可以在资本市场争取风险投资和天使投资。小微企业可以根据自身特点，选择不同的融资方式，拓宽自己的融资渠道，利用债权股权这两种不同的投资方式进行融资，从而使融资来源增多，获取更多的资金发展自身，减少融资风险。 （4）提高自身诚信意识和法律意识 小微企业的信用记录是互联网贷款方的重要判断标准，由于互联网金融运用了大数据、云计算等技术，小微企业的各项信息、信用记录和其他数据都會被录入数据库，并且很多互联网金融已经开始免去小微企业融资的抵押和担保程序，我国征信体系也在逐步完善。因此，小微企业应该将信息真实、透明的公开，加强自身信用建设，诚信经营、按规履约，减少贷款方的信用风险。此外，小微企业应该提高法律意识，经营者应该学习相关法律知识，提高自己的法律道德素养，在企业内进行法律知识宣传，增强自身的软实力。 3.互联网金融融资平台加强自身建设 （1）健全互联网金融融资平台风险控制机制 首先，互联网平台的风险防范意识薄弱。许多平台对小微企业信贷的审批和客户提供信息的真实性审查不够严格，难以保障信息的真实性与可靠性。因此，其应该与政府或评级机构合作，加强风险防范。其次，互联网金融平台对贷款的管理较少，很容易造成资金难以追回。互联网金融平台应该加强贷款使用的监控，可以与银行等传统金融机构合作，共同对小微企业进行监督，增加小微企业的违约成本。最后，互联网金融平台要提高自身技术水平，加强风险管理，保障互联网金融安全。 （2）互联网金融融资平台运营应增强行业自律 互联网金融融资平台要加强自身建设，助力良好健康的互联网金融融资环境。第一，互联网金融融资平台运营应遵循法律法规，遵守各项规章制度，降低法律风险。第二，互联网金融融资平台应保护客户信息，加强信息保护建设，避免出现泄露用户信息的现象。第三，互联网金融平台要保证金融产品的真实和有效，不能虚假营销或者有隐藏条款。第四，互联网金融平台应积极向客户普及金融安全知识，使风险防患于未然。 六、结语 互联网金融背景下，小微企业在利用互联网融资平台缓解融资难问题的同时也应注意到其潜在的风险。小微企业防范互联网金融风险、提高融资能力，需要政府、小微企业和互联网金融融资平台三方共同努力，给小微企业创造安全的互联网融资环境，缓解小微企业融资难的问题。 参考文献： [1]中国人民银行，中国银行保险监督管理委员会.中国小微企业金融服务报告（2018）. 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