我国中小企业融资困境与应对策略研究

    卜筱茜

    摘 要：中小企业融资困境是当前我国经济发展中不可回避的问题，中小企业在我国国民经济发展中起着重要的作用，对维护社会安定，保持就业稳定，促进城镇发展等发面发挥着至关重要的作用。本书着重分析当前我国中小企业融资困境形成的内外两个方面的原因，并从企业自身，金融机构、国家政府及社会大背景几个方面提出解决融资困境的策略。

    关键词：中小企业；融资困境；解决策略

    在我国，中小企业占企业总数的90%以上，对我国的税收贡献超过50%，对于拉动GDP增长，提供进出口贸易额，创造城镇就业岗位，维护社会安定，促进国民经济发展发挥至关重要的作用。但是，自金融危机以来，我国中小企业一直面临着融资难的困境，税务负担不断加重，生产成本不断增加，中小企业在国民经济发展中举步维艰，随着金融体制的深化改革，国家新一轮的宏观调控政策的实施，中小企业融资难题更加凸现。特别是近几年，中小企业不仅要应付近两年表现突出的经营成本上涨的问题，还要面对越发明显的订单减少的新问题，内部生产资料不能及时转化为经济效益，外来企业的竞争也日益加大。本文将从分析中小企业融资困境的原因入手，寻找破解中小企业融资困难的应对策略。

    一、中小企业融资困境形成的原因

    1.自身原因。中小企业作为市场基础性的企业主体，其具有规模小、资金少、人员较少，企业内部的人事变动较频繁的特点。我国中小企业的融资来源主要包括内源融资和外援融资。内源融资是企业不断通过生产加工、销售获取利润，利润投入资本再生产的融资过程，外援融资是企业不断从外界吸收资金的过程。在内源融资过程中，由于中小企业自身整体社会信誉度不高，技术水平落后，生产销售的渠道具有局限性，不能够长期保证投入资金稳定、生产销售稳定、资金回笼再生产稳定，再加上中小企业众多，在获取资源方面存在较大的竞争，抗击风险能力不强。从企业的内部管理来说，中小企业内部经营管理缺乏长久发展战略，管理方法相对落后，对于人力资源的利用率不高。财务随意性强，透明度低，真实性差等原因使企业的社会信誉受到影响，造成中小企业在向银行等金融机构申请贷款时审批较难，这就造成外源融资途径狭窄且存在较大阻力。

    2.金融机构方面。银行对贷款成本的考虑及信贷防范加强，与大型国有企业相比，中小企业存在抗风险能力差，市场竞争力不强，在企业贷款上，中小企业往往贷款额度小，业务量大，贷款的成本高，风险大，银行在业务操作上就需要花费大量人力，导致很多银行收紧对中小企业的贷款，尽量避免介入中小企业的贷款。在防范信贷风险上，近年来国有商业银行收回基层分行的信贷审批权，并且对放贷人员的责任制关系上加强管理，金融机构为了规避信贷风险，不愿意介入中小企业的贷款关系中，这些因素都进一步加大了中小企业融资的困难。

    3.国家社会经济方面。一方面，受金融危机影响，国际市场对我国产品需求下降，导致一部分以出口为主的中小企业销售渠道受阻，引发资金链条断裂。另一方面，国内需求疲软，中小企业投入资金不能及时回笼用于在生产，造成企业内源性资金短缺。由于国家金融体制问题，在资源配置的源头限制了中小企业的发展，在国家宏观调控过程中，指令信贷大比例落到大型国有企业的名下，优质资源多流向大型国企。银行渠道的低利率确保国有企业投资成本低，而民间渠道的高利率，使得实业对于中小企业家而言丧失吸引力，把资金从实业抽身投入虚拟经济，炒房，炒股等，实体经济前景不容乐观。另外，在国家财政补贴中，中小企业的财政补贴相对较少。这也是造成我中小企业自身竞争力微弱，市场竞争力不强的外在原因。

    二、融资困境解决的对策

    1.中小企业自身方面。中小企业应该加强自身建设，提升核心竞争力，节约资本，提高生产效率，加强企业内部管理，财务管理上真实透明，杜绝虚假做账。在经营过程中要从企业的长远利益出发，诚信经营，善于建立同银行金融公司的互动合作。在生产销售环节，要建立长期合作的经济伙伴，互利双赢，注重企业的产品售后服务，提高产品的信誉度，便以占领更多的市场份额。此外，注重民间小额融资，建立基于责任信誉机制的团体融资项目，运用合法有效的融资途径吸收资金，扩大企业规模，从而提高市场竞争力。

    2.银行金融机构方面。摒弃不合理的信贷歧视，对于信贷对象银行金融机构应该一视同仁。改变不合理的融资程序，金融机构应当根据贷款对象的不同采取不同的贷款程序，对于不同规模的企业制定不同的审核标准，切实的解决不同贷款对象对资金的不同需求。金融机构方面要提高办理信贷业务的效率，尽量缩短操作流程，节约时间，提高新业务办理效率。开拓新的融资方式，比如网络联保融资、集群融资、供应链信用金融等新兴融资方式，为我国中小型企业创造更多的融资渠道。

    3.政府行为。政府应加快相关的融资方面法律法规的建立和完善，加大执行力度。对于企业虚假账务，悬空银行贷款等行为，严厉打击。国家积极运用财税手段，对中小企业实行相对的税收优惠，在财政补贴方面，加大对中小企业的投入比例。体制内的融资体系向在位利益集团倾斜的现象，割裂的融资体系，国家对金融发展的行政干预这些问题也是造成中小企业融资困难的潜在问题，国家政府应当及时关注并予以解决。

    三、结语

    中小企业融资困境的形成由来已久，也成为制约我国中小企业发展的瓶颈，除了自身的原因外，也与企业外部的融资环境有关，这一困境能否得到良好的解决，对于中小企业的发展至关重要，对我国的经济改革影响巨大。它需要政府、金融机构和企业自身几方的共同努力，中小企业只有内外兼修，才能走出困境，实现良性发展。

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